光通信概念株、集体爆発！ 今日（2月24日）、A株の光通信概念株が一斉に大幅上昇。始値からわずか1分で、法尔胜は直ちにストップ高に達した。その後、長江通信、華脈科技、華工科技、長飛光纤などが次々とストップ高に。午後の取引終了時点で、光通信セクター全体の上昇率は3％超、10銘柄以上がストップ高または10％超の上昇を記録した。 市場分析の専門家は、光通信セクターの大幅上昇は二つの「好材料」によるものだと指摘している。一つは、我が国の科学者たちが最近、光通信と6G分野で画期的な進展を遂げたこと。二つは、休暇期間中に米国株の一部光通信関連株が継続的に上昇し、コーニング、Lumentum、Coherentが今週月曜日に歴史的最高値を更新したことだ。 調査機関は、世界的にAIの応用が拡大する中、計算能力への要求が高まっており、光通信やPCBなどの上流・中流設備や材料が引き続き恩恵を受けると予測している。 **光通信概念株、大幅上昇** 馬年最初の取引日、A株の光通信セクターは力強く推移した。終値時点で、昀冢科技は20％ストップ高、華工科技、法尔胜、華脈科技、長飛光纤、長江通信、通鼎互聯などが10％ストップ高となった。 また、三环集团、天孚通信、炬光科技、理工光科、德科立などは10％超の上昇、通光線缆、遠東股份、興森科技なども8％超の上昇を見せ、大族激光は約8％上昇した。特に、長飛光纤、炬光科技、天孚通信、三环集团、大族激光などはすべて史上最高値を更新した。 中国光谷の2月22日の報道によると、春節期間中、華工科技の複数の事業部門は生産を停止せずに稼働を続けている。華工科技の光電子情報研究創新園（一期）の高速光モジュール自動化生産ラインでは、次々と製品が大量にラインを下り、工場外には満載のトラックが花湖空港へ向かい、世界のAI応用最前線へと輸送されている。 「当社の連携事業の受注はすでに2026年第4四半期まで埋まっており、AI高速光モジュールの生産ラインは24時間フル稼働している」と華工科技の光モジュール事業責任者は述べた。春節期間中、武漢とタイの二大生産拠点は全面稼働し、正月初日には再稼働、1.6Tや800Gなど高速光モジュールの大量生産と納品を全力で支援している。 また、科技日報や国家情報光電子イノベーションセンターの報告によると、最近、我が国の科学者たちが光通信と6G分野で画期的な進展を達成し、国際的に先駆けて光ファイバー通信と無線通信システム間のクロスネットワーク融合を実現、自主開発の「光ファイバー—無線一体化融合通信システム」のデータ伝送速度が記録を更新した。この成果は1月19日深夜に『ネイチャー』にオンライン掲載された。 AIデータセンターの計算能力向上と6Gの盛況により、多様なシナリオで高速・低遅延の信号伝送が求められている。しかし、光ファイバー通信と無線通信には信号アーキテクチャやハードウェアの制約による「帯域幅のギャップ」が存在する。 この課題を解決するため、北京大学電子学院の王興軍教授と舒浩文研究員チーム、鹏城実験室の余少華院士チーム、上海科技大学の陳佰樂副教授チーム、国家情報光電子イノベーションセンターの肖希博士チームなどが共同で、世界で初めて「光ファイバー—無線融合通信」の概念を提案し、光ファイバーと無線通信システム間のクロスネットワーク無縫融合を実現した。 このチームは、自社開発の超広帯域光電融合集積チップとAIを活用した先進的な均衡アルゴリズムを用いて、光ファイバー、無線、ハイブリッドリンクを含むすべての主要シナリオで世界記録のデータ伝送速度を支援し、「一つのシステム、シナリオ横断の多重化」を実現した。 この成果は、次の三つの世界記録を突破した：変調器の帯域幅250GHz超え；一本の光ファイバーで1秒間に512Gbitのデータ伝送；無線伝送で1秒間に400Gbitに到達。 **機関の見解：計算能力の爆発的需要は確実** 春節期間中、国内外のAI大規模モデルの集中的な更新が産業競争の明確な軸を示している：対話型知能を追求する「パラメータ競争」から、実行知能とエンジニアリング効率に焦点を当てた「生産力競争」へと移行している。字节のSeedance 2.0、阿里のQwen 3.5、GoogleのGemini 3.1 Pro、AnthropicのClaude Sonnet 4.6などの主要モデルの更新は、コストパフォーマンスと複雑なタスク処理能力の突破に焦点を当てており、AI大規模モデルは生産力ツールとしての成長を加速させている。 国盛証券は、テック巨頭がわずか2週間で一連の重要モデルを次々とリリースし、CPOの新たな需要と光ファイバーケーブルの価格上昇が重なり、光通信の景気が引き続き高まっていると指摘している。 華西証券は、AI産業におけるTokenの需要は日増しに高まると予測している。大規模モデルのChatbotからAgentへの進化、多モーダル能力の向上は、多くのToken需要を意味し、計算能力の需要も上流・中流の設備や材料の需要に反映されるとした。具体的には、光通信、PCB（超硬材料やガラス繊維布を含む）、データセンター、クラウドサービス、電力需要（ガスタービンや宇宙太陽光発電など）も含まれる。 北米の主要クラウド事業者であるMicrosoft、Amazon、Meta、Googleは、2026年の資本支出予算を引き続き加速させており、推論需要の爆発とエージェント時代の到来が主要な推進要因だ。華西証券は、クラウド事業者の資本支出の急増が、上流のAIチップや光モジュールから中流のサーバー・データセンター、下流のIDCサービスまで、産業全体の景気回復を促すと指摘している。 「世界的に計算能力の需要爆発は確実であり、光モジュールはAI計算能力のハードウェア基盤の核心であり、国内の光モジュール供給業者は世界の主要シェアを占めている。また、光通信の高速化に伴い、高速光モジュール、光ファイバー、CPO、液冷、銅接続などの技術も引き続き恩恵を受ける見込みだ」と興業証券は最近のリサーチレポートで述べている。 光通信産業が800Gや1.6T超への進化を加速させ、CPO技術が検証段階から産業化へと移行する重要なタイミングにおいて、国投証券は、コアデバイスと重要工程で実質的な突破を果たし、既に主要顧客の検証体制に入った優良銘柄に注目すべきだと提言している。（出典：証券会社中国）
直線的に上昇！二つの大きな好材料が引き金に！複数のA株が最高値を更新
光通信概念株、集体爆発！
今日（2月24日）、A株の光通信概念株が一斉に大幅上昇。始値からわずか1分で、法尔胜は直ちにストップ高に達した。その後、長江通信、華脈科技、華工科技、長飛光纤などが次々とストップ高に。午後の取引終了時点で、光通信セクター全体の上昇率は3％超、10銘柄以上がストップ高または10％超の上昇を記録した。
市場分析の専門家は、光通信セクターの大幅上昇は二つの「好材料」によるものだと指摘している。一つは、我が国の科学者たちが最近、光通信と6G分野で画期的な進展を遂げたこと。二つは、休暇期間中に米国株の一部光通信関連株が継続的に上昇し、コーニング、Lumentum、Coherentが今週月曜日に歴史的最高値を更新したことだ。
調査機関は、世界的にAIの応用が拡大する中、計算能力への要求が高まっており、光通信やPCBなどの上流・中流設備や材料が引き続き恩恵を受けると予測している。
光通信概念株、大幅上昇
馬年最初の取引日、A株の光通信セクターは力強く推移した。終値時点で、昀冢科技は20％ストップ高、華工科技、法尔胜、華脈科技、長飛光纤、長江通信、通鼎互聯などが10％ストップ高となった。
また、三环集团、天孚通信、炬光科技、理工光科、德科立などは10％超の上昇、通光線缆、遠東股份、興森科技なども8％超の上昇を見せ、大族激光は約8％上昇した。特に、長飛光纤、炬光科技、天孚通信、三环集团、大族激光などはすべて史上最高値を更新した。
中国光谷の2月22日の報道によると、春節期間中、華工科技の複数の事業部門は生産を停止せずに稼働を続けている。華工科技の光電子情報研究創新園（一期）の高速光モジュール自動化生産ラインでは、次々と製品が大量にラインを下り、工場外には満載のトラックが花湖空港へ向かい、世界のAI応用最前線へと輸送されている。
「当社の連携事業の受注はすでに2026年第4四半期まで埋まっており、AI高速光モジュールの生産ラインは24時間フル稼働している」と華工科技の光モジュール事業責任者は述べた。春節期間中、武漢とタイの二大生産拠点は全面稼働し、正月初日には再稼働、1.6Tや800Gなど高速光モジュールの大量生産と納品を全力で支援している。
また、科技日報や国家情報光電子イノベーションセンターの報告によると、最近、我が国の科学者たちが光通信と6G分野で画期的な進展を達成し、国際的に先駆けて光ファイバー通信と無線通信システム間のクロスネットワーク融合を実現、自主開発の「光ファイバー—無線一体化融合通信システム」のデータ伝送速度が記録を更新した。この成果は1月19日深夜に『ネイチャー』にオンライン掲載された。
AIデータセンターの計算能力向上と6Gの盛況により、多様なシナリオで高速・低遅延の信号伝送が求められている。しかし、光ファイバー通信と無線通信には信号アーキテクチャやハードウェアの制約による「帯域幅のギャップ」が存在する。
この課題を解決するため、北京大学電子学院の王興軍教授と舒浩文研究員チーム、鹏城実験室の余少華院士チーム、上海科技大学の陳佰樂副教授チーム、国家情報光電子イノベーションセンターの肖希博士チームなどが共同で、世界で初めて「光ファイバー—無線融合通信」の概念を提案し、光ファイバーと無線通信システム間のクロスネットワーク無縫融合を実現した。
このチームは、自社開発の超広帯域光電融合集積チップとAIを活用した先進的な均衡アルゴリズムを用いて、光ファイバー、無線、ハイブリッドリンクを含むすべての主要シナリオで世界記録のデータ伝送速度を支援し、「一つのシステム、シナリオ横断の多重化」を実現した。
この成果は、次の三つの世界記録を突破した：変調器の帯域幅250GHz超え；一本の光ファイバーで1秒間に512Gbitのデータ伝送；無線伝送で1秒間に400Gbitに到達。
機関の見解：計算能力の爆発的需要は確実
春節期間中、国内外のAI大規模モデルの集中的な更新が産業競争の明確な軸を示している：対話型知能を追求する「パラメータ競争」から、実行知能とエンジニアリング効率に焦点を当てた「生産力競争」へと移行している。字节のSeedance 2.0、阿里のQwen 3.5、GoogleのGemini 3.1 Pro、AnthropicのClaude Sonnet 4.6などの主要モデルの更新は、コストパフォーマンスと複雑なタスク処理能力の突破に焦点を当てており、AI大規模モデルは生産力ツールとしての成長を加速させている。
国盛証券は、テック巨頭がわずか2週間で一連の重要モデルを次々とリリースし、CPOの新たな需要と光ファイバーケーブルの価格上昇が重なり、光通信の景気が引き続き高まっていると指摘している。
華西証券は、AI産業におけるTokenの需要は日増しに高まると予測している。大規模モデルのChatbotからAgentへの進化、多モーダル能力の向上は、多くのToken需要を意味し、計算能力の需要も上流・中流の設備や材料の需要に反映されるとした。具体的には、光通信、PCB（超硬材料やガラス繊維布を含む）、データセンター、クラウドサービス、電力需要（ガスタービンや宇宙太陽光発電など）も含まれる。
北米の主要クラウド事業者であるMicrosoft、Amazon、Meta、Googleは、2026年の資本支出予算を引き続き加速させており、推論需要の爆発とエージェント時代の到来が主要な推進要因だ。華西証券は、クラウド事業者の資本支出の急増が、上流のAIチップや光モジュールから中流のサーバー・データセンター、下流のIDCサービスまで、産業全体の景気回復を促すと指摘している。
「世界的に計算能力の需要爆発は確実であり、光モジュールはAI計算能力のハードウェア基盤の核心であり、国内の光モジュール供給業者は世界の主要シェアを占めている。また、光通信の高速化に伴い、高速光モジュール、光ファイバー、CPO、液冷、銅接続などの技術も引き続き恩恵を受ける見込みだ」と興業証券は最近のリサーチレポートで述べている。
光通信産業が800Gや1.6T超への進化を加速させ、CPO技術が検証段階から産業化へと移行する重要なタイミングにおいて、国投証券は、コアデバイスと重要工程で実質的な突破を果たし、既に主要顧客の検証体制に入った優良銘柄に注目すべきだと提言している。
（出典：証券会社中国）