Kartu Keuangan Kripto Hanya Kerja Untuk Visa? Mengurai Kendala dan Tantangan Pembayaran Kripto

Dalam beberapa tahun terakhir, kartu kripto (Crypto Cards) dipandang sebagai jembatan kunci untuk membawa kripto ke dalam pembayaran sehari-hari, tetapi apakah jalan ini benar-benar menuju masa depan desentralisasi? Pendiri Hazeflow Pavel Paramonov mengajukan keraguan dalam sebuah artikel panjang, secara langsung menunjukkan bahwa sebagian besar kartu kripto tidak hanya gagal merevolusi sistem pembayaran tradisional, tetapi malah memperkuat struktur kekuasaan bank dan Visa, dan berpendapat bahwa kartu pembayaran kripto hanyalah produk transisi, bukan solusi akhir untuk pembayaran kripto.

Bisakah blockchain publik menggantikan Visa? Kartu keuangan kripto malah membuatnya semakin sulit digantikan

Poin inti Pavel sangat langsung: “Kartu keuangan kripto hanyalah solusi sementara untuk membawa cryptocurrency kepada masyarakat umum dan digunakan untuk pembayaran.”

Namun, kartu kripto sulit menjadi pengganti sistem pembayaran tradisional, malah memberikan nilai lebih kepada Visa dan Mastercard.

Pavel menjelaskan bahwa blockchain publik dan L2 secara jangka panjang sangat tertarik membandingkan TPS mereka dengan Visa atau Mastercard, berusaha membuktikan bahwa mereka bisa menggantikan keduanya. Tetapi kartu keuangan kripto bukanlah alat revolusi, malah lebih menonjolkan kerangka sistem pembayaran tradisional:

Visa dan Mastercard tetap memegang kekuasaan paling penting: dapat menghentikan kartu kapan saja, memblokir perusahaan tertentu atau bank mitra, serta secara sepihak menetapkan standar kepatuhan dan pengendalian risiko.

Ini bertentangan dengan semangat desentralisasi dan tanpa izin yang dicari oleh cryptocurrency, sekaligus mengungkapkan batas pengembangan kartu keuangan kripto.

Menggunakan kartu keuangan kripto ≠ Desentralisasi: Esensinya tetap keuangan tradisional

Selain itu, Pavel juga membongkar mitos: “Menggunakan kartu keuangan kripto tidak sama dengan desentralisasi.” Faktanya, di balik kartu keuangan kripto tetap ada rekening bank, pengguna tetap harus melakukan KYC, dan berada di bawah pengawasan sistem regulasi keuangan yang berlaku, yang berarti kartu keuangan kripto tidak menawarkan privasi.

Secara teori, pemerintah tetap dapat memperoleh sebagian informasi dari rekening pengguna, pendapatan, dan catatan transaksi. Dari sudut pandang regulasi, kartu keuangan kripto dan kartu keuangan biasa bisa dikatakan tidak jauh berbeda:

Sebagian besar perusahaan kartu kripto hanya mengganti narasi dan branding produk keuangan tradisional dengan narasi enkripsi. Saat pengguna melakukan pembayaran, yang sebenarnya digunakan adalah fiat, bukan aset di blockchain; mereka bergantung pada bank dan penyedia kartu, bukan dompet atau blockchain publik.

Lebih banyak perantara berarti lebih banyak biaya: jebakan biaya kartu keuangan kripto

Dengan kata lain, dalam jalur pembayaran, kartu keuangan kripto justru melewati lebih banyak lapisan perantara: “Stablecoin → Kartu keuangan kripto → Bank → Fiat → Pedagang.”

Pavel menekankan bahwa perantara tambahan ini tidak hanya membawa pengalaman yang berbeda, tetapi juga termasuk selisih kurs tersembunyi, biaya konversi, dan potensi biaya penitipan.

Dia juga menyebutkan bahwa pengalaman pribadinya yang jarang menggunakan cryptocurrency untuk pembayaran adalah saat menggunakan stablecoin langsung untuk membayar tiket pesawat di Trip.com: “Melalui dompet langsung membayar ke pedagang, inilah bentuk akhir dari pembayaran kripto.”

Halaman pembayaran stablecoin Trip.com Rain dan CaaS: Nilai sejati industri kartu keuangan kripto

Pavel lebih jauh menunjukkan bahwa sebagian besar kartu keuangan kripto sebenarnya bergantung pada infrastruktur yang sama, yaitu perusahaan “Card-as-a-Service, CaaS(” yang diwakili oleh Rain, yang bertanggung jawab atas penerbitan kartu, koneksi bank, dan proses kepatuhan, sementara merek front-end hanya melakukan branding dan pemasaran.

Cara operasional Rain

Dia menekankan bahwa dalam struktur ini, yang benar-benar memiliki nilai jangka panjang bukanlah merek penerbit kartu, melainkan penyedia infrastruktur CaaS.

)Stablecoin payment provider Rain mengumpulkan dana sebesar 58 juta dolar AS, melibatkan Samsung Next dan Dragonfly(

Mengapa masih banyak kartu keuangan kripto di pasar? Jawabannya adalah “penguncian ekosistem”

Meskipun tampaknya banyak masalah, berbagai proyek tetap meluncurkan kartu keuangan kripto. Pavel berpendapat alasannya adalah karena kebiasaan pembayaran adalah salah satu cara paling efektif untuk mengikat pengguna.

Baik itu MetaMask Card yang terintegrasi dengan Linea, atau Plasma Card yang terikat dengan L1 mereka sendiri, desain ini melalui konsumsi sehari-hari, menjaga pengguna tetap dalam ekosistem mereka, mirip strategi Apple membangun sistem iOS melalui iPhone.

)Dari menonaktifkan kartu keuangan Infini hingga pengaturan stablecoin dalam keuangan tradisional: Apa solusi akhir pembayaran kripto?(

Satu-satunya kasus yang pasti dari Pavel adalah EtherFi, yang meningkatkan efisiensi penggunaan dana melalui jaminan cryptocurrency dan pemberian pinjaman tunai, yang lebih inovatif dibandingkan kartu lainnya.

Apakah tidak ada nilai tanpa akhir? Pengembang: Iterasi produk adalah akumulasi inovasi

Pengembang Gnosis Pay Ari Eiberman memberikan penolakan dengan nada hati-hati terhadap Pavel, berpendapat bahwa kartu keuangan kripto mungkin bukan bentuk akhir pembayaran kripto, tetapi ini tidak berarti mereka tidak memiliki masa depan:

Iterasi infrastruktur tidak terjadi dalam semalam, sebelum merchant mendukung pembayaran di blockchain secara menyeluruh, kartu keuangan kripto adalah solusi transisi yang nyata dan diperlukan.

Dia juga menunjukkan bahwa komodifikasi infrastruktur )CaaS( bukanlah kelemahan industri, melainkan mendorong kompetisi ke tingkat yang lebih tinggi, sehingga perbedaan dan inovasi sejati terletak pada model penitipan, pendapatan dan efisiensi, transparansi nilai tukar, serta pengalaman pengguna: “Tentu saja, sebagian besar kartu keuangan kripto yang kurang inovatif akan tersingkir dalam pasar bearish.”

Kesimpulannya, meskipun kartu keuangan kripto saat ini belum benar-benar menyelesaikan masalah inti pembayaran seperti gesekan, privasi, dan akses global, dalam kerangka sistem pembayaran masa depan, mereka tetap akan menjadi peran kunci dalam iterasi tersebut.

Artikel ini berjudul “Kartu Keuangan Kripto Hanya Bekerja untuk Visa? Mengurai Kendala dan Tantangan Pembayaran Kripto” pertama kali muncul di Chain News ABMedia.