Hiểu về XAU là gì và tại sao tỷ giá này lại quan trọng đối với những người đầu tư vào vàng

Đối với bất kỳ ai quan tâm đến việc đa dạng hóa danh mục đầu tư với kim loại quý, hiểu rõ xau là gì là bước đầu tiên thiết yếu. Chữ viết tắt XAU đại diện cho vàng trên thị trường quốc tế, và hiểu được động thái của nó trong bối cảnh tài chính toàn cầu là điều quan trọng để đưa ra quyết định sáng suốt hơn về loại tài sản lâu dài này đã tồn tại qua nhiều thế kỷ như biểu tượng của sự giàu có và an toàn.

XAU là gì và cách hoạt động của tỷ giá XAUUSD?

Khi nói về đầu tư vàng trên thị trường toàn cầu, thường gặp chữ viết tắt XAUUSD, thể hiện mối quan hệ giữa vàng và đồng đô la Mỹ. Nhưng sự khác biệt thực tế giữa chỉ “vàng” và “XAUUSD” là gì?

Vàng vật chất là kim loại quý mà chúng ta quen thuộc: dùng trong trang sức, tiền xu sưu tập và các thỏi vàng lưu trữ trong két. Trong khi đó, XAU là ký hiệu mà các nhà giao dịch FOREX dùng để giao dịch tài sản này trên các thị trường tài chính toàn cầu. Khi bạn thấy XAUUSD, nghĩa là bạn đang xem tỷ giá hối đoái giữa vàng (XAU) và đô la Mỹ (USD), tức là cần bao nhiêu đô la để mua một ounce vàng troy trên thị trường quốc tế.

Sự phân biệt này quan trọng vì người đầu tư qua XAUUSD không mua vàng vật chất, mà là tiếp xúc tài chính với giá của nó. Đây là một giao dịch FOREX cho phép tiếp cận thị trường kim loại quý một cách dân chủ, không cần lưu trữ, bảo vệ hay xử lý các thủ tục liên quan đến sở hữu vật lý.

Động thái thị trường: tại sao vàng lại có hành xử đặc biệt

Khác với nhiều tài sản khác, giá vàng bị ảnh hưởng bởi một mạng lưới các yếu tố phức tạp. Cung toàn cầu chủ yếu phụ thuộc vào hoạt động khai thác, trong đó châu Phi là châu lục đóng góp nhiều nhất cho nguồn cung toàn cầu. Trong những năm gần đây, sản lượng này duy trì ổn định, dao động trong khoảng 3.500 đến 3.700 tấn mỗi năm.

Nhưng cung chỉ là một phần của phương trình. Các Ngân hàng Trung ương trên thế giới giữ dự trữ vàng đáng kể và thường xuyên thực hiện các hoạt động mua bán ảnh hưởng đến tỷ giá. Khi một chính quyền tiền tệ quyết định tăng cường dự trữ của mình, thị trường cảm nhận ngay tác động qua sự gia tăng nhu cầu.

Một yếu tố then chốt khác là đồng đô la. Vì XAU được định giá bằng đô la Mỹ, khi đồng tiền này yếu đi, vàng có xu hướng tăng giá tương đối. Các đợt giảm giá đô la từ năm 2023 đến 2024 trùng khớp với việc giá vàng tăng, tạo ra cơ hội cho những ai hiểu rõ mối tương quan nghịch này.

Các tình hình địa chính trị cũng đóng vai trò quan trọng. Các giai đoạn căng thẳng quốc tế — như xung đột vũ trang hoặc bất ổn bầu cử tại các nền kinh tế lớn — thường thúc đẩy nhu cầu vàng như một tài sản trú ẩn an toàn. Đó gọi là “chạy đến an toàn”, khi nhà đầu tư tìm kiếm sự bảo vệ trong các tài sản được xem là ổn định hơn.

Lịch sử hiệu suất: các con số đằng sau xu hướng

Việc tăng giá vàng trong thập kỷ qua thật ấn tượng. Theo khảo sát của Economática công bố trên tạp chí Exame, kim loại quý này đã tích lũy lợi nhuận vượt quá 256,73% từ năm 2014 đến 2024. Hiệu suất này liên tục giúp giải thích tại sao tài sản này lại trở nên phổ biến hơn trong các nhà đầu tư với nhiều hồ sơ khác nhau.

Điểm ngoặt gần nhất xảy ra vào cuối năm 2023, khi tỷ giá đạt tới US$ 2.135 một ounce, vượt qua kỷ lục trước đó của năm 2020. Động thái này tiếp tục duy trì xu hướng tăng trong năm 2024, khi giá được giao dịch quanh mức US$ 2.157 một ounce vào tháng 3 của năm đó, theo dữ liệu của Exchange Rates.

Những con số này không chỉ là những điều thú vị: chúng thể hiện một hành trình tăng giá nhất quán vượt qua các chu kỳ kinh tế khác nhau, các giai đoạn lạm phát đa dạng và các bối cảnh chính trị khác biệt.

Phân tích kỹ thuật gần đây và triển vọng của các chuyên gia

Các chuyên gia thị trường, như CEO của JPMorgan, đã chỉ ra một kịch bản tích cực cho vàng trong những năm tới. Phân tích kỹ thuật gần đây cho thấy mức US$ 2.000 một ounce đóng vai trò như một mức hỗ trợ quan trọng, và xu hướng đi ngang cho thấy khả năng đạt các mức kỷ lục mới trong nửa đầu mỗi năm.

Ngay cả khi các đỉnh lịch sử chưa đạt được như dự đoán, khả năng XAUUSD duy trì trên mức US$ 2.000 đã tạo ra một kịch bản tương đối an toàn cho những ai muốn tiếp xúc với thị trường này. Các chuyên gia như của Economy Forest đã từng đề xuất các mức di chuyển tiềm năng quanh US$ 2.500, xác nhận sự lạc quan dài hạn.

Ưu điểm và nhược điểm: một đánh giá cân bằng

Như bất kỳ tài sản nào, vàng có những lợi ích và hạn chế riêng. Trong số các ưu điểm, nổi bật là khả năng phòng hộ chống lạm phát — khi giá cả chung tăng, vàng thường đi theo hoặc vượt mức đó, giữ vững sức mua của khoản đầu tư. Lịch sử cho thấy vàng cũng vượt trội hơn lợi nhuận của đô la và nhiều quỹ truyền thống trong các giai đoạn dài hạn.

Một đặc điểm hấp dẫn khác là tính độc lập: như một hàng hóa toàn cầu, vàng không phụ thuộc vào quản lý của các tổ chức tài chính cụ thể, giảm thiểu một số rủi ro đối tác. Đây là một tài sản đã được công nhận qua nhiều thế kỷ như một cách lưu trữ giá trị.

Ngược lại, sự phụ thuộc vào tỷ giá đô la là một thách thức đối với nhà đầu tư Việt Nam. Nếu đồng đô la tăng mạnh, lợi nhuận bằng đồng Việt Nam có thể bị giảm dù giá vàng bằng đô la tăng. Thêm vào đó, khi giao dịch qua các tổ chức tài chính Việt Nam, khoản đầu tư này còn phải chịu thuế suất riêng, đòi hỏi kế hoạch thuế cẩn thận.

Biến động giá là thực tế không thể tránh khỏi: XAUUSD dao động theo các mức lãi suất toàn cầu — đặc biệt là của Mỹ — và các sự kiện bất ngờ có thể tạo ra các biến động lớn trong ngắn hạn.

Các cách thực tế để tiếp xúc với vàng tại Việt Nam

Đối với những ai đã quyết định rằng đầu tư vàng phù hợp với hồ sơ của mình, có nhiều phương thức khác nhau trên thị trường Việt Nam.

Giao dịch trực tiếp XAUUSD qua các nền tảng FOREX được xem là một trong những cách đơn giản và dễ tiếp cận nhất, mang lại linh hoạt trong vận hành và chi phí cạnh tranh. Lựa chọn này đặc biệt phù hợp cho những ai muốn có một sự tiếp xúc đơn giản, minh bạch với kim loại quý.

Quỹ đầu tư có vàng trong danh mục của mình cung cấp phương pháp tiếp cận truyền thống hơn, với quản lý chuyên nghiệp đi kèm. Tương tự, ETFs và BDRs liên quan đến vàng cung cấp sự tiếp xúc gián tiếp qua các công cụ đã được củng cố trên thị trường vốn.

Cổ phiếu của các công ty khai thác vàng niêm yết trên sàn B3 (trước đây giao dịch như hàng hóa, nhưng đã rút khỏi sàn năm 2024) là một lựa chọn khác, liên kết lợi nhuận với hoạt động của các doanh nghiệp ngoài giá của kim loại.

Giao dịch XAUUSD do đó là một trong những con đường trực tiếp và sinh lợi nhất cho những ai hiểu rõ xau là gì và muốn tận dụng kiến thức này để sinh lời. Các nền tảng chuyên nghiệp giúp dễ dàng tiếp cận, cho phép nhà đầu tư mở vị thế nhanh chóng và vận hành với spread cạnh tranh.

Trước khi bắt đầu, tuy nhiên, nên tham khảo ý kiến chuyên gia và đánh giá xem hình thức nào phù hợp nhất với mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro của bạn. Chỉ có như vậy, quyết định đầu tư vàng mới thực sự sáng suốt và phù hợp với mục tiêu tài chính của bạn.