Overbought/Oversold không cần lo lắng - chỉ báo điểm bán mua giúp bạn tránh được giá đắt và rẻ

Khi nói đến giao dịch, nhà đầu tư thường gặp phải vấn đề cũ: mua quá đắt và bán quá rẻ. Lần này chúng ta sẽ tìm hiểu về các công cụ giúp giải quyết vấn đề này - đó là các tín hiệu Overbought và Oversold, những chỉ báo quan trọng trong phân tích kỹ thuật.

Hiểu về Overbought và Oversold - Hai tín hiệu khác nhau trong cùng một nhà

Oversold và Overbought nghe có vẻ giống nhau, nhưng ý nghĩa và tác động đến giao dịch hoàn toàn trái ngược nhau. Cả hai đều là chỉ báo cho biết tại điểm này giá đang bị mua quá mức hoặc bán quá mức dựa trên dữ liệu quá khứ về giá và khối lượng.

Cả hai đều dựa trên cùng một nguyên lý: giá thường di chuyển quá mức, phía trên hoặc dưới, trước khi quay trở lại trung bình (Mean Reversion). Nhà giao dịch hiểu rõ điều này có thể kiếm lợi từ việc bán khi giá quá cao và mua khi giá quá thấp.

Tại sao giá bị bán quá mức (Oversold) lại là cơ hội mua cho nhà giao dịch

Oversold xảy ra khi cổ phiếu hoặc tài sản bị bán ra quá mức, khiến giá giảm xuống dưới mức hợp lý. Đợt bán tháo này thường xuất phát từ nỗi sợ hãi hoặc hoảng loạn của nhà đầu tư.

Khi giá rơi vào trạng thái Oversold:

• Áp lực bán bắt đầu yếu đi (ít người bán hơn)
• Người mua đang chờ mua ở mức giá thấp hơn
• Giá có xu hướng bật lên trở lại

Vì vậy, khi bạn thấy trạng thái Oversold, hãy coi đó là cơ hội để tích lũy tài sản giá tốt hơn, chứ không phải là tín hiệu để bán ra.

Tình trạng mua quá mức (Overbought) và cách bán hàng thông minh

Ngược lại với Oversold, đó là Overbought - trạng thái cổ phiếu hoặc tài sản bị mua vào quá mức, giá tăng cao hơn mức hợp lý. Đợt mua mạnh này thường xuất phát từ sự phấn khích hoặc FOMO (Fear of Missing Out).

Khi vào trạng thái Overbought:

• Áp lực mua bắt đầu giảm (ít người mua mới)
• Người nắm giữ bắt đầu chốt lời
• Giá có xu hướng điều chỉnh giảm

Đây là tín hiệu cảnh báo “cẩn thận, đã đến lúc điều chỉnh rồi”, không phải là tín hiệu để mua vào. Nhà giao dịch khôn ngoan sẽ tránh mua khi thị trường quá mua và chuẩn bị bán ra.

RSI và Stochastic - Công cụ chỉ báo Overbought mà nhà giao dịch Việt Nam cần biết

Relative Strength Index (RSI)

RSI là một trong những công cụ phổ biến nhất để đo lường trạng thái Overbought và Oversold, tính dựa trên tỷ lệ giữa các ngày tăng và giảm giá.

Công thức RSI: $$\text{RSI} = 100 - \frac{100}{1 + RS}$$

Trong đó RS là trung bình các ngày tăng chia cho trung bình các ngày giảm (thường tính trong 14 ngày).

RSI dao động từ 0 đến 100:

• RSI > 70 = Overbought (cảnh báo giá quá cao)
• RSI < 30 = Oversold (cơ hội mua giá thấp)

Tuy nhiên, các mức 70 và 30 không phải lúc nào cũng phù hợp tuyệt đối. Với thị trường biến động mạnh như Bitcoin, có thể dùng mức RSI > 75 hoặc < 25 để chính xác hơn.

Stochastic Oscillator

Stochastic là công cụ khác dùng để xác định Overbought, đi sâu hơn: nó hỏi rằng “Giá đóng cửa hôm nay nằm ở phần nào của phạm vi cao nhất thấp nhất trong kỳ xem xét?”

Công thức %K: $$%K = \frac{\text{Giá đóng cửa} - \text{Giá thấp nhất 14 ngày}}{\text{Giá cao nhất 14 ngày} - \text{Giá thấp nhất 14 ngày}} \times 100$$

%D là trung bình của %K trong 3 ngày.

Tương tự RSI:

• %K > 80 = Overbought
• %K < 20 = Oversold

Ưu điểm của Stochastic là phản ứng nhanh với biến động giá, có thể đưa ra tín hiệu sớm hơn RSI. Nhược điểm là dễ ra tín hiệu giả trong xu hướng rõ ràng.

Divergence - Khi Overbought không có nghĩa là bán ngay

Muốn dùng Overbought/Oversold một cách hiệu quả, cần biết đến Divergence - hiện tượng chỉ báo cho tín hiệu khác với hành động giá.

Ví dụ: Giá tạo đỉnh cao hơn (Higher High) nhưng RSI không theo, vẫn thấp hơn đỉnh trước đó. Đây gọi là Bearish Divergence - cảnh báo lực mua đang yếu dần, dù giá vẫn còn tăng.

Ngược lại, giá tạo đáy thấp hơn (Lower Low) nhưng RSI không theo, cao hơn đỉnh trước đó, gọi là Bullish Divergence - cảnh báo lực bán yếu đi, dù giá vẫn còn giảm.

Divergence kết hợp với Overbought/Oversold cho tín hiệu mạnh hơn.

Các bước giao dịch Divergence:

1. Xác định xu hướng rõ ràng (tăng hoặc giảm)
2. Kiểm tra RSI hoặc Stochastic vào vùng Overbought hoặc Oversold
3. Tìm Divergence (giá và chỉ báo không đồng bộ)
4. Chờ xác nhận: giá vượt qua MA5 hoặc phá vỡ các mức hỗ trợ/kháng cự
5. Thực hiện lệnh theo xu hướng mới hình thành

Ví dụ WTI (2h): Giá dầu giảm xuống đáy thấp hơn (Lower Low) nhưng RSI không theo, vẫn cao hơn đỉnh trước (Higher Low) - Bullish Divergence. Khi giá vượt MA25 lên, đó là điểm mua, đặt Stop Loss tại đáy trước.

Mean Reversion khi thị trường đi ngang - Overbought/Oversold là vũ khí của bạn

Chiến lược Mean Reversion dựa trên việc thị trường đi ngang, không rõ xu hướng, nhưng dao động quanh trung bình. Khi giá quá mức, sẽ quay về trung tâm.

Giao dịch Mean Reversion với RSI:

1. Xác định xu hướng bằng MA200 - nếu giá đi ngang, thị trường Sideway
2. Đặt mức Overbought khi RSI > 75, Oversold khi RSI < 35 (tăng độ nhạy)
3. Khi RSI vào vùng Oversold, mua vào; khi RSI vào vùng Overbought, bán ra
4. Đóng lệnh khi giá quay về MA25 hoặc MA5

Ví dụ USDJPY (2h): Giá dao động quanh MA200, khi giảm về MA200 nhiều lần, thể hiện xu hướng tăng rõ ràng. Khi RSI vào vùng Oversold, mua vào, không phải bán.

Cẩn thận - 3 trường hợp Overbought thất bại

Không có công cụ nào chính xác 100%. Để tránh thất bại, cần chú ý 3 tình huống sau:

1. Xu hướng mạnh mẽ: Trong xu hướng tăng mạnh, RSI có thể duy trì trên 70 rất lâu. Không phải Overbought là dấu hiệu đảo chiều, mà xu hướng còn mạnh. Người bán khi thấy Overbought dễ bị dính stop loss vì giá vẫn còn tăng.

2. Tin tức hoặc sự kiện lớn: Thông báo kết quả kinh doanh, chính sách ngân hàng trung ương có thể làm giá vượt quá mức Overbought trong tích tắc.

3. Chỉ dùng một chỉ báo: RSI hoặc Stochastic không đủ để xác nhận. Nên kết hợp với Volume, MACD, MA để có quyết định chính xác hơn.

Tóm lại - Overbought không phải là kẻ thù, mà là đồng minh của bạn

Overbought và Oversold là công cụ giúp nhà giao dịch “mua rẻ bán đắt”, hiểu rõ điểm quá mua quá bán của thị trường.

Tuy nhiên, không nên xem Overbought là tín hiệu “bán ngay” hay Oversold là “mua ngay”. Cần nhớ:

• Trong xu hướng mạnh, Overbought chưa chắc đã đảo chiều
• Trong thị trường sideway, Overbought/Oversold là điểm mua bán chính xác hơn
• Kết hợp Divergence cho tín hiệu mạnh hơn
• Luôn xác nhận bằng các công cụ và chiến lược khác

Nếu sử dụng Overbought/Oversold một cách có hệ thống và hiểu sâu, chúng sẽ trở thành vũ khí giúp bạn giao dịch chính xác và sinh lời đều đặn.