仮想通貨界には古典的な物語が伝わっている：十年前、ある人が10万円を投資し、市場に参入した。年末にはビットコインは百倍の上昇を迎え、資産は千万に達した。その後、その人は千万を百億にまで成長させた。彼にはさまざまなニックネームがつけられたが、ほとんど誰も真剣に考えたことがなかった——彼は一体何を正しくやったのか？

結局のところ、それは四つのことに集約される。

第一：マイナーな場所を選ぶ。

2013年、ビットコインの相場が始まった頃、多くの人はまだそれが儲かるかどうか疑問を持っていた。2020年にDeFiが爆発したときも、市場は疑念に満ちていた。本当のチャンスはしばしばこういうものだ——最初は閑散としていて、終わると盛り上がる。盛り上がっている場所で利益を得ることは確かにできるが、最終的には損失の責任は自分に降りかかる。

第二：十年続けられるルートを選ぶ。

仮想通貨界ではほぼ三日に一度新たなブームが現れるが、真に変わらないトレンドには十年の時間が必要だ。次の爆発的なmemeコインを追いかけるか、構造的なチャンスを探すかの選択を迫られることもある。前者はスピードと運に依存し、後者は先見の明と認識に依存する。明らかに、後者の方がリターンのサイクルは長い。

第三：実際の収益をもたらすプロジェクトを重視する。

これが最も重要だ。もしあるコインが「買い上げ、ロックアップ、暴騰を期待する」だけのストーリーに過ぎないなら、警戒すべきだ。強気相場ではすべてが良さそうに見えるが、ベアマーケットが来たとき、実際のキャッシュフローを生み出せるプロジェクトだけが生き残る。

第四：自分が理解できない分野には絶対に手を出さない。

多くの損失は研究不足ではなく、たとえ研究しても完全に理解できないのに全投入してしまうことから生じる。もし「わからないものには投資しない」という原則を守れるなら、それだけで大多数より先に進める。

これらは一見簡単に聞こえるが、実際にできる人はどれだけいるだろうか？多くの人は感情に左右されやすい——FOMOのときに全資金を賭け、パニックのときに底値で売る。そして、継続的に利益を出すロジックは常に一貫している——誰も注目していないときに蒔き、共通認識が形成されつつあるときに持ち、群衆が押し寄せるときに冷静さを保つ。

市場は毎日新しいストーリーを作り出している。誰もが乗り遅れるのを恐れている。しかし、実際に稼いでいる人たちは、すべてのホットな話題を追いかけるのではなく、変わらないフレームワークを守ることに依存している。もし自分の現在のポジションをじっくり見直し、これら四つの条件に完全に合致しているものがなければ、忍耐強く待つべきだ。今こそが最高の乗車タイミングかもしれない。