Em 2025, a guerra tarifária desencadeou a maior cisne negro no setor financeiro em mais de uma década, todos veem o mercado em baixa, tudo que sobe é apenas uma recuperação, e então surgiu o maior cisne branco dos últimos 4 anos.

Um ano depois, duas guerras se sobrepõem, e o mercado volta a cair, todos continuam vendo o mercado em baixa, ainda acreditando que toda alta é apenas uma recuperação.
Mas o oposto do otimismo extremo dos investidores de varejo é o institucional comprando continuamente.
Na verdade, o ambiente financeiro não mudou, ainda está relativamente frouxo, se o ciclo de corte de juros é um forte mercado em baixa, e o ciclo de aumento de juros?
69x em baixa, 71x em baixa, 73x em baixa, 75x em baixa, 78x em baixa, 79x em baixa, 80x em baixa, uma queda de mais de dez mil pontos foi suficiente para uma alta, então é possível entender que, após começar a recuar, se o mercado cair, é hora de comprar na baixa, comprando na alta?
O fundo está subindo lentamente e de forma contínua, sem volume antes de atingir o topo, o risco de tentar tocar o topo ainda é alto, não é que não possa fazer uma posição vendida de curto prazo, mas se não cair, é preciso sair, ajustar o stop-loss, é cansativo, vender Bitcoin não é melhor do que procurar uma altcoin que está sendo distribuída.
Bitcoin voltará, não importa o quê, acho razoável voltar a 78x, 77x, 75x, 73x, até mesmo abaixo de 7, mas ninguém sabe quanto tempo vai levar, ninguém sabe qual tipo de notícia negativa vai desencadear essa profunda correção.
Apostar em uma notícia negativa que ninguém sabe quando acontecerá, isso faz sentido na lógica do trading? Como ontem, duas bombas de mísseis, a primeira coisa foi ajustar as posições vendidas inadequadas, não achar que elas continuarão assim sem retorno, agora é maio, quanto mais perto das eleições, mais rápido o conflito no estreito do Taiwan pode chegar ao fim ou manter um “equilíbrio delicado”.
A mesma coisa, o mercado eventualmente se acostuma, mesmo com mísseis atingindo navios de guerra, uma queda de apenas 2000 pontos já mostra sinais, se ontem a guerra se intensificou, quanto poderia cair? 5000 pontos? 7000 pontos? E após uma leve calmaria, o mercado volta a subir, como fazer uma posição vendida de longo prazo?
Se não souber como começar, basta pegar os pontos mais altos e baixos de 90 dias e calcular a média, se estiver abaixo da média, fazer compras aos poucos, se estiver acima, reduzir posições aos poucos, e se a diferença entre o ponto mais alto e o mais baixo de 90 dias for inferior a 10%, fazer vendas aos poucos — essa é a estratégia mais simples.
O mercado nunca foi guiado pela vontade dos investidores de varejo, antes não era, e agora também não será. Se o Twitter só sobe com otimismo e cai com pessimismo, quem ainda perde dinheiro?