Cava Shares tăng vọt nhờ triển vọng tích cực. Liệu đà tăng của cổ phiếu có tiếp tục?

Cổ phiếu của Cava Group (CAVA 2,97%) đã tăng mạnh sau khi nhà điều hành nhà hàng theo chủ đề Địa Trung Hải công bố hướng dẫn tích cực cùng báo cáo lợi nhuận quý IV. Cổ phiếu đã tăng hơn 45% trong năm nay nhưng vẫn giảm khoảng 15% so với cùng kỳ năm ngoái.

Hãy cùng xem xét kết quả mới nhất và triển vọng của công ty để xem liệu đà tăng của cổ phiếu có thể tiếp tục hay không.

Mở rộng

NYSE: CAVA

Cava Group

Thay đổi hôm nay

(-2,97%) $-2,52

Giá hiện tại

$82,22

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$9,6 tỷ

Phạm vi trong ngày

$78,06 - $82,36

Phạm vi 52 tuần

$43,41 - $101,50

Khối lượng giao dịch

137K

Khối lượng trung bình

3,8 triệu

Biên lợi nhuận gộp

18,38%

Triển vọng tích cực

Năm 2025 là một năm khó khăn đối với cổ phiếu Cava, khi cổ phiếu của công ty gần như bị cắt giảm một nửa. Nguyên nhân lớn nhất là tốc độ tăng trưởng doanh số cùng cửa hàng bắt đầu chậm lại rõ rệt từ quý 2. Tuy nhiên, điều này phần lớn là do sự so sánh với việc ra mắt thành công của món steak nướng rất phổ biến vào năm 2024.

Với những so sánh khó khăn đó giờ đã qua, công ty dự báo tăng trưởng doanh số các nhà hàng tương đương từ 3% đến 5% cho năm 2026. Đây là mức tăng khá so với ba quý cuối của năm 2025, kết thúc với mức tăng chỉ 0,5% trong quý 4.

Tổng doanh thu quý 4 tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 272,8 triệu USD. Trong quý, công ty mở thêm 24 nhà hàng mới, nâng tổng số lên 439 địa điểm, tăng gần 20% so với một năm trước.

Sau khi mở rộng vào một số thị trường mới ở Midwest trong năm 2025, công ty tiếp tục mở rộng khu vực này, với kế hoạch mở cửa hàng tại Cincinnati, St. Louis, Columbus và Minneapolis trong năm 2026. Tổng thể, công ty dự kiến mở từ 74 đến 76 địa điểm mới trong năm tài chính 2026. Mục tiêu của họ vẫn là đạt ít nhất 1.000 nhà hàng vào năm 2032.

Biên lợi nhuận ở cấp độ nhà hàng (RLMs) trong quý đạt 21,4%, giảm so với 22,4% của năm ngoái, và đạt 24,4% cho cả năm. RLMs đo lường lợi nhuận của từng nhà hàng trước chi phí công ty. Công ty dự kiến RLM trong năm 2026 sẽ nằm trong khoảng từ 23,7% đến 24,2%.

Về mặt lợi nhuận, lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) điều chỉnh của Cava tăng 3% so với cùng kỳ lên 25,8 triệu USD. Công ty cũng tạo ra 184,8 triệu USD dòng tiền hoạt động trong năm và dòng tiền tự do 26,1 triệu USD.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Cổ phiếu còn là một cơ hội mua không?

Cava có trung bình doanh thu trên mỗi đơn vị (AUVs) gần 3 triệu USD với biên lợi nhuận RLM mạnh, sử dụng chiến lược tương tự Chipotle, với ít thành phần nguyên liệu có thể kết hợp đa dạng. Trong khi đó, với chưa đến 450 địa điểm, đây là một trong những câu chuyện mở rộng tốt nhất trong ngành nhà hàng, khi công ty tiến vào các thị trường mới và lấp đầy các địa điểm hiện có.

Với cơ hội mở rộng còn phía trước, Cava là một câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn. Tuy nhiên, sau đợt tăng này, tôi nghĩ cổ phiếu đã tăng quá mức. Công ty có vốn hóa thị trường 9,8 tỷ USD và 439 địa điểm. Điều này định giá mỗi địa điểm, trung bình doanh thu hàng năm chưa đến 3 triệu USD, ở mức 22,3 triệu USD mỗi nhà hàng. Mức này quá cao.