BTCは8.22億ドルの清算圧力に挟まれ、上下ともに雷区

比特コインは現在、微妙な位置にあります。最新のデータによると、BTCが94,492ドルを突破した場合、主流CEXの空建て清算合計は8.22億ドルに達し、逆に86,587ドルを下回った場合も、主流CEXの買建て清算合計は8.22億ドルとなります。現在のBTC価格は90,429ドル付近であり、ちょうどこの二つの清算圧力の間に位置しています。

対称的な清算圧力構造

この対称性は非常に興味深いです。8.22億ドルの清算強度は上下両端に現れ、市場におけるレバレッジの対決の強さがほぼ同じであることを示しています。現在の価格は、まるで綱渡りをしている人のように、上下に4000ドル未満の余裕しかありません。

市場のセンチメントは何を語るか

最近の市場シグナルを見ると、状況はより複雑になっています。最新のデータによると、Coinbaseのビットコインプレミアム指数は連続3日間マイナス（-0.0837%）を示しており、これは米国市場の売り圧力が強く、投資家のリスク許容度が低下していることを反映しています。同時に、主流CEXやDEXの資金料率も弱気を示しており、市場の悲観的な傾向を裏付けています。

過去24時間の強制ロスカットデータも楽観できません。全ネットワークでのロスカット額は4.06億ドルで、そのうち買建てのロスカットは3.32億ドルです。これは、買いポジションを持つ人々がすでに代償を払っていることを意味します。

これらのデータの理解の仕方

清算図は、正確な待機清算契約数を示すものではなく、各清算クラスターの相対的な重要性、すなわち強度を表しています。より高い「清算柱」は、その価格に到達したときに流動性の波によってより強い反応が起きることを示しています。言い換えれば、8.22億ドルという数字は必ずしもこれだけの契約が清算されることを意味するのではなく、その価格を触れたときに市場に大きな流動性の衝撃が生じる可能性が高いことを示しています。

上方の空建て清算リスク

94,492ドルに到達するには4.6%の上昇が必要です。もしこれを達成すれば、下落を賭ける空売りは巻き込まれ、8.22億ドルの清算強度はこの過程が非常に激しいことを示します。ただし、現状の市場センチメントを見ると、この方向への勢いは不足しています。負のプレミアムと弱気の資金料率が「買いを控えろ」と示唆しています。

下方の買建て清算リスク

86,587ドルまで下落するには4.2%の下落が必要です。清算圧力の観点から、この位置の8.22億ドルの清算強度も同様に重要です。さらに、最近買建てポジションの大規模な爆発的ロスカットがあったことを考えると、下落のリスクはより警戒すべきです。

トレーダーが知るべきこと

この状況はいくつかのことを教えています。まず、現在の価格は比較的脆弱な範囲にあり、上下に明確な清算圧力が存在します。次に、市場のセンチメントは弱気であり、下落リスクがよりトリガーされやすいことを意味します。第三に、8.22億ドルという数字が両端に現れていることは、市場のレバレッジの対決が非常にバランスしていることを示していますが、一方の端が触れられれば、強い連鎖反応が起きる可能性があります。

個人的な見解としては、このような状況で高レバレッジ取引を行うのは、清算が起きないことを賭けているに過ぎず、これはあまり良いアイデアではありません。取引を行う場合は、ストップロスを設定することが何よりも重要です。

まとめ

BTCの現在の8.22億ドルの対称清算圧力は、非常にバランスが取れているがリスクに満ちた市場状態を反映しています。上方94,492ドルと下方86,587ドルは明確な「雷区」であり、現在の価格はその中間に位置しています。市場の負のプレミアムと弱気のセンチメントを考慮すると、下落リスクにより注意を払う必要があります。この時期は、慎重さとリスク管理が積極的な取引よりも優先されるべきです。