الأسعار العالمية للذهب والفضة والنفط ترتفع بشكل جماعي! ترامب يقول إنه يوافق على الحوار مع القيادة الجديدة في إيران

أسعار النفط والذهب والفضة ترتفع بشكل جماعي!

خلال جلسة التداول المبكرة في آسيا، قفزت أسعار النفط العالمية، حيث ارتفعت عقود خام غرب تكساس الوسيط بأكثر من 11% عند الافتتاح؛ وارتفعت أسعار برنت بنسبة 13% لتصل إلى 82 دولارًا للبرميل.

كما ارتفعت أسعار الذهب والفضة بشكل جماعي، حيث ارتفعت أسعار الذهب الفوري لأكثر من 1.5%، وتجاوز سعر الأونصة 5360 دولارًا؛ وارتفعت الفضة الفورية بنحو 2%، وتجاوزت 95 دولارًا للأونصة خلال التداول؛ وحتى وقت النشر، تراجعت مكاسب الذهب والفضة قليلاً.

خلال التداول، وصل مؤشر الدولار (DXY) إلى مستوى 98، وارتفعت قيمته بنسبة قريبة من 0.40% خلال اليوم؛ وبحلول وقت النشر، تقلصت الزيادة إلى 0.26%.

في 1 مارس بالتوقيت المحلي، أصدرت قوات الحرس الثوري الإيراني تحذيراً من أن أي هجوم على منشآت النفط والغاز الإيرانية سيؤدي إلى تدمير جميع منشآت النفط والغاز في المنطقة ردًا على ذلك.

وفقًا لتقرير قناة CCTV، قال ترامب في 1 مارس إن العمليات العسكرية ضد إيران قد تستمر حوالي أربعة أسابيع. وأضاف أن الولايات المتحدة دمرت وغرقت 9 سفن حربية إيرانية، وأنها ستواصل استهداف باقي السفن. كما ذكر أن هجومًا آخر أسفر عن تدمير “تقريبًا” لمقر البحرية الإيرانية.

وفي ذات اليوم، أصدر قادة بريطانيا وفرنسا وألمانيا بيانًا مشتركًا، أشاروا فيه إلى احتمال اتخاذ “إجراءات دفاعية ضرورية” ضد إيران، واتفقوا على التعاون مع الولايات المتحدة وحلفائها في المنطقة.

وفي الليل، أعلن الحرس الثوري الإيراني عن بدء الجولة التاسعة من عملية “الوفاء الحقيقي 4” ضد أهداف إسرائيلية وأمريكية في المنطقة. وأكد أن قواته أسقطت حتى الآن 20 طائرة بدون طيار من نوع “هيرميس” (المعروفة باسم “العداء”) و2 من طائرات MQ-9 الأمريكية.

كما أشار بيان الحرس الثوري الإيراني في 1 مارس إلى أن رد إيران أسفر عن مقتل 560 جنديًا أمريكيًا حتى الآن.

وفي الليل، أعلن الحرس الثوري الإيراني عن بدء الجولة التاسعة من عملية “الوفاء الحقيقي 4” ضد أهداف إسرائيلية وأمريكية في المنطقة.

ارتفاع كبير في أسعار النفط العالمية

في 2 مارس صباحًا، شهدت أسعار النفط ارتفاعًا كبيرًا، حيث قفزت عقود برنت بنسبة 13% عند الافتتاح، وتجاوز سعر البرميل 82 دولارًا.

وفي وقت سابق، ذكرت قناة CCTV أن الحرس الثوري الإيراني أعلن في 28 فبراير عن حظر مرور أي سفن عبر مضيق هرمز. وأشارت أن حركة مرور ناقلات النفط وغيرها من السفن عبر المضيق توقفت، مما أدى إلى إغلاقه فعليًا.

وفي نفس اليوم، تعرضت ناقلة نفط حاولت عبور مضيق هرمز لإصابة. وأصدرت شركة Maersk إعلانًا عن تحويل مسار خطيها من الشرق الأوسط إلى الهند والمتوسط (ME11) ومن الشرق الأوسط إلى الساحل الشرقي للولايات المتحدة (MECL) عبر رأس الرجاء الصالح. وأوضحت أن تصاعد النزاعات العسكرية في الشرق الأوسط أدى إلى تدهور الوضع الأمني، وأنه تم بالتنسيق مع شركاء أمنيّين تعليق عبور قناة السويس عبر قناة السويس مؤقتًا، وأن جميع خطوط ME11 وMECL ستتجه الآن عبر رأس الرجاء الصالح.

وأشار تقرير CNBC إلى أن هجمات الولايات المتحدة وإسرائيل على إيران، عضو أوبك، قد تؤدي إلى انقطاع كبير في إمدادات النفط في الشرق الأوسط، مما قد يسبب ركودًا اقتصاديًا عالميًا في أسوأ الحالات. وتعد إيران رابع أكبر منتج للنفط في أوبك، حيث يتجاوز إنتاجها 3 ملايين برميل يوميًا، وتقع على مقربة من مضيق هرمز، أهم ممر تجاري عالمي للنفط.

وتوضح بيانات Kpler أن مضيق هرمز بين عمان وإيران هو أحد أهم ممرات نقل النفط العالمية، ويشكل عنق زجاجة محتملًا. حيث يمر حوالي 13 مليون برميل يوميًا عبره، أي حوالي 31% من حجم الشحن العالمي للنفط، ويربط بين حقول النفط في السعودية وإيران والعراق والإمارات من جهة، وخليج عمان وبحر العرب من جهة أخرى.

وأشار مؤسس ورئيس شركة Rapidan Energy، بوب مكناي، إلى أن المتداولين قللوا من تهديدات إيران بردها على هجمات الولايات المتحدة، وقال: “الوضع خطير.” وأضاف أن إيران قد تستخدم تهديد أمن ممرات هرمز التجارية لردع الولايات المتحدة، مما قد يدفع أسعار النفط إلى أكثر من 100 دولار للبرميل. وأوضح أن السوق لم يدرك بعد أن لدى طهران مخزونًا كبيرًا من الألغام البحرية والصواريخ قصيرة المدى، التي يمكن أن تعطل بشكل كبير حركة الملاحة في المضيق.

وللأسواق العالمية، فإن الكابوس ليس فقط فقدان النفط الإيراني، بل تدمير أوسع لممرات الشحن. قال سول كافونيك، مدير أبحاث الطاقة في MST Marquee: “إذا نجحت إيران في إغلاق مضيق هرمز، فسيكون لذلك تأثير كبير على سوق النفط العالمية.” وأضاف: “قد يؤدي ذلك إلى ارتفاع الأسعار إلى مستويات ثلاثية الأرقام، مع تحديات جديدة لأسعار الغاز الطبيعي المسال التي قد تعيد اختبار أعلى مستويات 2022.”

وأكد خبراء الصناعة أن المشكلة الأكبر تتعلق بمدة الانقطاع. قال مكناي: “مدى ارتفاع أسعار النفط والغاز الطبيعي المسال يعتمد على مدة ونطاق توقف الإنتاج والنقل في الخليج.”

تقدر شركة Goldman Sachs أن المخاطر الفورية على سعر النفط تساوي 18 دولارًا للبرميل، وهو تقييم لتأثير توقف حركة ناقلات النفط عبر هرمز لمدة ستة أسابيع. وأشارت إلى أن هذا يمثل تسعير السوق لاضطراب إمدادات عالمية بمعدل 2.3 مليون برميل يوميًا خلال عام كامل، استنادًا إلى ارتفاع سعر خام WTI بنسبة 15% خلال عطلة نهاية الأسبوع. وذكرت أن “توقعاتنا للمخاطر مرتفعة، لكن التاريخ يُظهر أن الارتفاعات السعرية الناتجة عن الصدمات الجيوسياسية أو اضطرابات مؤقتة قد تكون قصيرة الأمد.”

ارتفاع أسعار الذهب والفضة

في صباح اليوم، خلال جلسة التداول الآسيوية، ارتفعت أسعار الذهب والفضة بشكل جماعي، حيث تجاوز سعر الذهب الفوري 5360 دولارًا للأونصة، وتجاوز سعر الفضة 95 دولارًا للأونصة. وحتى وقت النشر، ارتفع الذهب بنسبة 1.40% ليصل إلى 5351 دولارًا للأونصة، وارتفعت الفضة بنسبة 1.50% إلى 95.15 دولارًا.

قال يانغ دي لونغ، كبير الاقتصاديين في Qianhai Kaiyuan Fund، إن التوترات في الشرق الأوسط زادت من الطلب على الأصول الآمنة، مما أدى إلى ارتفاع كبير في أسعار الذهب والفضة. وأشار إلى أن تصاعد النزاعات في المنطقة قد يؤثر سلبًا على ثقة المستثمرين، ويضغط على الأسواق العالمية. وأكد أن متابعة تطورات الوضع ضروري، وإذا تدهور الوضع أكثر، فإن تقلبات أسعار النفط والذهب والفضة، وضغوط تصحيح الأسواق العالمية، ستزداد.

قالت شركة CITIC Securities إن استعراض ثمانية نزاعات كبيرة في الشرق الأوسط منذ عام 1970 (الحرب العربية الإسرائيلية الرابعة، الحرب بين إيران والعراق، الحرب العربية الإسرائيلية الخامسة، حرب الخليج، حرب أفغانستان، حرب العراق، الحرب الأهلية السورية، والصراع الفلسطيني الإسرائيلي) يظهر أن أسعار الأصول تتأثر بشكل كبير في بداية النزاع. من الناحية التاريخية، فإن الأصول الآمنة، خاصة الذهب، تتأثر بشكل أكبر من الدولار، حيث يكون تأثير العوامل الجيوسياسية على الذهب أكثر وضوحًا في الأيام العشرة الأولى من اندلاع الحرب، ويعتمد رد الفعل على الأسعار بشكل كبير على وجود توقعات مسبقة قبل الحرب.

قال وان يان تشينغ، كبير المحللين في شركة CITIC Construction Investment Futures، إن تأثير النزاعات السياسية على سعر الذهب يميل إلى أن يكون على شكل نبضات قصيرة المدى: فمع تصاعد التوتر، يرتفع سعر الذهب مؤقتًا، ومع تهدئة حدة النزاع، يعود السعر إلى الاستقرار تدريجيًا.

وأشار قواي روي، نائب المدير العام لقسم أبحاث وتطوير السوق في شركة Dongfang Jincheng، إلى أن المشاعر الآمنة قصيرة المدى ستظل المحرك الرئيسي لسعر الذهب، وأن العوامل الأساسية المتعددة على المدى المتوسط والطويل ستدعم اتجاه الصعود الواضح للذهب. وأوضح أن الصراعات العسكرية بين إيران والولايات المتحدة تؤدي إلى ارتفاع الطلب على الأصول الآمنة، مما يدفع سعر الذهب للارتفاع بشكل متقطع. ويعتمد الاتجاه القصير الأمد للسعر على مدى حدة رد إيران وامتداد النزاع.

ومن المهم الانتباه إلى أن الذهب قد سجل ارتفاعات كبيرة على المدى القصير، ويجب الحذر من تصحيح محتمل عند المستويات العالية نتيجة تراجع المشاعر الجيوسياسية. ومع ذلك، فإن قيمة الذهب على المدى المتوسط والطويل لا تزال واضحة، خاصة في ظل استمرار عدم اليقين الجيوسياسي وضعف الثقة بالدولار، بالإضافة إلى عوامل دعم أخرى مثل شراء البنوك المركزية للذهب، مما يجعل الذهب أداة مهمة للتحوط من المخاطر النظامية العالمية.

قال خبراء: “تصعيد المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط يبرز قيمة الأصول المعدنية كملاذ آمن. من منطق تسعير المعادن الثمينة، يجب متابعة تطور الوضع: إذا تصاعد النزاع أكثر، فمن المتوقع أن يعاود الذهب والفضة الارتفاع بعد تصحيح عميق منذ نهاية يناير، مدفوعين بالطلب على الأمان؛ وإذا تطور الوضع نحو ‘الضغط من أجل التفاوض’ أو التهدئة، فهناك مخاطر تصحيح مرتفعة عند المستويات العالية. ينصح المستثمرون بمراقبة استمرارية الزيادة في العلاوة الجيوسياسية وإدارة التقلبات.” وفقًا لتقرير حديث من Nanhua Futures.

من منظور متوسط المدى، فإن توقعات التيسير النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وضعف استقلاليته، بالإضافة إلى عوامل أخرى مثل السياسات الجيوسياسية والتجارة الدولية والأسواق المالية العالمية، ستستمر في دعم الطلب على الذهب والفضة، مما يعزز ارتفاع أسعارهما خلال النصف الأول من العام.

وأشارت Nanhua Futures إلى أن النظرة على المدى الأطول تظهر أن نظام العملات الائتمانية المهيمن على الدولار يتراجع تدريجيًا، مع تصاعد مشكلات عدم استدامة المالية الأمريكية وتراجع الهيمنة الدولار، مما يعجل بعملية تقليل الاعتماد على الدولار عالميًا. هذا الاتجاه يدفع البنوك المركزية حول العالم لزيادة احتياطياتها من الذهب، ويؤدي إلى صراع على تحديد سعر الذهب وإعادة تشكيل سوق الذهب العالمية، مما يرسخ أساسًا قويًا لارتفاعات طويلة المدى في الذهب والفضة.

وفي الآونة الأخيرة، قال محللو JPMorgan إن الطلب القوي والمستمر من قبل البنوك المركزية والمستثمرين على الذهب حتى عام 2026 سيؤدي في النهاية إلى وصول سعر الذهب إلى 6300 دولار للأونصة بنهاية العام. ورفعت الشركة توقعاتها طويلة الأمد لسعر الذهب إلى 4500 دولار للأونصة. وفي الوقت نفسه، ذكرت تقرير من Bank of America أن سعر الذهب من المتوقع أن يصل إلى 6000 دولار للأونصة خلال الاثني عشر شهرًا القادمة.