3%利回り株を見つける: どの配当成長株があなたの注目に値するか?

なぜ配当成長が成長率より重要なのか

150%の配当増加は印象的に聞こえますが、それがNvidiaの1%未満の微々たる利回りに適用されることを理解すると、その印象は変わります。この逆説は、パーセンテージの上昇が本物の収入を求める投資家を誤解させる理由を明らかにします。本当に重要な指標は？高い現在の利回りと一貫した配当成長の組み合わせを持つ企業を見つけることが、リターンを意味のある形で向上させる手助けとなります。

昨年、S&P 500の企業は配当を6.4%増加させ、2.9%のインフレを上回りました。それにもかかわらず、インデックス全体の平均利回りはわずか1.14%です。このギャップは、いくつかの投資家が増加する配当割合にもかかわらず、信頼できる収入源を構築するのに苦労している理由を説明しています。解決策は、大きなパーセンテージの増加を追い求めるのではなく、すでに優れた基礎利回りを提供し、年次の増加に対する意欲を示しているビジネスを特定することにあります。

実際の収入機会を提供する三つの株式

リアルティ・インカム：一貫した月次支払い者

商業用不動産セクターの中で、リアルティ・インカムは5.75%の現在の利回りを誇り、このリストの中で最も高いものとなっています。会社の2024年12月のポートフォリオは、92の業界で賃料を生み出す15,500の物件を含んでおり、1994年以降の複数の危機を乗り越えてきた本物の分散投資を提供しています。

実績は物語る：過去30年間で132回の配当増加があり、通常は年に複数回発表されています。最近のファンダメンタルは堅調で、最新の四半期で年率17.2%の利益成長があり、74%の負債対資本比率は健全な範囲内に収まっています。経営陣の$2 億株の自社株買いプログラムは2028年まで続き、将来の支払い能力を高めます。この10年間で累積増加率は46%に達し、その期間中の36%のインフレを上回っています。

シェブロン：エネルギーセクター収入のレジリエンス

ヒューストンを拠点とするエネルギーコングロマリットは現在4.4%の利回りを示しており、S&P 500の平均のほぼ4倍です。商品価格の変動にもかかわらず、シェブロンは2020年以降、配当を33%増加させ、この期間中の累積インフレ率25%を上回っています。

株式の自社買い取り施策から戦略的な優位性が生まれます。会社は原油価格の逆風により買い戻し計画を縮小しましたが、2023年に設立された$75 億の買い戻しプログラムの一環として、攻撃的な買収目標を維持しています。発行済み株式が少ないことは、エネルギー市場がさらに軟化しても、経営陣が配当の成長を維持できることを意味します。

エセックス・プロパティ・トラスト：西海岸の住宅エクスポージャー

このサンマテオを拠点とするREITは、西海岸全体で257のアパートコミュニティを管理しており、$18 億の市場資本を持っています。3.9%の利回りは、S&P 500の典型的なリターンを大幅に上回っており、90%の課税所得を株主に分配することを義務付けるREIT構造の要件から利益を得ています。

最近のパフォーマンスは、39%の前年比利益成長、2025年の配当4.9%増加、そして印象的な31年連続増加のストリークを正当化します。個々の年次増加は穏やかですが、すでに高い利回りと加速する利益の組み合わせが、意味のある将来の分配成長の余地を生み出します。

インカム・インベスターズ・テイクアウェイ

現在のリターンを資本の増加よりも重視する人々にとって、これらの3社は魅力的な提案を提供しています。それぞれが市場平均を大幅に上回る利回りと、年間配当成長の実績を組み合わせています。REITの税制上の利点、エネルギーセクターのキャッシュ生成、または多様化された商業不動産運営を通じて、各社はインフレを上回る配当の勢いを維持しながら、異なるポートフォリオ配分のニーズに応えています。