Báo cáo thành tích của năm công ty bảo hiểm niêm yết lớn nhất về ngân hàng và bảo hiểm đều tăng cả về số lượng và giá trị, sau khi quy tắc được định hình lại, cuộc cạnh tranh chuyển vào "vùng nước sâu"

Hỏi AI · Các quy tắc quản lý mới sẽ định hình lại thế cạnh tranh của thị trường bảo hiểm ngân hàng như thế nào?

Kênh bảo hiểm ngân hàng đã nhấn nút tăng tốc. Ngày 7 tháng 4, phóng viên Beijing Business tổng hợp báo cáo năm 2025 của năm công ty bảo hiểm niêm yết trên sàn A-share, phát hiện rằng một số công ty bảo hiểm nhân thọ hàng đầu có tổng doanh thu phí bảo hiểm qua kênh ngân hàng là khoảng 3128,72 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng so với cùng kỳ lên tới 41,5%. Điều khiến thị trường chú ý hơn là sự bùng nổ của giá trị kinh doanh mới của kênh này. Nhiều công ty đã chứng kiến giá trị kinh doanh mới của bảo hiểm ngân hàng tăng hơn 100% so với cùng kỳ.

Ngay trong khi báo cáo ấn tượng này liên tục được công bố, các cơ quan quản lý đã ban hành thông báo mới về việc chi tiết hóa “báo cáo và hành trình hợp nhất” của kênh bảo hiểm ngân hàng. Theo các chuyên gia trong ngành, việc siết chặt tiêu chuẩn chi phí, tăng cường cơ chế trách nhiệm, bổ sung các biện pháp quản lý… Cuộc chuyển đổi từ “động lực chi phí” sang “động lực giá trị” này mới chỉ bắt đầu đi vào giai đoạn sâu.

Sự trỗi dậy của lĩnh vực tỷ đô: Nhấn nút “tăng tốc” cho bảo hiểm ngân hàng

Năm 2025 trở thành “năm bùng nổ” của kênh bảo hiểm ngân hàng.

Doanh thu phí bảo hiểm tổng của China Life qua kênh ngân hàng vượt mốc nghìn tỷ, đạt 1108,74 tỷ nhân dân tệ, tăng 45,5% so với cùng kỳ. Tiếp theo là China Insurance, với tổng phí bảo hiểm qua kênh ngân hàng là 721,02 tỷ nhân dân tệ, tăng 39,5%. Doanh thu phí bảo hiểm qua kênh ngân hàng của PICC Life là 682,78 tỷ nhân dân tệ, tăng 33,5% so với cùng kỳ. Tập đoàn Taibao Life đạt quy mô phí bảo hiểm qua kênh ngân hàng là 616,18 tỷ nhân dân tệ, tăng 46,4%. Tổng thể, bốn công ty này có doanh thu phí bảo hiểm qua kênh ngân hàng khoảng 3128,72 tỷ nhân dân tệ, tăng hơn 40% so với cùng kỳ năm ngoái.

Phía sau các con số này là sự tái định hình logic kinh doanh của kênh bảo hiểm ngân hàng. Trong thời gian dài, kênh này được xem là “kênh quy mô tối thượng”, đóng góp giá trị hạn chế. Tuy nhiên, trong bối cảnh đội ngũ đại lý cá nhân liên tục co lại, khó tuyển dụng thêm nhân viên, kênh bảo hiểm ngân hàng dựa vào sở thích vốn có của khách hàng ngân hàng về quản lý tài chính, đang trở thành con đường chính để các công ty bảo hiểm tiếp cận khách hàng với chi phí thấp và hiệu quả cao. Một chuyên gia trong ngành ví von: “Kênh không chỉ là con đường bán hàng, mà còn là bộ lọc giá trị.”

Thông điệp đáng chú ý hơn đến từ giá trị kinh doanh mới của các sản phẩm, là chỉ số trung tâm để đánh giá khả năng sinh lời và chất lượng tăng trưởng của hoạt động bảo hiểm nhân thọ. Các công ty như Taibao Life, PICC Life, China Insurance đều có giá trị kinh doanh mới của bảo hiểm ngân hàng tăng hơn 100% so với cùng kỳ. China Ping An dù chưa công bố riêng tổng doanh thu phí bảo hiểm qua kênh ngân hàng, nhưng giá trị kinh doanh mới của các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm sức khỏe của họ đạt 9,408 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 138% so với cùng kỳ.

Những con số này có ý nghĩa gì? Nhà bình luận tài chính Guo Shiliang trong cuộc phỏng vấn với phóng viên Beijing Business cho biết, sự tăng trưởng như vậy của kênh bảo hiểm ngân hàng cho thấy rằng kênh này đã khám phá ra mô hình hợp tác mới, đạt được sự liên kết mạnh mẽ và bổ sung lợi thế lẫn nhau. Đối với các tổ chức tài chính như ngân hàng, họ sẽ ưu tiên hợp tác với các công ty bảo hiểm có quy mô lớn, chuyên nghiệp cao. Sự tăng trưởng của kênh bảo hiểm ngân hàng phản ánh rằng hai bên đã tìm ra hướng phát triển phù hợp, có lợi cho việc cùng nhau phát triển và cùng có lợi.

Và trong bối cảnh thị trường có xu hướng lãi suất dài hạn giảm, các công ty bảo hiểm niêm yết đã đẩy nhanh quá trình chuyển đổi kinh doanh trong năm 2025, lấy các sản phẩm có lợi nhuận biến động như sản phẩm chia cổ tức làm trọng tâm. Dữ liệu từ báo cáo cho thấy, các sản phẩm bảo hiểm chia cổ tức đang nhanh chóng trở thành sản phẩm chủ lực của kênh bảo hiểm ngân hàng, và tỷ lệ của các công ty bảo hiểm này trong danh mục sản phẩm đã rõ rệt hơn.

Chuyên gia phân tích hàng đầu của chứng khoán Dongwu, Sun Ting, nhận định rằng, dưới bối cảnh “báo cáo và hành trình hợp nhất” của kênh bảo hiểm ngân hàng ngày càng sâu sắc, và việc mở rộng số lượng hợp tác giữa các ngân hàng và công ty bảo hiểm, lợi thế cạnh tranh và sự tích cực trong phát triển của các công ty bảo hiểm hàng đầu rõ ràng hơn.

Sau khi các quy tắc được định hình lại: Chuyển sang “động lực giá trị”

Xu hướng tăng trưởng cao của kênh bảo hiểm ngân hàng, đúng vào thời điểm chính sách quản lý ngày càng thắt chặt hơn.

Ngay khi các công ty bảo hiểm lớn liên tục công bố thành tích của mình, các cơ quan quản lý gần đây đã ban hành Thông báo “Về việc tăng cường quản lý chi phí của kênh đại lý ngân hàng”. Tài liệu này được xem là “bổ sung” các lỗ hổng, đã siết chặt tiêu chuẩn về chi phí, tăng cường cơ chế trách nhiệm và các biện pháp quản lý. Trong đó yêu cầu các công ty bảo hiểm đưa quản lý tuân thủ vào trong hệ thống đánh giá và trách nhiệm của công ty, đồng thời thiết lập cơ chế thông báo các vấn đề vi phạm và các trường hợp điển hình trong ngành.

Điều này có nghĩa là, các quy tắc cạnh tranh của kênh bảo hiểm ngân hàng đang được viết lại. Phó tổng giám đốc của China Insurance, Wang Lianwen, phát biểu tại hội nghị về kết quả kinh doanh: “Chính sách ‘báo cáo và hành trình hợp nhất’ đang được thúc đẩy sâu hơn, cơ chế bảo vệ quyền lợi khách hàng ngày càng hoàn thiện, cảm nhận của khách hàng về sản phẩm và dịch vụ được nâng cao, ngân hàng đặt ra kỳ vọng cao hơn về năng lực kinh doanh tổng thể của các đối tác hợp tác, ngành cần phát triển trong khuôn khổ tuân thủ, đồng thời tạo ra giá trị trong quá trình phát triển.”

Trước sự thay đổi này, các công ty bảo hiểm lớn đã bắt đầu lên kế hoạch. Như của China Insurance đã xác định rõ lộ trình phát triển năm 2026. Wang Lianwen tiết lộ, năm 2026, China Insurance sẽ lấy “đẩy mạnh tiến bộ, giữ vững ổn định” làm chiến lược trung tâm, cụ thể thực hiện ba biện pháp chính: tiếp tục mở rộng hợp tác ngân hàng, tập trung vào các “bài toán lớn” của tài chính như “năm bài viết lớn về tài chính”, cùng nhau tìm kiếm phát triển bền vững; tăng cường ứng dụng công nghệ, nâng cao trình độ chuyên môn và dịch vụ tổng thể của đội ngũ; mở rộng hệ sinh thái dịch vụ, đáp ứng nhu cầu đa dạng và toàn diện của khách hàng về bảo hiểm trong toàn vòng đời.

China Ping An đã phát triển một mô hình quản lý và phát triển kinh doanh chín chắn. Theo Giám đốc điều hành liên kết của China Ping An, Guo Xiaotao, tại hội nghị về kết quả kinh doanh, mô hình này bao gồm quản lý đội ngũ bán hàng, thiết kế sản phẩm, kiểm soát chi phí, xây dựng hệ thống trung tâm dữ liệu và các khía cạnh khác. Hiệu quả thực tế cho thấy, năng suất trung bình của kênh bảo hiểm ngân hàng của Ping An và của các ngân hàng trong mạng lưới đều dẫn đầu ngành, vượt nhiều lần so với các đối thủ. Trong báo cáo năm 2025, China Ping An cũng nhấn mạnh sẽ duy trì đa dạng hóa chiến lược, tập trung vào hợp tác với các ngân hàng quốc doanh và các ngân hàng lớn.

Các công ty bảo hiểm niêm yết khác cũng đã tiết lộ chiến lược của mình trong báo cáo năm. China Taibao đề ra mục tiêu nắm bắt cơ hội thị trường, mở rộng phát triển khách hàng trung cao cấp, củng cố nền tảng tăng trưởng giá trị; China Life trong báo cáo đề cập sẽ tiếp tục tăng cường hợp tác ngân hàng, khai thác tiềm năng bán hàng trực tuyến và trực tiếp qua các kênh.

Nhìn chung, kênh bảo hiểm ngân hàng đang bước vào giai đoạn chuyển đổi quan trọng về tuân thủ và tinh chỉnh. Theo các chuyên gia trong ngành, hoạt động của kênh này trong tương lai sẽ vẫn tăng trưởng, nhưng tốc độ có thể chậm lại. Cuộc cạnh tranh sẽ chuyển từ “động lực chi phí” sang “động lực giá trị”, tức là ngành sẽ tập trung hơn vào sản phẩm, dịch vụ và năng lực chuyên môn.

Guo Shiliang nhận định rằng, trong tương lai, kênh bảo hiểm ngân hàng sẽ chú trọng phát triển chất lượng cao, từ phía sản phẩm, dịch vụ, nâng cao khả năng sáng tạo sản phẩm, củng cố năng lực chuyên môn và dịch vụ, sử dụng công nghệ internet, dữ liệu lớn và AI để nâng cao trải nghiệm người dùng, nâng cao chất lượng dịch vụ cao cấp, xây dựng mô hình phát triển mới dựa trên dịch vụ chất lượng cao và chuyên nghiệp.

Phóng viên Hu Yongxin của Beijing Business