À la mode ! Ces gestionnaires de fonds ont prévu que le secteur des robots serait en plein essor au quatrième trimestre

Les actions A sont toujours en période de suspension, mais le secteur des robots humanoïdes a déjà pris une ampleur exceptionnelle.

Et cette tendance a été anticipée par des gestionnaires de fonds publics. Un gestionnaire de fonds avait précédemment prévu que le secteur des robots humanoïdes pourrait bénéficier de davantage de catalyseurs d’ici 2026. Un autre gestionnaire a clairement indiqué que 2026 pourrait devenir l’année de la production en série des robots humanoïdes, avec la possible sortie de modèles révolutionnaires à l’échelle mondiale.

Même si la popularité du secteur augmente, les professionnels du secteur soulignent que le futur pourrait voir une différenciation accrue. Un gestionnaire de fonds a indiqué que le secteur des robots entre dans une nouvelle phase où la distinction entre le vrai et le faux s’accroît, avec un afflux accéléré de capitaux vers les entreprises leaders. Il est également important de noter qu’avec cette tendance, certains gestionnaires ont ajusté leur stratégie d’investissement en concentrant davantage leurs positions sur les entreprises leaders.

Les gestionnaires de fonds ont anticipé la tendance des robots humanoïdes, cette année pourrait être l’année de la production en série

La période du Nouvel An chinois n’est pas encore terminée, et les marchés A ne sont pas encore ouverts, mais la popularité du secteur des robots ne cesse de croître. Selon des professionnels, cette explosion n’est pas uniquement due à des événements ou des nouvelles, mais repose sur une accumulation technologique de longue date, qui commence à franchir un tournant clé dans le développement. Plusieurs gestionnaires de fonds avaient déjà prévu que cette année pourrait voir une croissance de l’intérêt et une transformation du secteur.

Yongxin Longcheng, un fonds mixte flexible de Great Wall Juxin, avait prévu que le secteur des robots bénéficierait de nombreux catalyseurs en 2026. Dans son rapport trimestriel 2025, il a indiqué : « En regardant vers 2026, nous anticipons plusieurs catalyseurs dans le secteur, qui entreront dans une phase d’accélération de la production en série. »

Zhang Lu, de Yongying Advanced Manufacturing Intelligent Selection Mixed, a également évoqué dans son rapport trimestriel 2025 la tendance du secteur des robots en 2026, en soulignant que « 2026 pourrait être l’année de la production en série des robots humanoïdes, avec la sortie potentielle de modèles révolutionnaires à l’échelle mondiale, marquant le début d’une production de masse. »

Selon Zhang Lu, à l’approche de la production en série, le secteur pourrait devenir plus certain, avec des entreprises disposant d’avantages technologiques et de canaux de distribution susceptibles d’en bénéficier en premier. Il a également conseillé aux investisseurs de suivre de près l’avancement des IPO des principales entreprises nationales de robots, ce qui pourrait stimuler la popularité du secteur, et que la chaîne industrielle des robots domestiques pourrait fleurir.

Wang Sen, initiateur du fonds mixte Aéronautique Trends Leading, avait également prévu que 2026 pourrait être un tournant clé pour la livraison à grande échelle dans l’industrie des robots humanoïdes. Dans son rapport trimestriel 2025, il a indiqué qu’à l’avenir, l’industrie des robots humanoïdes pourrait connaître une vague d’industrialisation plus profonde dès le début du « quinquennat » 14e. 2026 est considéré comme un point de basculement pour la livraison à grande échelle, avec une extension progressive des scénarios d’application, passant de la fabrication industrielle et des services commerciaux spécifiques à la logistique, au stockage, aux opérations à haut risque et à d’autres scénarios B2B à plus forte valeur commerciale.

Wang Sen a également mentionné que, sur le plan politique, « l’intelligence incarnée » a été intégrée dans les priorités industrielles futures du pays, et que la promotion de la normalisation aidera à réguler la concurrence et à guider un développement sain de l’industrie.

Il est important de noter que la prévision des gestionnaires de fonds concernant la tendance du secteur des robots humanoïdes n’est pas le fruit du hasard, mais repose sur une recherche approfondie et un suivi continu. Un professionnel de la recherche d’un grand fonds public à Beijing a déclaré : « Depuis le dernier trimestre de l’année dernière jusqu’au début de cette année, certains titres du secteur des robots humanoïdes ont déjà montré des performances, et des ETF thématiques liés ont également connu un afflux de capitaux. Au cours des six derniers mois, des avancées technologiques significatives ont été réalisées dans l’industrie nationale et internationale des robots humanoïdes, ce qui annonce une transition vers la production en série et une montée en flèche de la popularité, ce n’est qu’une question de temps. La capacité des gestionnaires à anticiper cette tendance repose sur un suivi étroit de l’industrie et des recherches approfondies. »

Les capitaux pourraient se diriger rapidement vers les leaders, plusieurs gestionnaires ajustent leur stratégie de portefeuille

Bien que la popularité globale du secteur des robots soit en hausse, il est prévu que le secteur se différenciera de manière significative à l’avenir, et que les investisseurs devraient se concentrer sur les entreprises leaders disposant d’avantages clés.

Xu Jingze, de Tuojin Asset Management, a souligné qu’après deux années d’exploration de la valeur, le développement de l’industrie des robots a dépassé ses premières phases de brouillard. Cela signifie que le marché entrera dans une étape cruciale de « détection du vrai du faux », où les flux de capitaux devraient se concentrer sur les entreprises leaders disposant d’un avantage concurrentiel central.

Xu Jingze a également ajusté sa stratégie d’investissement dans l’industrie des robots : d’une part, en intégrant en profondeur la pensée d’investissement industriel, pour sélectionner des titres en se basant sur la loi de l’évolution industrielle ; d’autre part, en se concentrant sur les entreprises en avance dans la technologie, notamment celles qui détiennent un avantage technologique dans les tendances actuelles, qui ont construit des barrières solides en termes de positionnement industriel et de ressources clients, afin de saisir des opportunités dans cette nouvelle phase du secteur.

Li Haoxuan, de Pudong Development Bank Ansheng High-end Equipment Hybrid, après avoir analysé la dynamique industrielle, a également indiqué que la concentration des composants matériels clés du secteur des robots vers les grandes entreprises s’accélère. Les géants manufacturiers disposant d’un patrimoine technologique solide, capables de transférer leur technologie et de coordonner leur capacité de production, ont un avantage évident en termes de contrôle des coûts et d’obtention de commandes, et sont les premiers à bénéficier des dividendes industriels.

Li Haoxuan se concentre sur trois types de cibles clés : d’abord, les fabricants principaux disposant d’un avantage en termes d’écosystème et de capacité de production en série ; ensuite, les entreprises de composants matériels clés, liées à des clients majeurs, avec une forte capacité technologique et un contrôle des coûts ; enfin, les entreprises maîtrisant des algorithmes logiciels avec des technologies clés.

Cependant, en tant que secteur émergent, les robots humanoïdes pourraient connaître des fluctuations importantes à l’avenir. Les professionnels mettent en garde les investisseurs contre une prudence accrue, en recommandant de contrôler la proportion de cet investissement dans leur portefeuille global.

Wang Sen a souligné qu’actuellement, le secteur n’est pas encore en phase de production en série, et que la performance des fournisseurs de composants en amont n’a pas encore été significative pour le moment. Il a insisté sur le fait que, dans un secteur émergent, la volatilité est courante, et que les investisseurs doivent rester vigilants face à une possible augmentation des fluctuations de valorisation.

Le gestionnaire du fonds Huafu Technology Momentum, Shen Cheng, a également conseillé aux investisseurs de faire preuve de prudence, car l’industrie des robots humanoïdes est encore à ses débuts. Il faut être attentif à l’incertitude des trajectoires technologiques, au rythme de l’innovation, et au risque de retard dans la production en série. Il recommande une approche rationnelle, en évitant de surinvestir, et en ajustant la proportion de cet investissement en fonction de leur tolérance au risque.

(Source : Caixin)