Le conflit entre la Chine, les États-Unis et l'Iran continue de s'intensifier ! Les actions du secteur de la défense affichent une forte performance collective. Les dernières actions privilégiées des investisseurs en financement (liste) dévoilées.

Le concept de défense a connu une forte performance lors de la séance du 2 mars, avec des hausses notables dans l’équipement spatial, l’armement terrestre, l’électronique militaire, l’équipement aéronautique, et l’équipement maritime, notamment Zhongtian Rocket, Guanxiang Technology, Huaru Technology, Leike Defense, qui ont atteint la limite haute. Les drones, les composants optiques, Fujirui, Aerospace Nanhuh, Jieqiang Equipment, Northern Long Dragon ont tous augmenté de plus de 10%.

Conflit entre les États-Unis, Israël et l’Iran en cours d’intensification

Selon plusieurs médias, la situation au Moyen-Orient s’est rapidement détériorée. D’après l’agence Xinhua, le 28 février, les États-Unis et Israël ont attaqué l’Iran, qui a été contre-attaqué par l’Iran dans plusieurs bases militaires au Moyen-Orient. La situation a affecté des pays comme l’Arabie Saoudite, les Émirats Arabes Unis, le Qatar, le Koweït, Bahreïn et la Jordanie. Le leader suprême iranien, Khamenei, aurait été tué lors de l’attaque.

Les tensions entre les États-Unis, Israël et l’Iran persistent, avec un risque d’élargissement. Le 2 mars, selon CCTV, les dirigeants du Royaume-Uni, de la France et de l’Allemagne ont publié une déclaration conjointe, évoquant la possibilité d’actions défensives nécessaires contre l’Iran. Par ailleurs, une forte explosion a été entendue à la base aérienne britannique d’Akrotiri à Chypre le 1er mars.

Selon CCTV International, dans la nuit du 2 mars, plusieurs régions du nord d’Israël ont déclenché des alertes. L’armée israélienne a intercepté un missile lancé du Liban. Le Hezbollah libanais a également déclaré avoir tiré des roquettes sur Israël. Actuellement, l’armée israélienne bombarde la banlieue sud de Beyrouth, la capitale libanaise, avec des explosions entendues.

Conflits géopolitiques et augmentation du commerce militaire

China Galaxy Securities indique que la division et la confrontation internationales s’intensifient, avec une instabilité accrue dans la configuration géopolitique mondiale. La tendance pourrait se poursuivre durant le 14e plan quinquennal, entraînant une forte croissance des besoins en armement dans la région. Pour les pays moins développés, les équipements russo-chinois offrent un bon rapport qualité-prix. La Russie étant encore engagée dans des conflits géopolitiques, la reconstruction de sa chaîne industrielle militaire prendra du temps. La Chine, avec une position internationale renforcée et une chaîne d’approvisionnement complète, pourrait combler une partie de cette demande croissante.

Orient Securities ajoute que la tension au Moyen-Orient pourrait accélérer la hausse des dépenses militaires et des importations d’armements. La diversification des sources d’approvisionnement devient une priorité pour ces pays, ce qui pourrait augmenter la part de marché de la Chine dans le commerce militaire, notamment pour les équipements de haute technologie, défensifs et à coût-efficacité élevé.

Un marché potentiel de plus de 1000 milliards de yuans ?

Selon le Centre d’analyse du commerce international d’armes de Russie (CAWAT), le marché mondial du commerce militaire atteindra 111,6 milliards de dollars en 2024 (+15,2% en glissement annuel). Les États-Unis et la Chine représenteront respectivement 42,33 et 3,22 milliards de dollars (environ 220 milliards de RMB), soit 37,9% et 2,9%. Avec la montée en réputation des équipements chinois (notamment lors du conflit Inde-Pakistan en 2025), et en tenant compte des tendances de croissance et des changements géopolitiques, la part de marché mondiale de la Chine pourrait atteindre 10-15% dans 5 à 10 ans, représentant un potentiel de 1000 à 1500 milliards de RMB, un espace considérable.

Une inversion de la conjoncture sectorielle ?

Le secteur de la défense montre également des signes de reprise. Founder Securities indique que la tendance de retournement de la conjoncture dans l’industrie militaire est désormais confirmée. 2025, année de clôture du 14e plan quinquennal, marque un tournant pour le secteur, avec une reprise des fondamentaux après un creux. En excluant le secteur naval, les revenus et profits du secteur ont commencé à rebondir au troisième trimestre 2025, avec une amélioration progressive trimestre après trimestre, confirmant la tendance de retournement. Les indicateurs avancés montrent une nouvelle phase de croissance : les commandes et contrats en avance pour les fabricants principaux ont fortement augmenté, indiquant une accélération des commandes. La croissance des stocks en amont et en aval est significative, avec une dynamique de performance solide.

Selon Founder Securities, au troisième trimestre 2025, les principaux acteurs de la défense ont réalisé un chiffre d’affaires de 538,29 milliards de RMB (+6,35% en glissement annuel) et un bénéfice net attribuable de 29,61 milliards de RMB (-4,55%), avec une réduction notable de la baisse. En excluant le secteur naval, la croissance trimestrielle des revenus et profits a repris, avec une amélioration visible. Le troisième trimestre 2025 a enregistré une croissance de 28,57% en glissement annuel, la meilleure depuis 2023, et le bénéfice net attribuable a connu sa première croissance annuelle positive en près de sept trimestres.

Source : Centre de recherche d’Eastmoney

Les 20 principales acquisitions nettes de financement en 2026

Concernant les actions spécifiques, plusieurs sociétés militaires ont été fortement achetées par des fonds levier depuis le début de 2026. Parmi elles, le nouvel entrant, ElecTech Lantian, a été financé à hauteur de 901 millions de RMB. AVIC Optoelectronics a suivi avec 745 millions. Triangle Defense, Feliwa, China Shipbuilding, et d’autres ont également été fortement financés, avec plus de 500 millions chacun.

Les actions de Triangle Defense, Hailanxin, Aerospace Control, Guobo Electronics, et Taihao Technology ont connu des hausses significatives depuis le début de 2026, dépassant toutes 30%.

China Galaxy Securities indique que 2026 sera une année clé pour la chaîne industrielle militaire, le commerce d’armes, et l’automatisation des équipements. À court terme, 2026, première année du 14e plan, pourrait voir un nouveau cycle de préparation des commandes pour les principaux équipements, avec une accélération des commandes dès la fin 2025. À moyen terme, la demande en commerce d’armes atteindra un tournant majeur, entraînant une hausse simultanée de la quantité et du prix des équipements, avec des bénéfices importants pour les fabricants de systèmes principaux et de sous-systèmes clés. La forte demande en IA pour la production d’énergie pourrait également soutenir la croissance du secteur des turbines à combustion. Sur le long terme, en se concentrant sur le centenaire de la création de l’armée en 2027, les dépenses de défense devraient continuer à croître d’environ 7% par an, soutenues par la modernisation accélérée des équipements de combat et la demande croissante pour de nouvelles capacités de combat, maintenant une forte dynamique sectorielle.

(Article publié par : Centre de recherche d’Eastmoney)