Recentemente, notei que o círculo das exchanges na Coreia voltou a agitar. A Aliança de Exchanges de Ativos Digitais da Coreia do Sul, representando 27 plataformas, apresentou uma objeção formal ao departamento de regulamentação financeira, cujo núcleo do problema é um novo projeto de decreto executivo.

Resumindo, a regulamentação quer exigir que as exchanges submetam relatórios de transações suspeitas sempre que uma transferência transfronteiriça individual atingir 10 milhões de won coreanos. Parece até razoável, mas a razão da oposição da DAXA faz sentido — essa regra ignora completamente os princípios estabelecidos pela unidade de inteligência financeira, que claramente diz que transações de baixo risco são permitidas e de alto risco são restritas; no entanto, esse projeto quer marcar todas as transferências transfronteiriças comuns como suspeitas.

O mais doloroso é a comparação de dados. As cinco maiores plataformas na Coreia reportaram cerca de 63.000 transações suspeitas no ano passado; sob essa nova regra, esse número saltaria para 5,4 milhões. Pensem bem, o que isso significa? Um aumento de dezenas de vezes de repente, fazendo com que as equipes de conformidade fiquem sobrecarregadas com relatórios, enquanto sinais de transações realmente arriscadas seriam diluídos.

A DAXA também tem objeções a outra proposta — exigir que as exchanges verifiquem a precisão das informações dos clientes. Eles argumentam que isso não tem base legal clara, sendo uma regulamentação além do escopo.

Isso reflete bem a luta atual entre regulamentação e setor. Por um lado, há uma necessidade real de conformidade anti-lavagem de dinheiro; por outro, regras mal elaboradas podem fazer o sistema inteiro falhar. O limite de 10 milhões de won, o aumento de dezenas de vezes nos relatórios, esses números na verdade representam o apelo do setor: não fazer uma regulamentação com uma enxurrada de dados, mas sim algo mais preciso.