#我的2026第一条帖 暗号日報(01.07)：機関資金の流入、リテールシーンの展開とテクニカル底値シグナルの出現

一、機関資金の継続的流入と市場長期展望
ビットコインおよび主流暗号資産ETFに最近顕著な資金流入が見られ、機関の需要回復が市場のリスク許容度を改善させている。同時にウォール街の暗号通貨市場への影響が強まり、今後は「暴騰」相場が変化する可能性もある。ビットコインETFは一日で約7億ドルの資金流入を集め、イーサリアム、XRP、SolanaなどのETFも同時に上昇し、機関投資家の暗号通貨に対する信頼回復を反映している。ProCapの会長は、ウォール街がビットコインを伝統的金融システムに組み入れることで、早期の保有者の退出が進み、今後10年で80%以上の高い複合年間成長率は見込めなくなる可能性があるものの、依然として株価指数を上回る見込みがあると分析している。
二、リテールおよび消費シーンの展開
ウォルマートは子会社のOnePayアプリを通じてビットコインとイーサリアムの取引機能を導入し、暗号通貨が主流の小売・消費シーンに実際に浸透し始めていることを示している。ウォルマートは、消費者がOnePayアプリを使ってビットコインやイーサリアムの取引を行えるようにし、暗号通貨の日常的な利用を促進し、デジタル資産の流動性の定着とユーザー習慣の形成を加速させている。この動きは、伝統的な大手企業が暗号技術を取り入れる動きの一環であり、従来の金融と暗号経済の境界をさらに曖昧にしている。
三、テクニカル指標と価格動向の分析
ビットコインの短期保有者の利益/損失比率指標は、過去の熊市底値のシグナルを示しており、現在の比率は回復傾向にあることから、顕著な上昇余地があると予測される。過去のデータによると、短期保有者の利益供給量と損失供給量の比率が約0.013にまで下がると、熊市の底値を示すことが多い（例：2011年、2015年、2018年、2022年）。現在、この比率は11月の谷底の0.013から0.45に回復しており、歴史的な法則では1に近づくとビットコイン価格は継続的に上昇局面に入ることが多いため、今後も拡大の余地がある。
四、市場の変動と資産連動の動き
暗号通貨の価格は調整局面に入り、米国株や金などの伝統的資産と連動し、市場にはリスクとリスク回避の感情が交錯している。ビットコインは95,000ドルから92,500ドルに下落し、過去24時間で1.3%の下落を記録。XRPやSolanaも同時に調整している。一方、米国株は小幅に上昇し、金は4,500ドルを突破、銀は5%急騰している。これらは暗号通貨と伝統的資産の一定の連動性を示しており、市場全体の動きは複数の資産の影響を受けている。
五、マイナーの行動と資金用途の調整
ビットコインマイニング企業のRiot Platformsはビットコインを売却し、その資金をAIデータセンターの転換に充てている。これは、マイナーの資金用途が多様化していることを示す。Riot Platformsは2025年11月に2,201枚のビットコインを売却し、約2億ドルの資金を調達、AIデータセンターの建設資金に充てている。この動きは、市場の変動に対応し、純粋な保有から非マイニング事業への投資へと戦略をシフトさせていることを示している。
六、地政学的リスクと市場の噂の影響
ベネズエラがビットコインの隠し保有をしているとの噂が市場の議論を呼び、機関投資家は虚偽情報に警戒を促している。短期的には市場心理が乱されている。噂によると、ベネズエラ政府は約600億ドル相当のビットコインを隠し保有している可能性があり、市場に流入すれば価格に衝撃を与える恐れがある。QCPはこの未確認情報に注意を促している。噂は未だ証明されていないものの、ビットコインの戦略的意義や潜在的な供給ショックの予測は、短期的な市場心理に影響を与え続けている。