【普通 nhà đầu tư nên phân bổ tài sản như thế nào trong “giai đoạn bán tài chính hóa”?】

Một, đưa ra kết luận trước: Mục tiêu cốt lõi của giai đoạn bán tài chính hóa

Không phải kiếm nhanh, mà là:
Chống biến động, chống lạm phát, không bị thu hoạch nhiều lần, đồng thời giữ lại cơ hội có cấu trúc.

Trong giai đoạn này, đặc điểm của thị trường là:
• Xu hướng lớn yếu
• Biến động lặp đi lặp lại
• Chính sách can thiệp nhiều
• Thay đổi phong cách thường xuyên

👉 Tài sản đơn lẻ, hướng đơn lẻ, rủi ro đều rất lớn.

Hai, ba sai lầm lớn mà nhà đầu tư phổ thông dễ mắc phải nhất

1️⃣ Nhầm lẫn sóng điều chỉnh là thị trường bò
• Theo đuổi xu hướng nóng
• Toàn bộ vốn để bắt trend
• Một đợt chưa đi hết, đã trả lại hết

👉 Trong giai đoạn bán tài chính hóa, xu hướng không bền vững.

2️⃣ Cho rằng “đáy” là bình thường
• Mỗi lần giảm là mua vào
• Cố gắng mua ở mức thấp nhất

👉 Kết quả thường là:
Chưa kịp chờ đáy, đã đầy vốn.

3️⃣ Toàn bộ vốn đặt cược vào chính sách
• Nghe tin lợi ích là xông lên
• Không chốt lời

👉 Thị trường chính sách thường là “xung lực”, không phải thị trường tăng dài hạn.

Ba, phương pháp phân bổ tài sản “bốn tầng phù hợp cho nhà đầu tư phổ thông”

Tầng một: Đệm an toàn (khoảng 40%)

Mục đích: sống sót + chờ cơ hội
• Tiền gửi ngân hàng / Gửi tiết kiệm lớn
• Quỹ tiền tệ
• Trái phiếu ngắn hạn, quỹ trái phiếu

Từ khóa:

Không kỳ vọng lợi nhuận, chỉ mong không gặp rắc rối

Tầng hai: Bộ ổn định (20%–30%)

Mục đích: vượt lạm phát, giảm biến động danh mục
• Cổ phiếu blue-chip trả cổ tức cao
• Dịch vụ công, năng lượng, viễn thông
• Chỉ số cổ tức / Chỉ số ít biến động

Từ khóa:

Dòng tiền > Câu chuyện

Tầng ba: Tiến công có cấu trúc (khoảng 20%)

Mục đích: nắm bắt cơ hội theo “chính sách + ngành”

Hướng không nhiều, lặp đi lặp lại chỉ vài loại:
• Sản xuất cao cấp
• Công nghệ tự chủ (nhưng phải chọn phân khúc)
• Chuyển đổi năng lượng
• Ngành liên quan đến an toàn

Nguyên tắc vận hành:
• Phân đợt, mua ở vùng thấp, chốt lời
• Không bàn về niềm tin, chỉ bàn về nhịp điệu

Tầng bốn: Phòng hộ và linh hoạt (khoảng 10%)

Mục đích: phòng tránh rủi ro cực đoan, giữ độ đàn hồi của danh mục
• Vàng
• Tài sản quốc tế
• Trái phiếu chuyển đổi, quỹ chiến lược

Từ khóa:

Không phải kiếm tiền từ nó, mà là để ngủ ngon

Bốn, Vị trí và nhịp điệu: Quan trọng hơn chọn cổ phiếu

Một nguyên tắc đơn giản nhưng hiệu quả:

Lên giá: kiếm β, xuống giá: kiếm thời gian.

• Khi tăng giá: giảm tỷ lệ, không tăng thêm
• Khi giảm giá: không đáy, chỉ đầu tư định kỳ
• Trong giai đoạn đi ngang: dựa vào cổ tức và thời gian

Năm, trong trường hợp nào có thể “mạo hiểm hơn một chút”?

Chỉ khi đồng thời xuất hiện ba điểm sau:
1. Tâm lý cực kỳ bi quan
2. Chính sách rõ ràng chuyển hướng
3. Định giá ở vùng đáy lịch sử

Ngược lại, tốt nhất là bỏ lỡ, đừng đặt cược lớn vào đáy.

Sáu, phương pháp tư duy nền tảng dành cho nhà đầu tư phổ thông

Trong giai đoạn bán tài chính hóa,
Lợi nhuận lớn nhất không phải là “chọn đúng một lần”,
mà là “ít mắc sai lầm chết người”.

Có thể làm được:
• Không cháy tài khoản
• Không để cảm xúc chi phối
• Không thay đổi quá nhiều lĩnh vực

Đã vượt xa phần lớn người khác.

Câu cuối cùng

Đây là thời đại “giàu chậm, chứ không phải đột nhiên giàu”.
Chỉ những người duy trì lâu dài trên bàn chơi mới có tư cách nói về cơ hội.