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#量化交易
幣圈機器學習的風格
在幣圈，機器學習策略的風格，很大程度上取決於你的選幣數量和資金分配方式。
我們都知道，幣圈市場的成熟度遠低於傳統市場，
所以在這裏，肥尾效應會更加明顯。
無論是正向的黑天鵝，還是反向的黑天鵝，
它們出現的頻率都比傳統市場要高很多。
當你選幣數量多的時候，
機器學習模型更關注的是肥尾分布下的“整體平均情況”。
在這種全市場環境中，由於注意力有限，
市場往往難以持續拉升，
因此反轉效應會更加明顯，風格也會更接近反轉因子。
換句話說，選多幣的機器學習策略，
在日常市場中往往表現穩定，
但如果遇到少數波動特別大的幣（比如MYX、ALPACA），
模型可能會出現明顯虧損。
而當你選幣數量少時，
機器學習模型會更加專注於少量標的的強烈行情，
聚焦於捕捉那些持續漲、注意力高度集中的幣種，
這類策略更偏向於動量效應，
能夠在一定程度上對沖“選多幣策略”在大幅波動行情下的風險。
那麼，如何減少選多幣策略在波動劇烈行情中出現的虧損呢？
通常有兩種方法：
1.混合策略：
融合一部分“選少幣”的機器學習策略，
讓模型在均值回歸和持續趨勢之間找到平衡點；
2.梯度權重訓練：
通過不同的選幣權重，讓模型在日常行情中學習均值回歸的反轉風格，
同時在大幅波動行情中，也能捕捉動量風格。
這樣一來，你既能在日常市場中保持穩健表現，
又能在行情突然變化時，減少被突發事件“重擊”的風險。

#量化 #量化交易 #量化策略
注意力經濟
從去年開始，交易所瘋狂上架新合約。
到現在，合約的數量甚至已經超過了現貨品種，達到了500多個。
但是，人的注意力是有限的。
在上百個合約裏，我們往往只會真正關注十幾個熱門幣。
去年的12月份，那些鏈上爆火的meme合約，現在大多數人連名字都記不住了，更別提去跟蹤它們的走勢。
而沒有持續吸引注意力的meme，本質上就是空氣幣，它的定價應當趨近於零。
而真正能長期吸引市場注意力的，通常是BTC、ETH、SOL等等幣種。
基於這個現象，我們可以嘗試一類比較簡單的量化策略：
持續做多高關注度的幣種，比如要進入ETF的幣種；
同時普遍做空那些缺乏熱度、過高估值、基本面薄弱的幣。
這種策略很難被直接寫成一個具體的因子模型，
但它的邏輯是貼合人類行爲模式、符合市場規律大道的。
在普通量化策略中，我們也可以採用類似思路：
例如，做多時選擇做多固定數量的幣，做空擇全市場百分比數量的幣種，從而不動聲色的喫到注意力的alpha。

#量化 #量化交易 #量化策略
過擬合 個人量化必經之路
每個跑自營量化的新手，都會遇到一個問題——過擬合。
看到一些大神的策略，大道至簡，邏輯清晰、簡
潔有效，難免心生向往。
這時候，很多人會擔心：過擬合是不是很可怕？是不是要竭盡全力避免？
其實，過擬合並沒有那麼可怕。
量化策略開發，本質上是一個“先模仿、再超越”的過程。
就像玩遊戲一樣，一開始你會從簡單的策略入手，然後不斷地把它復雜化，加入自己的理解；
等經驗積累到一定階段，再把復雜的內容剝離出來，只留下真正有價值的核心邏輯。
這和創業、做生意很像。
初期，你可能會照搬別人的商業模式，等跑通之後，再慢慢優化，到後期再形成屬於自己的獨特模式。
量化策略也是如此，先從“復制”開始，再到“進化”。
在剛起步的時候，不必過度擔心過擬合或策略復雜度的問題，更重要的是“先動手做”。
在實踐中不斷迭代、驗證，才能形成自己的體系。
策略開發其實是一個“否定之否定”的過程，是螺旋式上升的過程。
我們不可能一步到位，直接挖掘出簡單且有效的alpha。
早期要先“無腦加法”，不斷增加特徵、嘗試思路，等積累到一定量級後，再做“減法”，
保留真正本質的部分，把沒用的冗餘去掉。這就是成長的過程：先加法，再減法。
所以，想在個人量化中變強，不要一開始就過分在意是否過擬合。
先通過不斷實踐，形成自己的理解和風格，之後才能真正走向成熟。

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個人量化能掙多少錢
個人量化能掙多少錢？
這個問題，如果沒有經歷過一兩年的量化自營，很難真正體會。
在實盤初期，當你看到回測曲線裏複利成百上千倍的結果時，可能會覺得自己找到了“聖杯”，仿佛馬上就能財富自由。
但現實往往沒那麼理想——這裏其實有一個隱形公式，決定着你的收益上限和財富增長速度，這跟策略本身關係不大，更多取決於你的風險承受能力。
公式是這樣的：
你能穩住心態的資金淨值 = 你能承受的回撤金額絕對值 / 策略多次回撤的平均值
當淨值超過了你的心理閾值，你就會本能地考慮出金，複利增長也會逐漸變成單利增長。
而這個“可承受回撤金額”也不是一成不變的。
在你身無分文的時候，策略帳戶如果從500萬回撤到300萬，可能完全無法接受；但當你已經有千萬資產時，同樣的回撤，心理感受就會不一樣。
同理，當你帳戶只有兩萬塊時，可能可以接受一萬的回撤；可當你帳戶規模到一億時，未必還能接受五千萬的波動。
所以，個人財富增長並不會像理想中的聖杯曲線那樣一路向上，而是一個不斷rebalance策略資金與生活資金的過程。
通過持續的調整和再平衡，逐步實現自己的財富目標。
今年，我社羣裏有一位大神朋友，本金翻了125倍後才出金。
他的本金甚至是貸款的，在過程中經歷了多次50%左右的回撤，每次回撤金額都數倍於他的本金。
我很清楚，他能拿到這樣的收益，不只是策略優秀，更因爲他