Làm thế nào để đọc màu sắc của nội sàn và ngoại sàn? Nắm bắt sức mua bán, hiểu rõ bí mật của bảng giá cổ phiếu

Mở phần mềm xem biểu đồ, màn hình báo giá năm cấp độ hiện lên trong tầm mắt — các đơn hàng mua màu xanh lá, các đơn hàng bán màu đỏ, các con số liên tục nhảy múa. Nhưng bạn có biết những màu sắc này tượng trưng cho điều gì không? Tại sao đôi khi màu sắc của nội và ngoại khối thay đổi, giá cổ phiếu lại phản ứng rõ rệt? Những dữ liệu tưởng chừng phức tạp này thực chất là biểu hiện trực tiếp của tâm lý thị trường.

Nắm vững báo giá năm cấp độ, hiểu rõ logic đặt lệnh của thị trường

Trước khi đi sâu vào nội và ngoại khối, cần hiểu cấu trúc của báo giá năm cấp độ. Báo giá năm cấp độ thể hiện mười mức giá cạnh tranh nhất trên thị trường hiện tại — năm lệnh mua và năm lệnh bán.

Năm cấp độ mua (thường hiển thị màu xanh lá) đại diện cho những người sẵn sàng mua vào trên thị trường, sắp xếp từ trên xuống dưới, mua một là mức giá cao nhất; Năm cấp độ bán (thường hiển thị màu đỏ) đại diện cho những người sẵn sàng bán ra, sắp xếp từ trên xuống dưới, bán một là mức giá thấp nhất.

Ví dụ, nếu giá mua một là 1160元 tương ứng 1415 lệnh, giá bán một là 1165元 tương ứng 281 lệnh, điều này có nghĩa là người sẵn sàng mua cao nhất hiện tại là 1160元 để mua 1415 lệnh, người sẵn sàng bán thấp nhất là 1165元 để bán 281 lệnh. Khoảng cách 5元 này chính là vùng mà hai bên chưa thể đạt được thỏa thuận tạm thời.

Nội khối và ngoại khối: Ai đang chủ động thúc đẩy giao dịch?

Bản chất của nội và ngoại khối là phân biệt ai đang chủ động thúc đẩy giao dịch.

Khi nhà đầu tư muốn bán nhanh, chọn đặt lệnh tại giá mua một (1160元) để giao dịch trực tiếp, đó là bên bán chủ động phù hợp với bên mua, thụ động chấp nhận mức giá của người mua. Giao dịch này được ghi nhận là nội khối. Càng nhiều dữ liệu nội khối tích lũy, thể hiện thị trường có nhiều người muốn bán ra gấp, có cảm giác cấp bách trong việc bán tháo.

Ngược lại, khi nhà đầu tư muốn mua nhanh, chọn đặt lệnh tại giá bán một (1165元) để giao dịch, đó là bên mua chủ động phù hợp với bên bán, chủ động nâng giá để tìm kiếm cơ hội mua. Giao dịch này được ghi nhận là ngoại khối. Càng nhiều dữ liệu ngoại khối tích lũy, thể hiện thị trường có nhiều người muốn mua vào gấp, có động lực theo đuổi giá.

Màu sắc của nội và ngoại khối chính là ở chỗ này — phần mềm xem biểu đồ thường dùng màu xanh để biểu thị dữ liệu ngoại khối của bên mua, màu đỏ để biểu thị dữ liệu nội khối của bên bán, giúp nhà giao dịch dễ dàng nhận biết ai đang chiếm ưu thế trong thị trường hiện tại.

Tỷ lệ nội ngoại khối: Tâm lý thị trường đằng sau con số

Tỷ lệ nội ngoại khối = Khối lượng giao dịch nội khối ÷ Khối lượng giao dịch ngoại khối

Công thức tỷ lệ đơn giản này ẩn chứa tâm lý thị trường sâu xa:

• Tỷ lệ > 1 (nội khối > ngoại khối): Bên bán tích cực hơn, lực bán chủ động lớn hơn lực mua theo đuổi, đây là tín hiệu thị trường đang bi quan. Khả năng giảm giá cao hơn.

• Tỷ lệ < 1 (nội khối < ngoại khối): Bên mua tích cực hơn, lực theo đuổi giá cao hơn lực bán, đây là tín hiệu thị trường đang lạc quan. Khả năng tăng giá cao hơn.

• Tỷ lệ ≈ 1: Lực mua và bán cân bằng, thị trường đang giằng co, xu hướng ngắn hạn không rõ ràng.

Vùng hỗ trợ và kháng cự: Ứng dụng thực chiến của tỷ lệ nội ngoại khối

Tỷ lệ nội ngoại khối cần phối hợp với vị trí giá để phát huy hiệu quả thực sự.

Vùng hỗ trợ thường hình thành khi nội khối lớn hơn ngoại khối. Khi giá cổ phiếu liên tục giảm đến một mức giá nào đó, xuất hiện nhiều lệnh mua sẵn sàng mua ở mức giá đó, cho thấy nhiều người cho rằng mức giá này “đã rẻ”, sẵn sàng mở vị thế mua vào. Những lệnh mua này tạo thành một hàng rào gọi là vùng hỗ trợ, có thể chống đỡ đà giảm tiếp theo, thậm chí gây ra phản ứng bật lên.

Vùng kháng cự hình thành khi ngoại khối lớn hơn nội khối nhưng giá không thể tiếp tục tăng. Dù bên mua liên tục theo đuổi giá, giá vẫn bị cản lại ở một mức nào đó. Thường là do những người đã mua ở mức giá cao trước đó không muốn lỗ, khi giá gần đến mức mua của họ, họ vội vàng bán ra để thoát lỗ, tạo ra áp lực bán lớn. Đó chính là vùng kháng cự.

Trong thực chiến: bốn tình huống điển hình

Tình huống 1: Ngoại khối > Nội khối, giá cùng tăng Đây là tín hiệu tích cực nhất của phe mua. Bên mua chủ động tham gia, giá theo đó tăng lên. Nếu kèm theo khối lượng giao dịch tăng, đà tăng sẽ mạnh mẽ hơn. Có thể xem xét mua vào theo xu hướng tăng.

Tình huống 2: Nội khối > Ngoại khối, giá cùng giảm Đây là tín hiệu tích cực của phe bán. Bên bán chủ động bán ra, giá theo đó giảm xuống. Nếu khối lượng tăng, áp lực giảm càng lớn. Lúc này nên tránh mua vào theo xu hướng tăng.

Tình huống 3: Ngoại khối > Nội khối nhưng giá không tăng mà còn giảm, khối lượng biến động không đều Cần cảnh giác với “bẫy dụ dỗ mua đuổi”. Nhà lớn có thể cố ý đặt nhiều lệnh bán để thu hút nhà đầu tư nhỏ mua vào (tạo ngoại khối), nhưng thực chất đang bán ra mạnh. Khi bạn thấy các lệnh bán từ bán một đến bán ba liên tục tăng, nhưng giá đột nhiên giảm, đó là hiện tượng “dụ dỗ mua đuổi” điển hình.

Tình huống 4: Nội khối > Ngoại khối nhưng giá không giảm mà còn tăng, khối lượng biến động không đều Cần cảnh giác với “bẫy dụ dỗ bán khống”. Nhà lớn cố ý đặt nhiều lệnh mua để dẫn dắt nhà đầu tư nhỏ bán ra (tạo nội khối), nhưng thực chất đang tích trữ hàng. Khi các lệnh mua từ mua một đến mua ba liên tục tăng, nhưng giá vẫn liên tục đi lên, đó là hiện tượng “dụ dỗ bán khống” điển hình.

Ưu điểm và hạn chế của chỉ số nội ngoại khối

Ưu điểm của nội ngoại khối:

• Phản ánh tức thời, dữ liệu và giao dịch cập nhật đồng bộ
• Đơn giản dễ hiểu, không cần tính toán phức tạp
• Kết hợp với lệnh đặt mua/bán, khối lượng giao dịch, có thể nhanh chóng đánh giá xu hướng ngắn hạn

Hạn chế của nội ngoại khối:

• Dễ bị thao túng bởi nhà lớn (đặt lệnh → giao dịch → hủy lệnh trong chu kỳ), dựa vào một mình dễ bị lừa
• Chỉ phản ánh hành vi giao dịch hiện tại, không dự đoán được xu hướng dài hạn
• Cần phối hợp với phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản, sử dụng đơn lẻ dễ gây sai lệch

Nguyên tắc đọc màu nội ngoại khối

Tham gia thị trường cần ghi nhớ một quy tắc đơn giản:

Xanh lá (ngoại khối mua) hoạt động tích cực → Tín hiệu lạc quan → Giá dễ tăng

Đỏ (nội khối bán) hoạt động tích cực → Tín hiệu bi quan → Giá dễ giảm

Tuy nhiên, quy tắc này chỉ phát huy hiệu quả khi phối hợp với vị trí giá, biến động khối lượng, cấu trúc lệnh đặt. Mỗi chỉ số đơn lẻ dễ bị nhà lớn lợi dụng, cần quan sát đa chiều để nâng cao tỷ lệ thành công.

Tóm lại

Nội khối và ngoại khối là phản ánh trực tiếp tâm lý mua bán của thị trường. Màu sắc nội ngoại khối như “điện tâm đồ” của cổ phiếu, màu xanh liên tục nhảy múa thể hiện khí thế mua vào dồi dào, màu đỏ liên tục tăng thể hiện áp lực bán nặng nề. Học cách đọc hiểu “điện tâm đồ” này, bạn sẽ dễ dàng nắm bắt cơ hội ngắn hạn hơn.

Nhưng đầu tư tài chính cuối cùng không thể dựa vào một chỉ số đơn lẻ. Tỷ lệ nội ngoại khối, vùng hỗ trợ kháng cự, chỉ số kỹ thuật — tất cả chỉ là công cụ. Lợi nhuận thực sự đến từ sự tổng hợp đánh giá — vừa quan sát biến động lệnh, vừa chú ý đến các yếu tố cơ bản của công ty, đồng thời xem xét toàn cảnh kinh tế. Chỉ khi chuẩn bị kỹ lưỡng, bạn mới có thể vững bước trên thị trường.