最近曝光された取引所規制事件は注視する価値があります。ライセンス取得済みの金融プラットフォームがオンラインプラットフォーム上で仮想資産製品を違法に販売したことで、400万元の厳しい罰金を受けました——この事件は多くの取引所が風险管理と顧客保護における一般的な脆弱性を露呈しています。

2018年11月から2022年11月のこの期間に、同プラットフォームは顧客が直接オンラインで仮想資産デリバティブを売買することを許可していました。規制当局の調査後、プラットフォームは1,446件の取引を実行し、32の仮想資産製品に関わっていることが判明しました。これには130名の小売投資家と6名の専門投資家が含まれていました。さらに深刻なのは、これら32製品のうち21製品が取引所取引デリバティブに属しており——すべて複雑性が非常に高い金融商品です。

問題はどこにあるのか？プラットフォームは顧客の投資知識水準を真に評価せず、明確なリスク警告と十分な製品情報開示も提供していませんでした。高リスクのデリバティブの場合、このような対応方法は明らかに規制当局の明確な指針に違反しており——投資家適合性の原則はここでは形骸化していました。この事件は取引所とプラットフォーム事業者に、製品をリストするだけでは不十分であることを思い出させます。適切な製品を適切な人に売却し、リスク開示を適切に行うことが最低限の要件です。