Trong giới đầu tư có một luận điểm kinh điển: Thà dùng cơ chế để tự kiểm soát bản thân còn hơn là phân vân về việc thị trường tăng hay giảm. Logic đằng sau đó rất đơn giản — bản tính con người dễ tham lam, cũng dễ sợ hãi, và một hệ thống phương pháp có thể giúp bạn chống lại những điểm yếu này.

Trong đó, chiến lược cân bằng lại danh mục (rebalancing) được xem là tuyệt chiêu. Ý tưởng cốt lõi là khi thị trường tăng vọt, buộc phải bán ra; khi thị trường giảm, chủ động mua vào, luôn duy trì cân bằng giữa cổ phiếu và trái phiếu. Nghe có vẻ phản lại bản năng con người, nhưng chính điều đó lại là điểm đặc biệt — bạn đang làm những điều mà đa số người không dám làm.

Phương pháp này không chỉ là lý thuyết suông. Hãy nhìn vào những người thực thi trong thực tế, năm 2023 họ bắt đầu điều chỉnh danh mục, lần lượt bán sạch cổ phần của Ngân hàng United States của Mỹ đã nắm giữ nhiều năm, đồng thời giảm dần cổ phiếu nặng ký, chuyển sang mua trái phiếu chính phủ. Đến quý 1 năm 2025, dự trữ tiền mặt đã tăng lên 347,7 tỷ USD. Tổng tài sản đạt 1,16 nghìn tỷ USD, tỷ lệ tiền mặt gần 30%.

Thậm chí còn ấn tượng hơn, nếu chỉ tính các tài sản lưu động linh hoạt (tiền mặt 347,7 tỷ + danh mục cổ phiếu 269 tỷ), tỷ lệ tiền mặt đã vọt lên 56%. Đây là mức cao kỷ lục trong lịch sử. So với cuộc khủng hoảng tài chính 2008, hiện tại dự trữ tiền mặt còn dồi dào hơn — tín hiệu rõ ràng gửi đi: thị trường có thể sẽ điều chỉnh.

Điểm đặc biệt của phương pháp cân bằng lại danh mục là nó bắt buộc bạn phải kiểm soát lòng tham khi thị trường bùng nổ, và đặt cược khi sợ hãi. Không cần dự đoán thị trường, chỉ cần tuân thủ kỷ luật. Có thể đó chính là bí quyết của những nhà đầu tư thành công dài hạn.