Sem Risco de Liquidação, Exposição ao Risco Controlada
Como o ETF não exige depósitos de margem, teoricamente está livre de riscos de liquidação. Além disso, o mecanismo de rebalanceamento ajuda a controlar o risco de forma eficaz. Por exemplo, no caso do BTC3L, o token ETF só chegaria a zero se o contrato perpétuo de BTC subjacente sofresse uma variação de 33%. No entanto, na prática, o mecanismo de rebalanceamento é ativado automaticamente quando as oscilações do preço do contrato de BTC ultrapassam determinado limite, ajustando as posições antecipadamente para mitigar o risco e restaurar a alavancagem em 3x.
Sem Requisito de Margem, Maior Eficiência de Capital
Em comparação com operações tradicionais alavancadas ou contratos perpétuos, o ETF oferece maior eficiência de capital. Como a negociação de tokens ETF é semelhante à negociação à vista, os usuários não precisam depositar margens nem alocar fundos como garantia. Isso significa que todo o valor investido é totalmente utilizado, aumentando a eficiência do capital.
Processo de Negociação Simples com Alavancagem Embutida para Retornos Amplificados
O mecanismo de negociação do ETF é tão simples quanto o da negociação à vista. Os usuários só precisam escolher entre um token ETF de alta (por exemplo, BTC3L) ou de baixa (por exemplo, BTC3S) e realizar ordens de compra ou venda conforme desejarem — sem procedimentos complexos. Apesar da simplicidade, o ETF possui alavancagem embutida, proporcionando retornos amplificados sem a necessidade de depósitos de margem ou empréstimo de fundos. Isso os torna mais práticos e vantajosos em relação à negociação tradicional de margem ou futuros em cripto.
Efeito de Capitalização
Os ETF da Gate se beneficiam do efeito de capitalização em mercados unilaterais (ou seja, em tendências contínuas de alta ou baixa). Isso ocorre porque, sob o mecanismo de rebalanceamento, os lucros da posição existente são automaticamente reinvestidos na posição total durante o rebalanceamento diário. Como resultado, em tendências sustentadas, os usuários podem obter retornos maiores devido ao efeito de capitalização, tornando o ETF especialmente adequado para mercados com tendência definida.
