التعرف على مستويات الدعم والمقاومة: المهارات التي يجب على المتداولين إتقانها

في الأسواق المالية، تعتبر مستويات الدعم والمقاومة هي الأساس الفني للتحليل. سواء كنت مبتدئًا أو متداولًا محترفًا، فإن تعلم كيفية التعرف بشكل صحيح على هذه المستويات الرئيسية أمر حيوي لنجاح التداول.

مبدأ التعرف على مستويات الدعم والمقاومة

مستوى الدعم هو السعر الذي يلامس فيه السعر بشكل متكرر أثناء الانخفاض ولكنه يصعب كسره، في حين أن مستوى المقاومة هو الموقع الرئيسي الذي يواجه فيه السعر ضغطًا عند الارتفاع. المنطق الأساسي في التعرف على مستويات الدعم والمقاومة هو: مراقبة سلوك السعر التاريخي، وتحديد المناطق التي يكرر السوق رد فعله فيها.

ما هو علامة وجود مستوى دعم أو مقاومة قوي؟ الجواب هو: كلما زاد عدد مرات اللمس، كان أكثر فاعلية. عندما يظهر السعر انعكاسات متعددة بالقرب من خط معين، فهذا يدل على أن هذا الموقع له معنى حقيقي في السوق، حيث يقوم المتداولون والمؤسسات بتعديل مراكزهم هنا.

أدوات متعددة للمساعدة في التحديد الدقيق

للتعرف بدقة على مستويات الدعم والمقاومة، يمكن للمتداولين استخدام مجموعة متنوعة من الأدوات التقنية بمرونة. يمكن لخطوط الاتجاه الخطية أن ترسم بوضوح مسار حركة السعر، في حين أن المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) والبسيطة (SMA) تلعب دور الدعم والمقاومة الديناميكيين.

نسبة التصحيح فيبوناتشي (23.6%、38.2%、50%、61.8%) هي سلاح سري للعديد من المتداولين المحترفين، حيث غالبًا ما تصبح هذه النسب مستويات دعم أو مقاومة طبيعية للسعر. بالإضافة إلى ذلك، الأشكال الكلاسيكية مثل “القاع المزدوج” و"الكتف والراس" يمكن أن تكشف بشكل بصري عن مناطق الدعم والمقاومة المحتملة.

استراتيجيتان رئيسيتان في التداول العملي

الاستراتيجية الأولى: التداول ضمن النطاق

عندما يتحرك السوق ضمن نطاق سعر معين، يمكن للمتداولين وضع أوامر شراء بالقرب من مستوى الدعم، وأوامر بيع بالقرب من مستوى المقاومة. هذه الطريقة فعالة جدًا في الأسواق ذات الاتجاه الجانبي، بشرط التأكد من أن السوق فعلاً في وضع نطاقي وليس في اتجاه واحد.

الاستراتيجية الثانية: التداول عند الاختراق

عندما يختترق السعر مستوى المقاومة بقوة أو يهبط دون مستوى الدعم، فإن ذلك غالبًا ما يشير إلى انعكاس الاتجاه المحتمل. يتداول المتداولون الأذكياء بسرعة بعد تأكيد الاختراق، لأن الاختراق غالبًا ما يصاحبه زخم قوي في الاتجاه، مما يوفر فرص ربح جيدة.

المخاطر والقيود: حقائق لا يمكن تجاهلها

من الضروري أن نكون صادقين: مستويات الدعم والمقاومة ليست مضمونة بنسبة 100%. في بعض الحالات، قد يخترق السعر هذه المستويات بشكل مباشر، أو يظهر إشارات زائفة قبل الاختراق. نقص السيولة السوقية، الأخبار الهامة، أو عمليات المؤسسات الكبيرة يمكن أن تكسر الأنماط الفنية المحددة.

لذا، فإن المتداول الذكي لا يعتمد فقط على مستويات الدعم والمقاومة. عادةً ما يدمج أدوات فنية أخرى (مثل RSI، MACD، وتحليل الحجم) بالإضافة إلى قواعد إدارة المخاطر الصارمة (مثل وضع أوامر وقف الخسارة، والتحكم في المراكز) لزيادة احتمالات النجاح. تحليل الدعم والمقاومة هو جزء من نظام تداول متكامل، وليس كل شيء.

إتقان التعرف الصحيح على مستويات الدعم والمقاومة هو الطريق الأساسي ليصبح متداولًا يحقق أرباحًا ثابتة. لكن تذكر أن التقنية دائمًا ما يجب أن تترافق مع الانضباط والصبر.