電網設備は2月26日の早朝に再び上昇し、指数は史上最高値を更新しました。個別銘柄では、北京科锐、神马电力、杭电股份、新联电子がストップ高となり、智洋创新、通光线缆は10%以上の大幅上昇を見せました。
市場関係者によると、電網設備の継続的な強さは人工知能と密接に関連しています。人工知能技術の加速的な進展に伴い、「計算力の行き着く先は電力である」というのが科技業界の共通認識となっています。馬年の春節期間中にAI红包や春節晩のAIインタラクションなどの科技ホットトピックが頻繁に取り上げられる背景には、電力インフラの安定性と効率性の高い支援があります。AIの計算力需要の急増と人工知能の急速な発展に伴い、科技発展を支える「電力の基盤」としての電網設備の重要性は新たな高みへと引き上げられています。
AIによる電力需要の高まり
データによると、人工知能分野、特にAIデータセンターの電力需要は驚異的です。IEAのデータによると、2024年の世界のデータセンターの電力消費量は約415TWhで、2030年には945TWhに増加し、年平均成長率は約15%と予測されています。IEAは、2030年までに米国と中国が世界のデータセンター電力需要の80%を占めると予測しています。2024年と比較して、2030年の米国のデータセンター電力消費は240TWh（+130%）増加し、中国は175TWh（+170%）、ヨーロッパは45TWh（+70%）、日本は15TWh（+80%）増加する見込みです。
トランプも「焦り始めた」
この電力需要の急増により、米国などの国では「手に負えなくなる」状況も出てきています。財聯社の報道によると、今週火曜日の国情総会で、米国大統領トランプは世界をリードするデータセンターとAI企業に対し、新たな「指針」を示しました。それは、「自前の電力を持ち、自費で対応せよ」というものです。
来週、各大手テクノロジー企業はホワイトハウスでトランプ大統領と会談し、関連の約束を交わす予定です。ホワイトハウスの関係者によると、アマゾン、グーグル、Meta、マイクロソフト、xAI、甲骨文、OpenAIが3月4日の会議で契約書に署名する見込みです。この動きは、トランプ大統領が消費者を高騰する電力コストから守るための最新の措置です。
ホワイトハウスの広報官タイラー・ロジャースは、「この大胆な計画により、これらの大手企業は新しいAIデータセンターの建設や電力供給の導入・購入を自ら行い、需要の増加に伴う米国人の電気料金の上昇を防ぐことができる」と述べています。
電網投資の好景気
このようなAIの新たな需要に加え、欧米などの地域では設備の老朽化に伴う更新需要もあり、世界的な電網設備の需要は堅調で、投資規模も着実に拡大しています。
IEAのデータによると、2020年以来、世界の電網投資額は急速に増加しており、2023年の投資規模は約3300億ドル、2024年には3900億ドルに達し、2025年には4000億ドルを超える見込みです。地域別に見ると、2020年以来、中国、北米、ヨーロッパの電網投資額はすべて上昇傾向にあります。
APSシナリオ（既に宣言されたコミットメントシナリオ）では、IEAは2023年から2030年までの世界の電網の年間平均投資規模は年平均複合成長率9.4%で増加し、2030年には6200億ドルに達すると予測しています。
また、中国の電網設備の輸出も引き続き高成長を示しており、これもこの傾向を裏付けています。海関総署のデータによると、2025年の変圧器の輸出総額は90.36億ドルで、前年比34.83%増、過去最高を記録しました。2025年12月の主要電力設備輸出品目では、変圧器、電線・ケーブル、銅巻線、低圧スイッチ、絶縁体の輸出額がそれぞれ前年比31.92%、22.20%、11.71%、10.60%、31.91%増となり、多品種で高い成長を示しています。
国内政策の追い風
国内を見ると、電網設備も政策の追い風を受けています。2025年9月、工信部など三省庁は「電力装備産業の安定成長推進作業方案（2025-2026年）」を共同で発表し、国内需要の拡大と国際市場の積極開拓を明示しました。
電網投資については、「第十四五」期間中に国家電網の投資額は4兆元に達し、「十四五」比で40%増加する見込みです。具体的には、幹線電網と配電網を重要基盤とした新型電網プラットフォームの加速、超高圧直流送電路の建設促進、新型電力システムの産業チェーンとサプライチェーンの主要技術の自主的制御の推進などが挙げられます。
業績予測の上位20銘柄
このような背景のもと、機関投資家の予測によると、多くの電網設備関連銘柄は高成長が見込まれます。科陸電子は2026年の業績が前年比544.53%増と予測されており、威騰電気は157.63%、太湖遠大は137.5%の増加を見込んでいます。新特電気、遠東股份、華通線缆、双杰電気、金盤科技、広信科技、望变电気も50%以上の成長が期待されています。
これらの銘柄の中で、遠東股份、望变电気、新特電気、科陸電子は今月、資金の純買い超過千万に達しました。2月25日の終値時点で、遠東股份、双杰電気、望变电気、新風光、華通線缆、江苏华辰、新特電気は2026年以降明らかに上昇し、上昇率はすべて30%以上です。
2026年の展望として、方正証券は人工知能データセンター産業は引き続き高景気を維持すると予測しています。一方、国内外の主要インターネット企業の資本支出計画は高い成長期待を示しており、海外の主要電力設備メーカーの業績も好調であり、業界の高成長性はすでに業績面に反映されています。
産業チェーンの恩恵を受けるセクターについて、中国都市発展研究院投資部副主任の袁帅氏は、「データセンターに直接電力供給や配電設備を提供する企業は、最も早く受注増を実現するだろう」と述べ、スマートグリッド、蓄電システム、電力調度システムなどの技術サービス企業も、電網のスマート化改造の進展に伴い、発展の機会を迎えると指摘しています。
（出典：東方財富研究中心）
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業界は好調！電力網設備の継続的な拡大 2030年までに世界の投資額は6200億ドルに達する？
電網設備は2月26日の早朝に再び上昇し、指数は史上最高値を更新しました。個別銘柄では、北京科锐、神马电力、杭电股份、新联电子がストップ高となり、智洋创新、通光线缆は10%以上の大幅上昇を見せました。
市場関係者によると、電網設備の継続的な強さは人工知能と密接に関連しています。人工知能技術の加速的な進展に伴い、「計算力の行き着く先は電力である」というのが科技業界の共通認識となっています。馬年の春節期間中にAI红包や春節晩のAIインタラクションなどの科技ホットトピックが頻繁に取り上げられる背景には、電力インフラの安定性と効率性の高い支援があります。AIの計算力需要の急増と人工知能の急速な発展に伴い、科技発展を支える「電力の基盤」としての電網設備の重要性は新たな高みへと引き上げられています。
AIによる電力需要の高まり
データによると、人工知能分野、特にAIデータセンターの電力需要は驚異的です。IEAのデータによると、2024年の世界のデータセンターの電力消費量は約415TWhで、2030年には945TWhに増加し、年平均成長率は約15%と予測されています。IEAは、2030年までに米国と中国が世界のデータセンター電力需要の80%を占めると予測しています。2024年と比較して、2030年の米国のデータセンター電力消費は240TWh（+130%）増加し、中国は175TWh（+170%）、ヨーロッパは45TWh（+70%）、日本は15TWh（+80%）増加する見込みです。
トランプも「焦り始めた」
この電力需要の急増により、米国などの国では「手に負えなくなる」状況も出てきています。財聯社の報道によると、今週火曜日の国情総会で、米国大統領トランプは世界をリードするデータセンターとAI企業に対し、新たな「指針」を示しました。それは、「自前の電力を持ち、自費で対応せよ」というものです。
来週、各大手テクノロジー企業はホワイトハウスでトランプ大統領と会談し、関連の約束を交わす予定です。ホワイトハウスの関係者によると、アマゾン、グーグル、Meta、マイクロソフト、xAI、甲骨文、OpenAIが3月4日の会議で契約書に署名する見込みです。この動きは、トランプ大統領が消費者を高騰する電力コストから守るための最新の措置です。
ホワイトハウスの広報官タイラー・ロジャースは、「この大胆な計画により、これらの大手企業は新しいAIデータセンターの建設や電力供給の導入・購入を自ら行い、需要の増加に伴う米国人の電気料金の上昇を防ぐことができる」と述べています。
電網投資の好景気
このようなAIの新たな需要に加え、欧米などの地域では設備の老朽化に伴う更新需要もあり、世界的な電網設備の需要は堅調で、投資規模も着実に拡大しています。
IEAのデータによると、2020年以来、世界の電網投資額は急速に増加しており、2023年の投資規模は約3300億ドル、2024年には3900億ドルに達し、2025年には4000億ドルを超える見込みです。地域別に見ると、2020年以来、中国、北米、ヨーロッパの電網投資額はすべて上昇傾向にあります。
APSシナリオ（既に宣言されたコミットメントシナリオ）では、IEAは2023年から2030年までの世界の電網の年間平均投資規模は年平均複合成長率9.4%で増加し、2030年には6200億ドルに達すると予測しています。
また、中国の電網設備の輸出も引き続き高成長を示しており、これもこの傾向を裏付けています。海関総署のデータによると、2025年の変圧器の輸出総額は90.36億ドルで、前年比34.83%増、過去最高を記録しました。2025年12月の主要電力設備輸出品目では、変圧器、電線・ケーブル、銅巻線、低圧スイッチ、絶縁体の輸出額がそれぞれ前年比31.92%、22.20%、11.71%、10.60%、31.91%増となり、多品種で高い成長を示しています。
国内政策の追い風
国内を見ると、電網設備も政策の追い風を受けています。2025年9月、工信部など三省庁は「電力装備産業の安定成長推進作業方案（2025-2026年）」を共同で発表し、国内需要の拡大と国際市場の積極開拓を明示しました。
電網投資については、「第十四五」期間中に国家電網の投資額は4兆元に達し、「十四五」比で40%増加する見込みです。具体的には、幹線電網と配電網を重要基盤とした新型電網プラットフォームの加速、超高圧直流送電路の建設促進、新型電力システムの産業チェーンとサプライチェーンの主要技術の自主的制御の推進などが挙げられます。
業績予測の上位20銘柄
このような背景のもと、機関投資家の予測によると、多くの電網設備関連銘柄は高成長が見込まれます。科陸電子は2026年の業績が前年比544.53%増と予測されており、威騰電気は157.63%、太湖遠大は137.5%の増加を見込んでいます。新特電気、遠東股份、華通線缆、双杰電気、金盤科技、広信科技、望变电気も50%以上の成長が期待されています。
これらの銘柄の中で、遠東股份、望变电気、新特電気、科陸電子は今月、資金の純買い超過千万に達しました。2月25日の終値時点で、遠東股份、双杰電気、望变电気、新風光、華通線缆、江苏华辰、新特電気は2026年以降明らかに上昇し、上昇率はすべて30%以上です。
2026年の展望として、方正証券は人工知能データセンター産業は引き続き高景気を維持すると予測しています。一方、国内外の主要インターネット企業の資本支出計画は高い成長期待を示しており、海外の主要電力設備メーカーの業績も好調であり、業界の高成長性はすでに業績面に反映されています。
産業チェーンの恩恵を受けるセクターについて、中国都市発展研究院投資部副主任の袁帅氏は、「データセンターに直接電力供給や配電設備を提供する企業は、最も早く受注増を実現するだろう」と述べ、スマートグリッド、蓄電システム、電力調度システムなどの技術サービス企業も、電網のスマート化改造の進展に伴い、発展の機会を迎えると指摘しています。
（出典：東方財富研究中心）