JOANN Inc. Đạt được $132 Triệu đô la vốn mới thông qua thương vụ tái cấu trúc nợ lớn

JOANN Inc. (NASDAQ: JOAN), nhà bán lẻ hàng đầu quốc gia về dụng cụ may vá, vải và đồ thủ công mỹ nghệ, đã hoàn tất kế hoạch tái cấu trúc tài chính quan trọng với các nhà cho vay chính và đối tác tài chính trong ngành. Thỏa thuận bao gồm khoảng $132 triệu đô la cam kết vốn mới, kết hợp với chiến lược giảm nợ toàn diện nhằm loại bỏ khoảng $505 triệu đô la nghĩa vụ đã được cấp vốn khỏi bảng cân đối kế toán.

Bảo vệ liên tục hoạt động kinh doanh trong quá trình tái cấu trúc

Một yếu tố then chốt của thỏa thuận đảm bảo duy trì hoạt động liên tục trong suốt thời gian tái cấu trúc. Tất cả các nghĩa vụ hiện tại đối với nhân viên, nhà cung cấp, chủ nhà và đối tác thương mại sẽ được thực hiện đầy đủ và xử lý qua các kênh kinh doanh bình thường. 829 địa điểm của công ty trên 49 bang, cùng với nền tảng kỹ thuật số JOANN.com mạnh mẽ, sẽ duy trì hoạt động bình thường mà không bị gián đoạn.

Quá trình tái cấu trúc bao gồm gia hạn sáu tháng cho các khoản vay dựa trên tài sản (ABL) và các khoản tín dụng (FILO) theo phương thức “đầu tiên vào cuối ra”, có hiệu lực sau khi hoàn tất quá trình pháp lý. Đáng chú ý, khoảng 95 phần trăm danh mục cửa hàng của JOANN hiện hoạt động dựa trên dòng tiền dương, cho thấy khả năng phục hồi của doanh nghiệp nền tảng bất chấp những thách thức về cấu trúc vốn.

Loại bỏ nợ chiến lược và linh hoạt tài chính

Số nợ $505 triệu đô la giảm này đại diện cho một bước chuyển đổi mang tính đột phá trong kiến trúc tài chính của JOANN. Kết hợp với khoản vay mới trị giá $132 triệu đô la, quá trình tái cấu trúc này cung cấp cho công ty khả năng linh hoạt tài chính nâng cao và nguồn lực để duy trì vị thế cạnh tranh trong lĩnh vực bán lẻ đồ thủ công mỹ nghệ.

“Thỏa thuận này giải quyết nhu cầu về cấu trúc vốn của chúng tôi đồng thời cung cấp các nguồn lực tài chính cần thiết để cung cấp sản phẩm chất lượng và nâng cao trải nghiệm khách hàng trên tất cả các kênh của chúng tôi,” ông Scott Sekella, Giám đốc Tài chính và đồng trưởng Văn phòng tạm thời của CEO, cho biết. Công ty cũng đã thực hiện một sáng kiến giảm chi phí toàn diện tập trung vào hiệu quả vận hành và tối ưu hóa kinh doanh chiến lược.

Quá trình Chapter 11 nhanh hơn tại Delaware

JOANN và một số công ty liên kết đã bắt đầu các vụ phá sản Chapter 11 tự nguyện theo gói tại Tòa án Phá sản Hoa Kỳ tại Delaware. Phương pháp này cho phép công ty hoàn tất quá trình tái cấu trúc tài chính trong thời gian rút ngắn, dự kiến hoàn thành vào cuối tháng 4 năm 2024.

Sau khi thoát khỏi Chapter 11, JOANN sẽ chuyển sang sở hữu tư nhân do một số nhà cho vay và đối tác ngành nắm giữ, cổ phiếu sẽ không còn giao dịch trên Nasdaq hoặc các sàn giao dịch công cộng khác. Công ty đang nộp các đề nghị ngày đầu tiên theo thủ tục thông thường để đảm bảo việc trả lương không bị gián đoạn, tiếp tục các lợi ích cho nhân viên và đáp ứng đầy đủ nghĩa vụ với nhà cung cấp trong suốt thời gian tái cấu trúc.

Hơn tám thập kỷ dẫn đầu ngành bán lẻ

Trong suốt 80 năm lịch sử, JOANN đã khẳng định vị thế là điểm đến hàng đầu cho các thợ may, thợ thêu, nhà thủ công và những người sáng tạo trên toàn quốc. Công ty tiếp tục vận hành mạng lưới 829 cửa hàng và nền tảng thương mại kỹ thuật số trong khi duy trì cam kết với khách hàng, nhân viên và đối tác chuỗi cung ứng trong quá trình tái cấu trúc tài chính chiến lược này.

Các hồ sơ pháp lý và chi tiết về quá trình tái cấu trúc có sẵn qua các kênh pháp lý được chỉ định, với Latham & Watkins đảm nhận vai trò cố vấn pháp lý chính. Đội ngũ quan hệ nhà đầu tư của công ty vẫn sẵn sàng giải đáp các câu hỏi liên quan đến cấu trúc giao dịch và tiến trình thực hiện.