ビットコインの$100,000超えの急騰は暗号市場への新たな関心を呼び起こし、ステーブルコインがこの勢いの中心にあります。ステーブルコイン市場は劇的に拡大しており、総時価総額は現在$212 十億ドルを超えています。最新のデータによると、さまざまなブロックチェーン上でほぼ200種類のステーブルコインが流通しており、投資家にとってどれが注目に値するかを理解することが重要です。
価格変動の激しい暗号エコシステムの中で、ステーブルコインは根本的に異なる役割を果たします。これらは、法定通貨、商品、または数学モデルに連動させて一貫した価値を維持するよう設計されています。まるで、混沌とした暗号の世界と伝統的な金融の予測可能性をつなぐ橋のようなものです。
その魅力はシンプルです：ステーブルコインを使えば、常に伝統的な通貨に換算し直すことなく取引でき、国際送金も瞬時に行え、担保の価値が消える心配なく分散型金融に参加できます。通貨の不安定な地域や銀行アクセスが限られる地域にとって、ステーブルコインは真の金融包摂を実現します。
ステーブルコインの取引量は大幅に増加しており、主流の採用においてビットコインやイーサリアムに次ぐ規模となっています。これは偶然ではなく、意図的な設計によるものであり、ステーブルコインは現代の暗号操作にとって不可欠なインフラとなっています。
すべての安定したステーブルコインの背後には、複数の仕組みが連携して働いていることもあります。ほとんどは、連動させている資産の準備金を保持することに依存しています。1つのステーブルコイントークンを発行し、1ドル(またはユーロ、または金のオンス)を準備金として保持します。シンプルですが効果的です。
他の方法としては、市場の需要に応じて供給量を動的に調整するアルゴリズム型ステーブルコインもあります。価格が上昇すれば供給を拡大し、下落すれば縮小します。これは、供給を自動的に調整して均衡を保つ圧力弁のようなものです。
新しいプロジェクトの中には、準備金の裏付けとアルゴリズムによるインセンティブを組み合わせて、より堅牢性を高めているものもあります。
摩擦なく取引：すべてのトレーダーは、価格変動を避けるために一度法定通貨に換算し直す苦痛を知っています。ステーブルコインはこれを解決します。価値を一時的に保管しながら次の動きを評価できます。USDTやUSDCがこの流れの大部分を担っています。
国境を越えた送金：従来の送金は数日待たされ、多額の中継手数料がかかります。ステーブルコインなら、数分で同じ送金を数セントで完了できます。これは、移民労働者や新興市場の家族にとって非常に重要です。
DeFiへの参加：貸付プロトコルや流動性プール、イールドファームはすべて安定した担保に依存しています。DAIや類似のトークンを使えば、担保の価値が一夜にして半減しても心配せずにこれらの機会に参加できます。
誰もが金融アクセスを得られる：銀行口座がなくても問題ありません。スマートフォンとインターネット接続さえあれば、あなたはすでに金融口座を持っています。ステーブルコインは、貯蓄、支出、送金へのアクセスを世界中に民主化します。
混乱時の価値保存：暗号市場が崩壊したとき、ステーブルコインに換えることで購買力を守ることができます。これは、壊滅的な価格変動に対する保険です。
最もシンプルなタイプです：1ドルを保持し、1ドル相当のステーブルコインを発行します。実際の準備金と責任ある運営が伴います。市場を支配していますが、相手方リスクも伴います—発行者が準備金を維持し、正直に運営することを信頼しています。
規制の圧力は引き続き高まっています。監査やコンプライアンス要件の強化により、運営が制限される可能性もありますが、正当性も高まります。
主要プレイヤー：
**テザー (USDT)**は、2014年に登場したこのカテゴリーの先駆者であり、依然として最大手です。時価総額は$140 十億ドルを超え、1億9000万近いウォレットに分散しています。2024年第3四半期までに77億ドルの純利益を報告しており、このトークンを通じて流れる価値の巨大さを示しています。ほぼすべてのブロックチェーンと取引所で利用可能で、流動性は比類ありません。
**USDコイン (USDC)**は、2018年にCircleとCoinbaseの協力で登場し、規制遵守と透明性を重視しています。現在の時価総額は753億ドルで、循環供給は753億トークンです。機関投資家は定期的な監査と企業 backingを重視してUSDCを好みます。規制に準拠した暗号エクスポージャーを求める企業の選択肢です。
**リップルUSD (RLUSD)**は2024年12月にローンチされ、米国債と現金等価物に裏付けられています。すでに時価総額は百万ドル規模で、即時の国境を越えた決済に焦点を当て、XRP LedgerとEthereumの両方で動作します。Rippleの安定コイン市場への回答であり、独立監査人による月次証明を受けています。
**First Digital USD $53 FDUSD(**は2025年初頭に時価総額14.5億ドルに達し、5番目に大きなプレイヤーとなっています。香港のFirst Digital Limitedが2023年に立ち上げ、分離された準備金口座を通じて透明性を重視しています。Ethereum、BNB Chain、Suiで利用可能で、アクセス性に焦点を当てた戦略的パートナーシップを通じて支持を得ています。
) 商品連動型オプション
金や石油などの実物資産に連動したステーブルコインは、フィアット連動型にはないものを提供します：理論的に保有できる実体の裏付けです。
**PAX Gold ###PAXG(**は、1トロイオンスの金に相当するトークンです。金愛好家は、保管の煩わしさなく暗号エクスポージャーを得られます。ただし、物理的に換算するには手数料や複雑な手続きが必要です。
**テザーゴールド )XAUT(**は、テザーの確立されたインフラの背後にある類似のエクスポージャーを提供します。
トレードオフは、実物商品価格の変動がステーブルコインの価値に影響を与える可能性があることです。流動性はフィアット連動型に比べて制限される場合があります。
) 暗号担保型ステーブルコイン
これらは、受け取るステーブルコインよりも多くの暗号資産を預ける必要があり、暗号の価格変動に対する保険となります。###ステーブルコインを持ちたい場合は、まず暗号通貨を預ける必要があります。
**Dai $100 DAI$150 **は、MakerDAOによって開発され、このカテゴリーの代表格です。現在の時価総額は42億4千万ドル。2017年に登場し、Ethereumベースの資産を過剰担保にして(ペッグを維持しています。DeFiエコシステムを支える貸付、借入、取引のプラットフォームに利用され、分散型ガバナンスモデルは暗号愛好家に支持されています。
リスクも現実的です：担保資産の価格が崩壊すれば、清算によりペッグが崩れる可能性があります。スマートコントラクトのバグや悪用も、破滅的な失敗を引き起こす可能性があります。
) 利回り型＆ハイブリッドステーブルコイン
安定性とリターンを両立させた新しいタイプです。
**Ethena USDe $1 USDE###**は、ステーキングされたEthereumのポジションと取引所のデリバティブを用いたデルタニュートラル戦略を採用し、革新的なアプローチを取っています。時価総額は60億ドル(ローンチからわずか10ヶ月)。USDeは保有者に利回りをもたらしつつ、ペッグを維持します。最近のUSDtbのローンチは、BlackRockのトークン化されたマネーマーケットファンドに裏付けられ、弱気市場の中でエコシステムを強化しています。
**Ondo US Dollar Yield (USDY)**は、短期米国債と銀行預金でリターンを裏付けています。時価総額は百万ドル規模です。国際投資家も一部の法域制限のもとでアクセスでき、約1.07ドルで取引され、蓄積された利回りを反映しています。EthereumとAptosで利用可能です。
**Frax (FRAX)**は、最初はアルゴリズムと部分的な準備金を組み合わせたフラクショナル・アルゴリズムモデルを採用し、その後完全担保化に移行しました。時価総額は6156万ドル。コミュニティ主導のアプローチは、革新を求めるDeFiユーザーに支持されています。
**Usual USD $448 USD0(**は、主に超短期国債などの実世界資産に完全に裏付けられ、10億ドルの市場規模と、許可不要のアクセスを提供しています。実世界資産の裏付けは、分散型ステーブルコインの可能性を再定義しています。
**PayPal USD )PYUSD(**は、2023年8月に登場し、伝統的金融のステーブルコインへの進出を示しています。ドル預金と短期国債に裏付けられ、市場規模は36億3千万ドルに拡大しています。EthereumとSolanaで利用可能で、USDTやUSDCより採用は遅れていますが、PayPalの4億3000万人以上のユーザーの恩恵を受けています。2024年9月の拡張により、加盟店が暗号を取引できるようになり、重要な機関投資家の統合を示しています。
規制の不確実性：環境は常に変化しています。世界中の金融当局は監督を強化しており、運営の制限やコンプライアンスコストの増加につながる可能性があります。これにより、ステーブルコインの正当性は高まりますが、制約も生まれます。
技術的失敗：多くのステーブルコインはスマートコントラクトに依存しています。バグやハッキング、悪用により資金が凍結されたり、価格が暴落したりするリスクがあります。標準化されたリスク管理がないため、この脆弱性はさらに増します。
ペッグ崩壊：準備金が不十分だったり、市場のストレスがパニックを引き起こしたりすると、ステーブルコインはペッグを失うことがあります。2022年のTerraUSD )UST(の崩壊は、このリスクを象徴的に示しました。仕組みの失敗により、何十億ドルも消失しました。
市場集中：市場の急速な成長と少数のリーダーへの集中は、主要なステーブルコインが同時に危機に陥った場合、システムリスクを引き起こす可能性があります。
相手方リスク：発行者が誠実かつ有能であることに依存しています。準備金の透明性はプロジェクトによって異なります。
ステーブルコインは、ニッチな実験から不可欠なインフラへと進化しています。リストは複数のカテゴリーにまたがり、それぞれに異なるトレードオフがあります。
これらの違いを理解することは、安定性を求めるトレーダー、暗号に参入する機関、または新興市場で金融サービスにアクセスする人にとって重要です。ステーブルコインのリストは今後も拡大し続けますが、これらのカテゴリーとプレイヤーが現状の全体像を示しています。
あなたの用途に応じて選びましょう：取引の流動性を重視するならUSDT/USDC、DeFi参加にはDAI、国際送金にはRLUSD、新たな利回りを求めるならUSDeやUSDYを検討してください。
暗号市場の成熟は、ステーブルコインが信頼性を持って機能することにかかっています。自分のステーブルコインの選択について情報を得て、その仕組みを理解し、リスクを認識することが、安全にこのダイナミックな市場を乗り切る鍵です。
最初に登場したステーブルコインは何ですか？ テザー )USDT(が2014年に登場し、このカテゴリーの先駆者であり、依然として支配的です。
ステーブルコインはどのように規制されていますか？ 規制は国によって異なります。シンガポールは2023年に正式な枠組みを確立し、準備金の裏付けと透明性を義務付けています。米国も基準を策定中ですが、まだ普遍的な規制はありません。
ステーブルコインは価値を失うことがありますか？ はい。不十分な準備金や管理の不備、市場のパニックによりペッグが崩れる可能性があります。USTの2022年の崩壊はこのリスクを示しています。
ステーブルコインでリターンを得るにはどうすればいいですか？ AaveやCurveなどの分散型プラットフォームで貸付やステーキングによる利回り（通常3-10%年利）を得られます。中央集権の取引所やプラットフォームも、固定または変動金利の貯蓄口座を提供しています。
ステーブルコインは安全に保管できますか？ Ledgerなどのハードウェアウォレットは、オフラインで安全にステーブルコインを保管でき、取引所のハッキングやプラットフォームの故障から守ります。
20.2K 人気度
26.57K 人気度
47.66K 人気度
17.03K 人気度
100.49K 人気度
ステーブルコイン一覧の基本ガイド：2025年に重要なものはどれ？
ビットコインの$100,000超えの急騰は暗号市場への新たな関心を呼び起こし、ステーブルコインがこの勢いの中心にあります。ステーブルコイン市場は劇的に拡大しており、総時価総額は現在$212 十億ドルを超えています。最新のデータによると、さまざまなブロックチェーン上でほぼ200種類のステーブルコインが流通しており、投資家にとってどれが注目に値するかを理解することが重要です。
なぜステーブルコインがこれほど重要なのか
価格変動の激しい暗号エコシステムの中で、ステーブルコインは根本的に異なる役割を果たします。これらは、法定通貨、商品、または数学モデルに連動させて一貫した価値を維持するよう設計されています。まるで、混沌とした暗号の世界と伝統的な金融の予測可能性をつなぐ橋のようなものです。
その魅力はシンプルです：ステーブルコインを使えば、常に伝統的な通貨に換算し直すことなく取引でき、国際送金も瞬時に行え、担保の価値が消える心配なく分散型金融に参加できます。通貨の不安定な地域や銀行アクセスが限られる地域にとって、ステーブルコインは真の金融包摂を実現します。
ステーブルコインの取引量は大幅に増加しており、主流の採用においてビットコインやイーサリアムに次ぐ規模となっています。これは偶然ではなく、意図的な設計によるものであり、ステーブルコインは現代の暗号操作にとって不可欠なインフラとなっています。
ステーブルコインのペッグ維持の仕組みを理解する
すべての安定したステーブルコインの背後には、複数の仕組みが連携して働いていることもあります。ほとんどは、連動させている資産の準備金を保持することに依存しています。1つのステーブルコイントークンを発行し、1ドル(またはユーロ、または金のオンス)を準備金として保持します。シンプルですが効果的です。
他の方法としては、市場の需要に応じて供給量を動的に調整するアルゴリズム型ステーブルコインもあります。価格が上昇すれば供給を拡大し、下落すれば縮小します。これは、供給を自動的に調整して均衡を保つ圧力弁のようなものです。
新しいプロジェクトの中には、準備金の裏付けとアルゴリズムによるインセンティブを組み合わせて、より堅牢性を高めているものもあります。
ステーブルコインを実際にどう使うのか
摩擦なく取引：すべてのトレーダーは、価格変動を避けるために一度法定通貨に換算し直す苦痛を知っています。ステーブルコインはこれを解決します。価値を一時的に保管しながら次の動きを評価できます。USDTやUSDCがこの流れの大部分を担っています。
国境を越えた送金：従来の送金は数日待たされ、多額の中継手数料がかかります。ステーブルコインなら、数分で同じ送金を数セントで完了できます。これは、移民労働者や新興市場の家族にとって非常に重要です。
DeFiへの参加：貸付プロトコルや流動性プール、イールドファームはすべて安定した担保に依存しています。DAIや類似のトークンを使えば、担保の価値が一夜にして半減しても心配せずにこれらの機会に参加できます。
誰もが金融アクセスを得られる：銀行口座がなくても問題ありません。スマートフォンとインターネット接続さえあれば、あなたはすでに金融口座を持っています。ステーブルコインは、貯蓄、支出、送金へのアクセスを世界中に民主化します。
混乱時の価値保存：暗号市場が崩壊したとき、ステーブルコインに換えることで購買力を守ることができます。これは、壊滅的な価格変動に対する保険です。
完全なステーブルコインリスト：4つのカテゴリーの解説
フィアット連動型ステーブルコイン
最もシンプルなタイプです：1ドルを保持し、1ドル相当のステーブルコインを発行します。実際の準備金と責任ある運営が伴います。市場を支配していますが、相手方リスクも伴います—発行者が準備金を維持し、正直に運営することを信頼しています。
規制の圧力は引き続き高まっています。監査やコンプライアンス要件の強化により、運営が制限される可能性もありますが、正当性も高まります。
主要プレイヤー：
**テザー (USDT)**は、2014年に登場したこのカテゴリーの先駆者であり、依然として最大手です。時価総額は$140 十億ドルを超え、1億9000万近いウォレットに分散しています。2024年第3四半期までに77億ドルの純利益を報告しており、このトークンを通じて流れる価値の巨大さを示しています。ほぼすべてのブロックチェーンと取引所で利用可能で、流動性は比類ありません。
**USDコイン (USDC)**は、2018年にCircleとCoinbaseの協力で登場し、規制遵守と透明性を重視しています。現在の時価総額は753億ドルで、循環供給は753億トークンです。機関投資家は定期的な監査と企業 backingを重視してUSDCを好みます。規制に準拠した暗号エクスポージャーを求める企業の選択肢です。
**リップルUSD (RLUSD)**は2024年12月にローンチされ、米国債と現金等価物に裏付けられています。すでに時価総額は百万ドル規模で、即時の国境を越えた決済に焦点を当て、XRP LedgerとEthereumの両方で動作します。Rippleの安定コイン市場への回答であり、独立監査人による月次証明を受けています。
**First Digital USD $53 FDUSD(**は2025年初頭に時価総額14.5億ドルに達し、5番目に大きなプレイヤーとなっています。香港のFirst Digital Limitedが2023年に立ち上げ、分離された準備金口座を通じて透明性を重視しています。Ethereum、BNB Chain、Suiで利用可能で、アクセス性に焦点を当てた戦略的パートナーシップを通じて支持を得ています。
) 商品連動型オプション
金や石油などの実物資産に連動したステーブルコインは、フィアット連動型にはないものを提供します：理論的に保有できる実体の裏付けです。
**PAX Gold ###PAXG(**は、1トロイオンスの金に相当するトークンです。金愛好家は、保管の煩わしさなく暗号エクスポージャーを得られます。ただし、物理的に換算するには手数料や複雑な手続きが必要です。
**テザーゴールド )XAUT(**は、テザーの確立されたインフラの背後にある類似のエクスポージャーを提供します。
トレードオフは、実物商品価格の変動がステーブルコインの価値に影響を与える可能性があることです。流動性はフィアット連動型に比べて制限される場合があります。
) 暗号担保型ステーブルコイン
これらは、受け取るステーブルコインよりも多くの暗号資産を預ける必要があり、暗号の価格変動に対する保険となります。###ステーブルコインを持ちたい場合は、まず暗号通貨を預ける必要があります。
**Dai $100 DAI$150 **は、MakerDAOによって開発され、このカテゴリーの代表格です。現在の時価総額は42億4千万ドル。2017年に登場し、Ethereumベースの資産を過剰担保にして(ペッグを維持しています。DeFiエコシステムを支える貸付、借入、取引のプラットフォームに利用され、分散型ガバナンスモデルは暗号愛好家に支持されています。
リスクも現実的です：担保資産の価格が崩壊すれば、清算によりペッグが崩れる可能性があります。スマートコントラクトのバグや悪用も、破滅的な失敗を引き起こす可能性があります。
) 利回り型＆ハイブリッドステーブルコイン
安定性とリターンを両立させた新しいタイプです。
**Ethena USDe $1 USDE###**は、ステーキングされたEthereumのポジションと取引所のデリバティブを用いたデルタニュートラル戦略を採用し、革新的なアプローチを取っています。時価総額は60億ドル(ローンチからわずか10ヶ月)。USDeは保有者に利回りをもたらしつつ、ペッグを維持します。最近のUSDtbのローンチは、BlackRockのトークン化されたマネーマーケットファンドに裏付けられ、弱気市場の中でエコシステムを強化しています。
**Ondo US Dollar Yield (USDY)**は、短期米国債と銀行預金でリターンを裏付けています。時価総額は百万ドル規模です。国際投資家も一部の法域制限のもとでアクセスでき、約1.07ドルで取引され、蓄積された利回りを反映しています。EthereumとAptosで利用可能です。
**Frax (FRAX)**は、最初はアルゴリズムと部分的な準備金を組み合わせたフラクショナル・アルゴリズムモデルを採用し、その後完全担保化に移行しました。時価総額は6156万ドル。コミュニティ主導のアプローチは、革新を求めるDeFiユーザーに支持されています。
**Usual USD $448 USD0(**は、主に超短期国債などの実世界資産に完全に裏付けられ、10億ドルの市場規模と、許可不要のアクセスを提供しています。実世界資産の裏付けは、分散型ステーブルコインの可能性を再定義しています。
人気のステーブルコイン比較：PayPalの参入
**PayPal USD )PYUSD(**は、2023年8月に登場し、伝統的金融のステーブルコインへの進出を示しています。ドル預金と短期国債に裏付けられ、市場規模は36億3千万ドルに拡大しています。EthereumとSolanaで利用可能で、USDTやUSDCより採用は遅れていますが、PayPalの4億3000万人以上のユーザーの恩恵を受けています。2024年9月の拡張により、加盟店が暗号を取引できるようになり、重要な機関投資家の統合を示しています。
無視できないリスク
規制の不確実性：環境は常に変化しています。世界中の金融当局は監督を強化しており、運営の制限やコンプライアンスコストの増加につながる可能性があります。これにより、ステーブルコインの正当性は高まりますが、制約も生まれます。
技術的失敗：多くのステーブルコインはスマートコントラクトに依存しています。バグやハッキング、悪用により資金が凍結されたり、価格が暴落したりするリスクがあります。標準化されたリスク管理がないため、この脆弱性はさらに増します。
ペッグ崩壊：準備金が不十分だったり、市場のストレスがパニックを引き起こしたりすると、ステーブルコインはペッグを失うことがあります。2022年のTerraUSD )UST(の崩壊は、このリスクを象徴的に示しました。仕組みの失敗により、何十億ドルも消失しました。
市場集中：市場の急速な成長と少数のリーダーへの集中は、主要なステーブルコインが同時に危機に陥った場合、システムリスクを引き起こす可能性があります。
相手方リスク：発行者が誠実かつ有能であることに依存しています。準備金の透明性はプロジェクトによって異なります。
今日のステーブルコインリストの結論
ステーブルコインは、ニッチな実験から不可欠なインフラへと進化しています。リストは複数のカテゴリーにまたがり、それぞれに異なるトレードオフがあります。
これらの違いを理解することは、安定性を求めるトレーダー、暗号に参入する機関、または新興市場で金融サービスにアクセスする人にとって重要です。ステーブルコインのリストは今後も拡大し続けますが、これらのカテゴリーとプレイヤーが現状の全体像を示しています。
あなたの用途に応じて選びましょう：取引の流動性を重視するならUSDT/USDC、DeFi参加にはDAI、国際送金にはRLUSD、新たな利回りを求めるならUSDeやUSDYを検討してください。
暗号市場の成熟は、ステーブルコインが信頼性を持って機能することにかかっています。自分のステーブルコインの選択について情報を得て、その仕組みを理解し、リスクを認識することが、安全にこのダイナミックな市場を乗り切る鍵です。
よくある質問
最初に登場したステーブルコインは何ですか？
テザー )USDT(が2014年に登場し、このカテゴリーの先駆者であり、依然として支配的です。
ステーブルコインはどのように規制されていますか？
規制は国によって異なります。シンガポールは2023年に正式な枠組みを確立し、準備金の裏付けと透明性を義務付けています。米国も基準を策定中ですが、まだ普遍的な規制はありません。
ステーブルコインは価値を失うことがありますか？
はい。不十分な準備金や管理の不備、市場のパニックによりペッグが崩れる可能性があります。USTの2022年の崩壊はこのリスクを示しています。
ステーブルコインでリターンを得るにはどうすればいいですか？
AaveやCurveなどの分散型プラットフォームで貸付やステーキングによる利回り（通常3-10%年利）を得られます。中央集権の取引所やプラットフォームも、固定または変動金利の貯蓄口座を提供しています。
ステーブルコインは安全に保管できますか？
Ledgerなどのハードウェアウォレットは、オフラインで安全にステーブルコインを保管でき、取引所のハッキングやプラットフォームの故障から守ります。