金価格の10年：あなたの$1,000投資は今いくらの価値になるか

投資としての金の魅力は依然として強いですが、その実績を理解するには数字を見る必要があります。過去10年間—大きな市場の変動を伴った期間—において、金は測定可能なリターンをもたらし、多様化と市場のダイナミクスについて興味深い物語を語っています。

数字：金の10年間のパフォーマンス

過去10年間における金価格の動きを分解してみましょう。10年前、金の平均価格は約1,158.86ドル/オンスでした。現在、その同じオンスは約2,744.67ドルを維持しています。これは136％の値上がりを示し、平均年率リターンは13.6％に相当します。

10年前に金に1,000ドルを投資していた場合、その投資は今日約2,360ドルに成長していたことになります。表面上は悪くありません。しかし、ここで視点が重要です：これを同じ期間に174.05％上昇したS&P 500と比較してみてください—年平均17.41％で、配当収入を除いています。これは顕著な差です。

なぜ金の道のりは予測不可能だったのか

金を理解するには、その市場の歴史を知る必要があります。1971年以前、金価格は米ドルに連動していました。そのリンクがリチャード・ニクソン大統領の下で切断されると、価格は自由に浮動し始めました。1970年代は驚異的な上昇を見せ、金は年間平均40.2％のリターンを記録しました。

しかし、その勢いは劇的に逆転しました。1980年から2023年までの間、金の平均年間リターンはわずか4.4％に低下—これは顕著な対照です。例えば、1990年代はほとんどの年で金の価値が下落しました。この変動性は根本的な真実を明らかにしています：金は株式や不動産のようにキャッシュフローを生み出しません。収入を生まず、配当も支払わず、ビジネスの運営を通じて価値を創出しません。金は単に価値の保存手段として存在しています。

投資家が金に目を向けるとき

その不安定なリターンにもかかわらず、金は特定の理由で魅力的です。地政学的リスクが高まったときや、インフレ圧力の下で法定通貨が弱まったときのヘッジとして機能します。2020年には、パンデミックの不確実性が市場を支配し、金は24.43％急騰しました。2023年のインフレ主導の環境では、金は13.08％上昇しました。将来を見据えると、アナリストは2025年に金が約10％上昇し、1オンスあたり3,000ドルに近づく可能性があると予測しています。

金の根本的な魅力は、何千年にもわたる価値の保存手段としての歴史的役割にあります。伝統的な市場が停滞するとき、投資家は歴史的に実物の金、金貨、金を裏付けるETFに避難してきました。株式と非相関であるため、金はしばしば株価が下落するときに上昇し、真の多様化の利益をもたらします。

本当の疑問：金はあなたのポートフォリオに適しているか？

金は成長エンジンではなく、ポートフォリオの保険として機能します。その強みは、巨大なリターンを生み出すことではなく、市場が動揺したときに安定性を提供することにあります。harga emas 10 tahun terakhir (gold prices over the last decade)は、この保護特性を明確に示しています：絶対的には変動性があるものの、金は株式市場から独立して動き、真の多様化の利益をもたらしています。

では、金に投資すべきでしょうか？答えはあなたの目標次第です。最大リターンを追求するなら、株式や不動産が歴史的に優れています。しかし、経済の混乱、通貨の価値下落、市場の崩壊に対する防御的なポジションを求めるなら、金はバランスの取れたポートフォリオにおいてその役割を果たします。金はあなたを裕福にしませんが、他のすべてが崩壊したときにあなたの富を守るかもしれません。