قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي تثير الطلب على الكهرباء، واستمرار ارتفاع معدات الشبكة الكهربائية، وتوقعات بنمو قوي في أداء العديد من الأسهم(قائمة)

في بداية تداول يوم 26 فبراير، أظهر قطاع معدات الشبكة الكهربائية أداءً نشطًا، حيث سجلت شركة هانغديان جروب، بكين كروي، شيمو للطاقة، وشينليان إلكترونيكس ارتفاعات قوية وتوقفت عند الحد الأعلى، فيما ارتفعت أسهم كل من زياو يانغ إبداع، تونغوانغ كابل بأكثر من 10%، وارتفعت أسهم كل من شوانجي الكهربائية، سيفانغ جروب، أنكو تشيليدي وغيرها من الأسهم المتابعة.

عمالقة التكنولوجيا الأمريكية يوقعون على تعهد حماية أسعار الكهرباء

وفيما يخص الأخبار، نقلت وسائل الإعلام عن مصادر خارجية أن عمالقة التكنولوجيا الأمريكيين مثل أمازون، جوجل، ميتا، أوبن إيه آي، وأوراكل سيجتمعون في البيت الأبيض في 4 مارس لتوقيع رسمي على “تعهد حماية دافعي الضرائب” الذي أعلن عنه ترامب في خطابه عن الحالة الوطنية.

وذكر المتحدث باسم البيت الأبيض: “وفقًا لهذه الخطة، ستقوم الشركات التكنولوجية الكبرى ببناء مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي، واستيراد أو شراء إمداداتها الكهربائية الخاصة، لضمان عدم زيادة فواتير الكهرباء الأمريكية مع تزايد الطلب.”

وفي وقت سابق، قال الرئيس الأمريكي ترامب في خطابه عن الحالة الوطنية إن الشبكة الكهربائية القديمة لم تعد قادرة على تلبية الطلب الهائل على الكهرباء الناتج عن تطوير الذكاء الاصطناعي، وأبلغ الشركات التكنولوجية الكبرى بضرورة توفير الكهرباء بأنفسها وبناء مصانع خاصة لتجنب رفع أسعار الكهرباء للمواطنين.

بالإضافة إلى ذلك، أظهرت أحدث تقارير أرباح إنفيديا وتوجيهات الربع المالي القادم تفوق توقعات السوق بشكل كبير، مما أكد استمرار الطلب القوي على الذكاء الاصطناعي، وزاد من ثقة السوق.

وأشار خبراء الصناعة إلى أن الطلب على إمدادات الكهرباء التي تبنيها عمالقة التكنولوجيا الأمريكية قد يدفع تقنيات التخزين والطاقة الموزعة، ومن المتوقع أن تستفيد شركات معدات الكهرباء والطاقة المخزنة ذات القدرة على التصدير في سوق الأسهم الصينية.

توافق بين زيادة الاستثمارات واندفاع القدرة الحاسوبية

منذ عام 2025، دخل بناء قدرات الذكاء الاصطناعي في العالم مرحلة انفجار، مما أدى إلى ضغط على استهلاك الكهرباء لمراكز البيانات العالمية، وظهور طلب كبير على المحولات عالية الأداء، حيث يصعب العثور على أجهزة مناسبة. وفقًا للتقارير، توجد العديد من مصانع المحولات في Guangdong وJiangsu، وتوجد طلبات لمنتجات موجهة لمراكز البيانات حتى عام 2027.

كما أعلنت شبكة الكهرباء الوطنية أن استثمارات الأصول الثابتة خلال خطة “الخمس عشرة سنة” ستصل إلى 4 تريليون يوان، بزيادة قدرها 40% عن خطة “الخمس سنوات الرابعة عشرة”، وهو رقم قياسي تاريخي. ستُركز الاستثمارات على مشاريع ذات ضغط عالي، وشبكات ذكية، ورقمنة الشبكة، واستيعاب الطاقة الجديدة، وتخزين الطاقة.

وأشارت مؤسسات بحثية إلى أن الطلب على القدرات الحاسوبية والدعم السياسي يتيح فرصًا حقيقية لنمو قطاع معدات الشبكة الكهربائية.

وتعتقد شركة Dongguan Securities أن المشاريع المهمة مثل الشبكة الذكية، وتوصيل الكهرباء من الغرب إلى الشرق، وتحديث شبكات الكهرباء الحضرية والريفية تتطلب كميات كبيرة من معدات الشبكة، مع وضع متطلبات جديدة، حيث ستصبح المحولات الفعالة والموفرة للطاقة والبيئية هي السائدة في السوق المستقبلية، مما يخلق فرصًا هائلة لصناعة معدات الشبكة الكهربائية في الصين.

وبحسب شركة China International Capital Corporation، فإن نقص الكهرباء في أوروبا وأمريكا، بالإضافة إلى تصدير رموز الحوسبة المحلية، قد يحقق فوائد لشركات معدات الطاقة.

وفي أحدث تقاريرها، أشارت الوكالة إلى أن البنية التحتية للكهرباء في الصين مكتملة، وتستفيد من انخفاض تكاليف الحوسبة المحلية لنقل قيمة الكهرباء عبر الحدود، مما يعزز استهلاك الكهرباء المحلي وطلب معدات الطاقة؛ ومن ناحية أخرى، فإن الشركات المصنعة للنماذج المحلية التي تنشر خدمات سحابية في الخارج قد تستفيد من التوسع في الأسواق الدولية، خاصة تلك التي لديها قدرات إنتاج خارجية وتعاون مستقر مع شركات الإنترنت.

وفيما يخص منتجات الصناديق المتداولة، فإن ETF معدات الشبكة الكهربائية (159326) هو المنتج الوحيد الذي يتابع مؤشر معدات الشبكة الكهربائية في السوق، حيث يشكل وزن الشبكة الذكية 90%، ووزن الضغط العالي جدًا 67%، وهو الأعلى في السوق. حتى إغلاق الظهر، سجل ETF معدات الشبكة الكهربائية (159326) ارتفاعًا بنسبة 3.07%، وتجاوز حجم التداول 1 مليار يوان.

توقعات عالية لأداء العديد من الأسهم هذا العام

وتُظهر قطاعات السوق في 东方财富 أن هناك 138 سهمًا ينتمون إلى قطاع معدات الشبكة الكهربائية في سوق A، بقيمة سوقية إجمالية تتجاوز 2 تريليون يوان، وتتصدرها شركات مثل Guodian Nari، Siyuan Electric، TBEA.

منذ بداية العام، خرج قطاع معدات الشبكة الكهربائية بأرباح مضاعفة من أسهم مثل Yinen Power وHancable، وارتفعت أسهم مثل هانغديان، Sanbian Technology، Anko Zhidian، وYuandong بنسبة تزيد على 60% خلال الفترة.

وفيما يتعلق بالقدرة على النمو المستقبلي، تتفق ثلاثة أو أكثر من المؤسسات على أن هناك 9 أسهم من معدات الشبكة الكهربائية ستشهد نموًا صافياً يزيد على 30% هذا العام. ومن بين التوقعات، تتوقع المؤسسات أن يكون صافي أرباح شركة Weten Electric في 2026 أكثر من 1.5 مرة مقارنة بالعام السابق، وأن تصل نسبة نمو أرباح شركة Yuandong إلى 88.27%، مع توقعات بأن تتجاوز أرباح شركة Jinpan Technology وGuangxin Technology نسبة 50%.

تركز شركة Yuandong على ثلاثة قطاعات رئيسية: الشبكات الذكية، البطاريات الذكية، والمطارات الذكية، وأصبحت رائدة عالمية في صناعة الكابلات، وأشار تقرير من Guolian Minsheng Securities إلى أن الشركة تواصل تعزيز ميزتها التنافسية، وتوسع في مجالات الضغط العالي جدًا، والطاقة الجديدة، والذكاء الاصطناعي، والروبوتات، وبيانات الثقة، ومراكز الحوسبة، مع توسعها في السوق الدولية.

وفي بداية الشهر، كشفت شركة Guangxin Technology خلال استبيان من قبل المؤسسات أن توسعها في الأسواق الخارجية قد حقق تقدمًا إيجابيًا، حيث أقامت علاقات تعاون مع عملاء من إسبانيا وروسيا والبرازيل، ووقعت طلبات ذات صلة؛ كما أن خط الإنتاج الجديد لمواد العزل للضغط العالي جدًا في مشروع نينغتشانغ قد بدأ الإنتاج بكامل طاقته، ويقترب من الاكتفاء الذاتي.

(المصدر: مركز أبحاث东方财富)