Recentemente estou revisando novamente os conceitos do Chan Lun, quanto mais estudo, mais percebo que essa teoria explica a essência do mercado de forma clara. Para ser honesto, ela expõe completamente a ganância e o medo do trader, e depois usa um sistema rigoroso de regras para combater essas fraquezas humanas.

Para que serve realmente o Chan Lun? Simplificando: através da compreensão da ganância, raiva e ignorância humanas, constrói-se um sistema de codificação capaz de interpretar as tendências do mercado. Cada movimento do mercado não é aleatório, pode ser decomposto em pontos específicos de compra e venda. Como um chef de carne cortando um boi, você precisa saber onde fazer o corte para entrar e sair com precisão.

Acredito que o aspecto mais central do Chan Lun são algumas leis de combinação. Quando a tendência evolui até certo estágio, essas leis de combinação tornam a situação de conclusão de uma tendência extremamente clara e restrita. Em outras palavras, se você realmente domina essas leis, julgar a tendência se torna uma habilidade sólida, não mais baseada em sensação ou sorte.

É especialmente importante enfatizar o conceito de “tendência perfeita”. Teoricamente, todas as tendências de mercados econômicos livres podem ser precisamente localizadas. A alta terminará, a baixa também será concluída. Isso significa que o ponto final de cada tendência de baixa é a melhor oportunidade de compra — o que o Chan Lun chama de primeiro ponto de compra. O ponto-chave é saber como julgar quando uma tendência anterior realmente termina.

No aspecto operacional, o ritmo é o mais importante. E o ritmo vem de uma compreensão clara dos níveis. Sem o conceito de níveis, qualquer ponto de compra ou venda é uma aposta às cegas. Minha compreensão é que os níveis funcionam como um sistema de classificação do mercado — níveis maiores determinam a direção geral, níveis menores lidam com oscilações locais. Se o gráfico diário está em alta, as oscilações de 5 minutos são apenas uma oscilação de consolidação, e o que se deve fazer é manter a posição, usando os pontos de compra e venda de níveis menores para reduzir custos.

Central, tipo de tendência, nível, esses três são o núcleo do sistema operacional do Chan Lun. Central é a sobreposição de pelo menos três tendências de níveis secundários consecutivos. Se uma tendência completa contém apenas um centro, é uma consolidação; se contém dois ou mais centros na mesma direção, é uma tendência. Essa distinção é muito importante, pois a lógica de operação de consolidação e tendência é completamente diferente.

Divergência é a única base para julgar uma reversão de tendência. Divergência em alta, venda; divergência em baixa, compra, sem previsão. Já vi muitas pessoas julgando divergência apenas pelo MACD, com barras vermelhas e verdes, e no final, “divergiram e divergiram, mas a divergência ainda existe”. Na verdade, divergência tem várias condições prévias: primeiro, é preciso confirmar se é uma tendência ou consolidação; segundo, observar a situação das linhas amarelas e brancas, não apenas as barras vermelhas e verdes; por último, acompanhar a área formada pelo cruzamento das médias móveis.

O padrão, na essência, é uma formação específica composta por três velas consecutivas. O padrão de fundo tem o ponto mais baixo na vela do meio, o padrão de topo, o contrário. Mas o mais importante após a formação do padrão é: ele gerará uma nova linha de tendência? Se entre o padrão e o próximo padrão não houver uma vela compartilhada, então gera uma nova linha; caso contrário, é um padrão intermediário, e a tendência continuará na direção original.

A meu ver, muitas pessoas se desviam ao estudar o Chan Lun porque ignoram a importância dos níveis. Os níveis determinam seu espaço de operação e capacidade de capital. Com 10 mil reais, você pode entrar e sair livremente em níveis de 1 minuto, mas com 1 milhão, só deve entrar após a formação do fundo no gráfico diário e a tendência estar clara. Não é uma questão de teoria, é uma restrição prática rígida.

Na prática, eu prefiro usar uma combinação de múltiplos níveis. Por exemplo, ao fazer operações de 5 minutos, olho também o gráfico de 30 minutos e o diário como estrutura de referência. As mudanças nas barras vermelhas e verdes e nas linhas amarelas e brancas no gráfico de 30 minutos me ajudam a julgar a direção geral das tendências de 5 minutos e 1 minuto. Se não entender o gráfico de 1 minuto, posso decidir observando os indicadores de 30 minutos.

Por fim, quero dizer que a força do Chan Lun está no fato de construir o trading com uma lógica rigorosa, e não com suposições baseadas na ganância e no medo. Assim que você realmente entender esse sistema, poderá gradualmente superar suas fraquezas psicológicas e agir de forma mais racional no mercado. Essa é a verdadeira essência do valor do Chan Lun.