Bitcoin big dump depois do fim da febre SPAC? Tether e SoftBank apostam na Twenty One como foco

Com a queda de 30% do Bitcoin desde o pico de outubro, a sociedade de aquisição para fins especiais (SPAC) enfrenta um teste em seu desejo de replicar o sucesso da empresa de finanças de ativos digitais (DAT) da MicroStrategy. O desempenho da empresa de Bitcoin Twenty One Capital Inc., apoiada pelo SoftBank Group e pelo maior emissor de moeda estável Tether, após a fusão com a sociedade de aquisição para fins especiais (, liderada pelo presidente da Cantor Fitzgerald, Brandon Lutnick, será monitorado de perto após a votação dos investidores no dia 3 de dezembro.

Várias SPAC aguardam para se fundir com empresas de gestão de ativos digitais

De acordo com a reportagem da Bloomberg, atualmente há nove empresas SPAC aguardando fusão com empresas de gestão de ativos digitais. O preço das ações de cada empresa já caiu do entusiasmo inicial, levando os observadores de Wall Street a questionar se os investidores continuarão a manter e a pagar o prêmio popular em um ambiente de mercado completamente diferente.

A empresa de Bitcoin Twenty One Capital Inc., apoiada pelo SoftBank Group e o maior emissor de moeda estável Tether, estará sob estreita observação após a fusão com a sociedade de aquisição para fins especiais Cantor Equity Partners Inc., liderada pelo presidente da Cantor Fitzgerald, Brandon Lutnick, após a votação dos investidores no dia 3 de dezembro.

O famoso Anthony Pompliano, ativo no campo das criptomoedas, está a realizar uma fusão entre a sua empresa de gestão de fundos Bitcoin, ProCap BTC, e a Columbus Circle Capital Corp. I. A sua taxa de resgate ), que é a proporção das ações trocadas por dinheiro, também será seguida.

Os investidores iniciais estão a fazer arbitragem, a maioria vende ações para sair.

O CEO da Accelerate Financial Technologies, Julian Klymochko, afirmou que os modelos de negócios dessas empresas são baseados na venda para investidores de varejo; somente se os investidores de varejo estiverem dispostos a pagar um preço superior ao valor de suas participações em criptomoedas, a empresa poderá vender ações ( emitir novas ações para comprar moeda ).

Klymochko afirmou que vendeu as ações da Lutnick SPA, obtendo uma considerável fortuna inesperada, e tem estado a comprar ações da Columbus Circle para realizar lucros rapidamente.

A estrutura do SPAC inclui cláusulas de resgate, permitindo que os investidores resgatem ações a um preço de 10 dólares por ação, mais os juros acumulados. Dados da SPAC Research analisados pela Bloomberg mostram que, nos últimos dois anos, em média cerca de 93% das ações foram resgatadas após a conclusão de transações de SPAC.

Mas, considerando que os acionistas fundadores e os investidores PIPE precisam de tempo para registrar suas ações junto às autoridades regulatórias dos EUA, os investidores iniciais precisam esperar que o atual período de baixa das criptomoedas passe para maximizar seus lucros.

A reunião de investidores de 3 de dezembro está sob seguimento.

A negociação entre a Cantor e a Twenty One fará com que a Tether e a SoftBank se tornem os maiores acionistas, com a transação levantando 165 milhões de dólares através de um investimento em private equity (PIPE). O preço de aquisição do PIPE foi de 21 dólares por ação, concluído em junho, com um prêmio de quase 50% em relação ao preço de fechamento de terça-feira.

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E na transação da ProCap, os fundadores do SPAC receberão 9 milhões de ações devido ao seu papel na transação, o que é uma prática comum no SPAC, conhecida como ações dos fundadores ou ações dos iniciadores, permitindo que os apoiadores adquiram ações a um preço extremamente baixo. Nos últimos anos, na fase de colapso da indústria de SPAC, as ações dos fundadores tornaram-se um ponto de atenção importante.

Uma entidade controlada pela Pompliano investiu 8,5 milhões de dólares e irá reter mais de 10 milhões de ações após a conclusão da transação. Com base no preço de fechamento de terça-feira, essas ações valem mais de 100 milhões de dólares. A entidade controlada pela Pompliano continuará a fornecer certos serviços de consultoria, marketing e publicidade para a empresa após a fusão.

As duas empresas farão a votação dos investidores no dia 3 de dezembro para decidir a direção futura.

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