新たなインフレの波？石油チャートが強力なシグナルを点滅させている

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長期的なテクニカル構造が現在のサイクルはまだ終わっていない可能性を示唆する中、石油市場は再び注目を集めています。

長期チャート分析によると、原油は今後数年間で劇的に高騰する可能性のある複数年の強気の設定を形成しているようです。

重要なポイント

• WTI原油は長期チャート上で複数年の強気の下降ウェッジを形成しています。
• このパターンからの予測上昇目標は$369 ドル／バレルに達します。
• この設定は、再びインフレのフェーズと長期的なコモディティのブルマーケットの期待と一致しています。

この分析は、WTI原油の月次チャート上で約4年半にわたり形成されている下降ウェッジパターンに焦点を当てています。古典的なテクニカル用語では、主要な上昇後に形成される下降ウェッジは、リバーサルよりも継続パターンとして機能することが多いです。この構造が実際には半分しか完成していない場合、示唆される上昇予測は最近の水準を大きく上回ることになります。

大きな意味を持つ長期パターン

このチャートは、「強気の下降ウェッジ」を強調しており、これははるかに大きな世紀的コモディティブルマーケットの中に埋め込まれています。類似の歴史的設定から測定された動きの投影に基づくと、このパターンに結びつく価格ターゲットは$369 ドル／バレルまで高まる可能性があります。これは、以前のサイクルの上限範囲を$250〜$300に近づけていた予測を大きく超えることになります。

この見通しは、約6年前の前回のサイクルの安値から始まったコモディティブルマーケットには、まだかなりの余地があるという広範な仮説の一部として位置付けられています。この観点から、石油は孤立したケースではなく、原材料全体のインフレ連動の動きの一部と考えられます。

インフレリスクの再浮上

この議論の重要な要素は、純粋なテクニカル分析ではなくマクロ経済的な側面です。分析は、エネルギー供給の過小投資、地政学的リスク、長期的な金融動態といった構造的要因によって、第2のインフレフェーズが近づいている可能性を警告しています。そのような環境では、エネルギー価格はシグナルと触媒の両方として機能し、インフレ圧力を緩和するのではなく強化する傾向があります。

過去の文脈も重要です。COVID時代の暴落前に形成された大きなヘッドアンドショルダーパターンを含む、過去の主要なピーク形成は、ほぼ教科書通りに展開しました。この経験は、長期チャート上の大規模なテクニカルパターンがマクロトレンドと整合した場合、有意義な指針を提供し得る証拠とされています。

なぜ石油はエネルギー市場を超えて重要なのか

もし石油が新たな爆発的な上昇フェーズに入るとすれば、その影響はエネルギー取引だけにとどまりません。持続的な価格上昇は、輸送、製造、食品コストに直接影響し、中央銀行のインフレ抑制努力を複雑にする可能性があります。投資家にとっては、そのような動きは、金融資産に対するコモディティの継続的な強さを裏付けるものともなります。

$369 の石油価格は長期的な予測であり、短期的な予報ではありませんが、根底にあるメッセージは明確です：現在の調整フェーズはサイクルの終わりを示すものではなく、次の大きな上昇の前の一時停止に過ぎない可能性があります。