Chiến lược Đầu tư Cổ tức: Làm thế nào Ba Cổ phiếu Tốt nhất để Thu nhập có thể mang lại $300 Lợi suất Hàng năm

Lý do để đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức năm 2026

Cổ phiếu trả cổ tức đã liên tục thể hiện hiệu suất vượt trội trong suốt năm thập kỷ lịch sử thị trường. Nghiên cứu từ Hartford Funds và Ned Davis Research kéo dài 51 năm (1973-2024) cho thấy một bức tranh thuyết phục: chứng khoán tạo thu nhập mang lại lợi nhuận hàng năm 9,2%, gần gấp đôi mức 4,31% của các công ty không trả cổ tức. Đáng chú ý, hiệu suất vượt trội này đi kèm với độ biến động thấp hơn so với chỉ số S&P 500.

Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập bước vào năm 2026, thách thức không phải là có nên theo đuổi chiến lược cổ tức hay không, mà là làm thế nào để xác định các cơ hội lợi suất cao thực sự bền vững. Trong khi nhiều cổ phiếu lợi suất cực cao mang rủi ro cao, việc lựa chọn cẩn thận các chứng khoán có thể cung cấp cả khoản trả đều đặn hấp dẫn và sự an toàn tương đối.

Kế hoạch đầu tư 2.670 đô la

Xây dựng danh mục đầu tư thu nhập đa dạng đòi hỏi phân bổ chiến lược. Bằng cách đầu tư $890 qua ba cổ phiếu tốt nhất cho thu nhập cổ tức—mỗi cổ phiếu có lợi suất từ 6,9% đến 13,6%—nhà đầu tư có thể hướng tới khoảng $300 trong các khoản cổ tức hàng năm. Phương pháp này phân tán rủi ro qua các loại tài sản khác nhau đồng thời tối đa hóa tiềm năng lợi suất.

AGNC Investment (NASDAQ: AGNC): Lợi suất 13,28%

AGNC Investment là một quỹ đầu tư bất động sản thế chấp, đại diện cho trụ cột đầu tiên của chiến lược thu nhập này. Hiện lợi suất là 13,3%, chứng khoán này cung cấp các khoản cổ tức hàng tháng—một lợi thế đáng kể cho các nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền thường xuyên.

Cơ chế làm tăng sức hấp dẫn của AGNC cần được xem xét. Các REIT thế chấp hoạt động bằng cách vay vốn với lãi suất ngắn hạn và đầu tư vào các chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBSs) tạo ra lợi suất dài hạn vượt trội. Chiến lược này đặc biệt hấp dẫn khi Cục Dự trữ Liên bang thực hiện các chu kỳ giảm lãi suất. Khi chi phí vay ngắn hạn giảm, biên lợi nhuận ròng—khoảng cách giữa lợi suất tài sản và chi phí vay—mở rộng, hỗ trợ cả tính bền vững của cổ tức và khả năng tăng giá vốn.

Điều làm tăng độ tin cậy của cổ tức AGNC là thành phần danh mục. Trong tổng tài sản đầu tư khoảng $91 tỷ đô la, khoảng 90,1 tỷ đô la nằm trong các MBS được bảo đảm bởi các cơ quan chính phủ và các chứng khoán liên quan. Những công cụ này được chính phủ bảo đảm loại bỏ rủi ro tín dụng, cho phép sử dụng đòn bẩy thận trọng để duy trì lợi suất cao mà vẫn bảo vệ vốn gốc.

Pfizer (NYSE: PFE): Lợi suất 6,87%

Pfizer, gã khổng lồ dược phẩm, mang đến một cơ hội cổ tức đối lập. Mặc dù giao dịch gần mức thấp nhất trong 13 năm, công ty này cung cấp lợi suất gần 7%—đặt nó vào danh sách các cổ phiếu tốt nhất cho nhà đầu tư cổ tức mặc dù thị trường tạm thời bi quan.

Tâm lý thị trường bị che phủ bởi các yếu tố liên quan đến đại dịch. Doanh số điều trị COVID-19 đỉnh điểm đạt $56 tỷ đô la vào năm 2022 đã giảm đáng kể. Tuy nhiên, điều này che khuất một câu chuyện quan trọng hơn: sức mạnh kinh doanh cơ bản của Pfizer đã mở rộng đáng kể. Giữa 2020 và 2025, doanh thu của công ty tăng từ 41,9 tỷ đô la lên dự kiến $62 tỷ đô la—tăng trưởng 48% trong vòng năm năm. Sự mở rộng này phản ánh đóng góp ngoài các sản phẩm phòng dịch, thể hiện khả năng phục hồi kinh doanh hữu cơ.

Phần đặc biệt đáng chú ý là bộ phận ung thư. Sau khi mua lại Seagen vào tháng 12 năm 2023, hoạt động ung thư của Pfizer đã tăng trưởng 7% về lợi nhuận hoạt động đến tháng 9 năm 2025, cho thấy sức mạnh định giá và nhu cầu ngày càng tăng đối với các liệu pháp ung thư sáng tạo. Thêm vào đó, dự kiến của ban quản lý về các lợi ích giảm chi phí ròng 7,2 tỷ đô la vào cuối năm 2026 sẽ thúc đẩy mở rộng biên lợi nhuận. Với tỷ lệ P/E dự phóng chỉ 8, Pfizer dường như đang bị định giá thấp một cách đáng kể so với quỹ đạo hoạt động và độ an toàn của cổ tức.

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT): Lợi suất 13,61%

PennantPark Floating Rate Capital hoàn thiện khung danh sách cổ phiếu tốt nhất cho cổ tức này như một công ty phát triển doanh nghiệp. Giống như AGNC, nó cung cấp các khoản phân phối hàng tháng và có lợi suất ấn tượng 13,6%.

Các BDC chiếm một thị trường riêng biệt, cung cấp tài chính cổ phần và nợ cho các doanh nghiệp trung bình không dễ dàng tiếp cận các dịch vụ ngân hàng truyền thống. Danh mục 2,77 tỷ đô la của PennantPark chủ yếu tập trung vào các công cụ nợ—khoảng $241 triệu đại diện cho các khoản cổ phần, trong khi các chứng khoán nợ chiếm ưu thế. Chiến lược phân bổ này trực tiếp hướng tới tối đa hóa lợi suất; tài trợ trung bình thị trường luôn yêu cầu mức phí cao hơn do chi phí vay cao hơn của các doanh nghiệp này.

Sức mạnh của vị thế PennantPark thể hiện rõ qua đặc điểm danh mục cho vay. Với lợi suất trung bình có trọng số là 10,2% trên các khoản đầu tư nợ tính đến tháng 9 năm 2025, công ty tiếp tục tận dụng môi trường lãi suất cao. Khoảng 99% danh mục gồm các công cụ lãi suất biến đổi, nghĩa là lợi suất vẫn còn mạnh miễn là Cục Dự trữ Liên bang duy trì chính sách giảm lãi suất thận trọng. Đa dạng hóa danh mục còn nâng cao độ an toàn, với quy mô đầu tư trung bình chỉ 16,9 triệu đô la. Quan trọng nhất, hơn 99% các khoản vay có quyền ưu tiên thế chấp đầu tiên—các chủ nợ phụ chỉ thu hồi được tiền sau khi các chủ nợ chính đã được thanh toán, giảm đáng kể rủi ro mất vốn do vỡ nợ.

Giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với giá trị sổ sách, PennantPark mang đến mức giá hấp dẫn cho các nhà đầu tư hướng tới thu nhập.

Xây dựng chiến lược thu nhập của bạn

Sự kết hợp của ba cổ phiếu tốt nhất cho thu nhập cổ tức này tạo thành một khung cân bằng bao gồm các yếu tố thúc đẩy lợi suất khác nhau—thị trường thế chấp, nền tảng dược phẩm và cho vay trung bình thị trường. Mặc dù hiệu suất quá khứ không bao giờ đảm bảo kết quả tương lai, nhưng sự kết hợp các khoản phân phối hàng tháng đều đặn, hệ thống hỗ trợ cơ bản và định giá hiện tại đặt danh mục này vào vị trí tạo ra thu nhập ý nghĩa trong suốt năm 2026 và xa hơn.