Relatório do Estado do Mercado de Investimento no Varejo - Q1 2026 Pela CUSP Wealth

(MENAFN- Mid-East Info) ** CUSP Wealth – Investidores de varejo que permaneceram investidos durante a volatilidade impulsionada pela guerra no primeiro trimestre de 2026 viram uma recuperação parcial após o cessar-fogo**

Investidores de varejo navegaram por um primeiro trimestre turbulento de 2026 marcado por uma mudança rápida de otimismo impulsionado por IA para choque geopolítico e uma recuperação rápida após o cessar-fogo.

O S&P 500 terminou o período do primeiro trimestre com ** +1,6%, mas o número principal mascara uma queda de quase ** 9%* em março quando os mercados reagiram ao início da guerra em 28 de fevereiro. Os mercados se recuperaram rapidamente após o anúncio do cessar-fogo em 8 de abril, destacando o custo de decisões reativas durante eventos geopolíticos.

** A guerra remodelou a liderança do mercado** Os setores de energia e ativos reais dominaram à medida que o petróleo disparou devido a temores de oferta. Energia subiu ** +22,6%, enquanto Financeiro e Saúde ficaram atrás. Mercados emergentes lideraram os retornos globais com ** +10,7%, apesar de experimentar a maior queda do trimestre.

** Dinâmica petróleo/oro sinaliza estresse econômico persistente** Um pico acentuado no petróleo acionou chamadas de margem* em carteiras de commodities, forçando investidores a vender ouro apesar de seu papel tradicional de refúgio seguro. O petróleo terminou o trimestre com alta de ** +79,6%**, mas não conseguiu se recuperar após o cessar-fogo; um sinal importante de que os mercados esperam uma fraqueza contínua na demanda.

** Cessar-fogo desencadeou uma recuperação generalizada** Dentro de seis dias de negociação após o cessar-fogo:

Nasdaq subiu ** +3,7%** S&P 500 ganhou ** +2,7%** Mercados emergentes reverteram ** +3,0%**

A amplitude da recuperação sugere que grande parte da venda foi impulsionada pelo prêmio de risco de guerra* ao invés de deterioração dos fundamentos.

** Perspectiva**

** PRINCIPAL CONCLUSÃO PARA OS CLIENTES**

O retorno principal de +1,6% subestima a jornada. Clientes que permaneceram investidos durante a queda na fase de guerra participaram da recuperação subsequente. Aqueles que reduziram a exposição durante a queda podem não ter participado da recuperação seguinte.

Na CUSP Wealth, permanecemos construtivos, mas cautelosos. Nossa posição, diversificada entre ativos reais, defensivos e de crescimento, é projetada para apoiar a resiliência da carteira durante períodos de volatilidade do mercado, de acordo com nossa abordagem de investimento. Comece a investir em uma Carteira Personalizada a partir de apenas USD 25*. As Carteiras Personalizadas são carteiras de investimento consultivas construídas com base no seu perfil de risco e objetivos de investimento.

Aviso legal: A recuperação passada não garante resultados futuros. Os investidores devem considerar sua tolerância ao risco e objetivos de investimento individuais. *O capital está em risco. Termos e condições se aplicam. Por favor, revise nossos Termos e Condições completos antes de investir.

Glossário de termos:

*Drawdown – Uma redução é a porcentagem de queda no valor de uma carteira desde seu ponto mais alto até seu ponto mais baixo durante um determinado período. Uma queda de -9,1% no S&P 500 significa que, de seu pico no primeiro trimestre de 2026, o índice caiu 9,1% antes de começar a se recuperar. Mede quanto de dor um investidor teria experimentado se tivesse mantido a posição durante a queda.

*Chamadas de margem – Quando investidores mantêm posições alavancadas em futuros ou derivativos, como contratos futuros de petróleo, eles são obrigados a manter um depósito em dinheiro (chamado margem) como garantia contra perdas potenciais. Quando os preços do petróleo se moveram de forma acentuada, investidores com posições na direção oposta ao movimento viram seus saldos de margem cair abaixo do limite exigido. Então, foram forçados a depositar mais dinheiro imediatamente ou liquidar outras posições para cobrir a falta. No primeiro trimestre de 2026, essa venda forçada se espalhou para o ouro. Os investidores não queriam vender ouro, mas era seu ativo mais líquido e mais lucrativo, tornando-se a venda mais fácil e rápida. É por isso que o ouro caiu justamente na época em que deveria estar subindo como refúgio seguro.

*Prêmio de risco de guerra – Os mercados precificam a incerteza. Quando uma guerra estoura, os investidores exigem um retorno maior para manter ativos de risco, efetivamente marcando os preços para baixo para compensar o desconhecido. Esse desconto extra embutido nos preços dos ativos é o prêmio de risco de guerra. Quando o cessar-fogo foi anunciado em 8 de abril, grande parte desse prêmio se desfez rapidamente, por isso os mercados de ações subiram de 2 a 4% em poucos dias, não porque a economia melhorou, mas porque uma fonte específica de medo foi reduzida.