Manchete
▌CryptoQuant: A procura por Bitcoin já desacelerou claramente, o mercado está entrando na fase de baixa
CryptoQuant afirmou que o crescimento da procura por Bitcoin desacelerou significativamente, indicando que uma tendência de baixa está próxima. Desde 2023, o Bitcoin passou por três ondas principais de demanda à vista — impulsionadas pelo lançamento de ETFs à vista nos EUA, pelos resultados das eleições presidenciais americanas e pelo boom das empresas de tesouraria de Bitcoin — mas o crescimento da procura ficou abaixo do nível de tendência. Isso sugere que a maior parte da nova procura neste ciclo já foi realizada, e os pilares essenciais que sustentam os preços também desapareceram.
A procura de instituições e grandes detentores atualmente está encolhendo, não expandindo: o ETF de Bitcoin à vista nos EUA virou venda líquida no quarto trimestre de 2025, com uma redução de 24.000 Bitcoins em posições, contrastando com o forte aumento de posições no quarto trimestre de 2024. Da mesma forma, o crescimento de endereços com 100 a 1000 Bitcoins (representando ETFs e empresas de tesouraria) também ficou abaixo do nível de tendência, refletindo a deterioração da demanda observada no final de 2021 antes do início do mercado bear em 2022.
O mercado de derivativos confirma a redução do apetite ao risco: a taxa de financiamento de contratos perpétuos (média móvel de 365 dias) caiu para o menor nível desde dezembro de 2023. Historicamente, essa queda reflete uma menor disposição de manter posições longas, um padrão que geralmente ocorre em mercados de baixa, não de alta.
A estrutura de preços deteriora-se com a demanda fraca: o Bitcoin quebrou sua média móvel de 365 dias, um suporte técnico de longo prazo importante, que historicamente marca a fronteira entre mercados de alta e baixa. Os ciclos de demanda, e não o halving, impulsionam o ciclo quadrienal do Bitcoin: a queda atual indica que o comportamento cíclico do Bitcoin é dominado por expansões e contrações na demanda, e não pelo halving ou pelo desempenho passado do preço. Quando a demanda atinge o pico e começa a recuar, uma tendência de baixa costuma seguir, independentemente da dinâmica da oferta.
Pontos de referência de baixa indicam que a amplitude do mercado bear é relativamente pequena: dados históricos mostram que o fundo do mercado de baixa do Bitcoin é aproximadamente igual ao preço realizado, atualmente perto de 56.000 dólares, o que significa que uma queda a partir de uma máxima recente pode chegar a 55%, sendo a menor retração já registrada. O suporte de médio prazo está na faixa de 70.000 dólares.
▌Departamento de Justiça dos EUA divulga documentos de investigação do caso Epstein, ocultando informações de milhares de vítimas e familiares
O Departamento de Justiça dos EUA começou a divulgar documentos de investigação relacionados ao caso Epstein. Na página onde os documentos são publicados, foi adicionada uma nota informando que foram feitos “todos os esforços razoáveis” para editar informações pessoais das vítimas, embora alguns dados possam ser inadvertidamente expostos. Segundo fontes, a vice-procuradora-geral, Blanche, afirmou em uma carta ao Congresso que, após uma revisão completa dos arquivos, mais de 1200 vítimas e seus familiares foram identificados, e todos os nomes e informações de identidade foram removidos de acordo com a lei. Blanche também declarou que, no dia 19, serão divulgados dezenas de milhares de documentos, embora a divulgação completa possa levar “semanas”. (CCTV News)
Mercado
Até o momento, de acordo com dados do CoinGecko:
Preço do BTC: 88.033,00 dólares, variação de aproximadamente +3,2% nas últimas 24 horas;
Preço do ETH: 2.974,78 dólares, variação de aproximadamente +5,5% nas últimas 24 horas;
Preço do BNB: 852,49 dólares, variação de aproximadamente +3,3% nas últimas 24 horas;
Preço do SOL: 125,77 dólares, variação de aproximadamente +6,6% nas últimas 24 horas;
Preço do DOGE: 0,130925 dólares, variação de aproximadamente +8,1% nas últimas 24 horas;
Preço do XRP: 1,90 dólares, variação de aproximadamente +7,3% nas últimas 24 horas;
Preço do TRX: 0,278386 dólares, variação de aproximadamente -0,06% nas últimas 24 horas;
Preço do WLFI: 0,13444 dólares, variação de aproximadamente +7,2% nas últimas 24 horas;
Preço do HYPE: aproximadamente 24,65 dólares, variação de aproximadamente +10,5% nas últimas 24 horas.
Políticas
▌Coinbase: A Lei “Big and Beautiful” pode acelerar a adoção de mercados de previsão
A Coinbase afirmou que a Lei “Big and Beautiful”, assinada por Trump, limitará a dedução de perdas em atividades de apostas tradicionais, podendo fazer com que alguns contribuintes paguem impostos mesmo com prejuízo geral. A empresa acredita que os mercados de previsão, devido à sua natureza contratual, oferecem maior flexibilidade tributária e podem atrair usuários para esse mercado. A Coinbase já colaborou com Kalshi para promover mercados de previsão, além de processar os estados de Michigan, Illinois e Connecticut, defendendo uma regulamentação unificada pela CFTC federal.
****▌Homem de Brooklyn acusado de fraude de phishing, roubando US$ 16 milhões de usuários da Coinbase
O procurador de Brooklyn anunciou na sexta-feira que um residente de 23 anos, Ronald Spektor, foi acusado de roubar criptomoedas no valor de US$ 16 milhões de cerca de 100 usuários da Coinbase.
O suspeito, conhecido pelo pseudônimo “lolimfeelingevil” (que significa “estou cheio de más intenções”), é apontado como o cérebro de um esquema de phishing e engenharia social. Os procuradores afirmam que Spektor se passou por atendente do suporte da Coinbase, enganando usuários para transferirem criptomoedas para sua conta controlada por ele.
Também foi informado que Spektor alegava que os ativos digitais das vítimas estavam em risco de serem roubados por hackers, usando essa ameaça para enganar as vítimas. Ele teria, posteriormente, tentado lavar o dinheiro obtido ilegalmente por meio de mixers de criptomoedas, serviços de troca de tokens e sites de jogos de azar com criptomoedas.
****▌Senadora Cynthia Lummis dos EUA: Planeja aprovar lei de estrutura de mercado de criptomoedas durante seu mandato restante
Segundo o Cointelegraph, a senadora republicana de Wyoming, Cynthia Lummis, que tem promovido há anos a legislação de criptomoedas, anunciou que pretende trabalhar intensamente para que a lei de estrutura de mercado de criptomoedas seja oficialmente sancionada durante seu mandato restante.
Aplicações Blockchain
▌DraftKings anuncia lançamento de aplicativo de previsão independente
Na sexta-feira, a DraftKings anunciou o lançamento oficial do aplicativo de previsão independente “DraftKings Predictions”, entrando no mercado federal de previsão regulado pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC). O aplicativo permite que usuários qualificados negociem contratos relacionados a eventos esportivos e financeiros, e será lançado progressivamente nas principais lojas de aplicativos.
Criptomoedas
▌Uma vítima perdeu cerca de US$ 50 milhões ao copiar endereços de registros de transferências contaminados
Segundo o Scam Sniffer, uma vítima perdeu aproximadamente US$ 50 milhões ao copiar endereços de registros de transferências contaminados para fazer transferências de criptomoedas.
****▌Galaxy Research publica previsão anual do mercado de criptomoedas para 2026: volume de stablecoins pode superar o sistema ACH dos EUA
A Galaxy Research divulgou sua previsão para 2026, afirmando que a volatilidade do mercado de Bitcoin será alta demais para previsões precisas, mas há possibilidade de atingir uma nova máxima histórica em 2026, chegando a US$ 250.000 até o final de 2027. Outras previsões principais incluem:
· Volume de stablecoins pode superar o sistema ACH dos EUA em 2026;
· O ecossistema Solana pode continuar a expandir, com blockchains empresariais passando de testes para liquidações reais;
· O mercado americano pode receber mais ETFs de criptomoedas e fluxo de capital institucional;
· DeFi, tokenização de ativos e IA integrados a pagamentos on-chain continuarão a evoluir, sendo considerados forças impulsoras para a próxima fase da infraestrutura de criptomoedas.
****▌World Liberty Financial propõe gasto com token WLFI, gerando controvérsia
Em 20 de dezembro, a World Liberty Financial propôs uma nova despesa com tokens WLFI, planejando liberar até 5% do estoque de tokens para impulsionar sua parceria com a stablecoin USD1, mas a proposta gerou divergências na comunidade.
Alguns detentores temem que o gasto de tokens possa pressionar os preços para baixo e prejudicar os interesses de aproximadamente 80% dos detentores de WLFI que ainda têm tokens bloqueados, enquanto apoiadores acreditam que os incentivos beneficiam o valor ecológico de longo prazo. A venda de tokens da WorldLiberty já arrecadou cerca de US$ 550 milhões, mas o preço do WLFI caiu cerca de 60% desde seu pico.
Dinâmicas Económicas Importantes
▌Prata à vista ultrapassa 67 dólares/onça, atingindo recorde histórico
A prata à vista ultrapassou 67 dólares por onça, atingindo um recorde histórico, com alta de 2,6% no dia. A prata de câmbio (COMEX) subiu mais de 3%, fechando a 67,24 dólares por onça.
****▌Milan, membro do Fed: A inflação está caminhando na direção certa
Milan, membro do Federal Reserve, afirmou que a inflação está evoluindo na direção correta; devido ao atraso na política, a política monetária deve ser proativa; o Fed ainda não iniciou uma nova rodada de afrouxamento quantitativo.
****▌Milan, membro do Fed, reitera que deve cortar juros para lidar com riscos no mercado de trabalho
Na sexta-feira, Stephen Milan, membro do Fed, reiterou que, devido à desaceleração da inflação e à necessidade de compensar riscos no mercado de trabalho, o Fed deve reduzir as taxas de juros. Milan afirmou que o mercado de trabalho está desacelerando, “e se continuar nesse ritmo, sem ajustes políticos adequados, até 2027 estaremos em dificuldades.” Milan é um dos mais firmes apoiadores de cortes de juros no Fed. Na reunião da semana passada, votou contra a manutenção, propondo uma redução de 50 pontos-base, enquanto a maioria preferiu uma redução menor de 25 pontos-base. Seu mandato no Fed termina em 31 de janeiro.
****▌Fechamento do mercado: principais índices sobem, Nvidia quase 4%
As bolsas americanas encerraram a sexta-feira em alta, o Dow subiu 0,38%, o S&P 500 avançou 0,88%, e o Nasdaq subiu 1,31%. As ações de tecnologia tiveram forte alta, com Nvidia (NVDA.O) quase 4%, Broadcom (AVGO.O) 3%, Intel (INTC.O) 1,4%, Micron (MU.O) quase 7%. O índice Nasdaq China Golden Dragon subiu 0,86%, Alibaba (BABA.N) 1,68%, Pinduoduo (PDD.O) 3,5%. (Jin10)
****▌Hasset: A inflação nos EUA está abaixo da meta, o Fed tem espaço para cortar juros
O assessor econômico da Casa Branca, Hasset, afirmou na sexta-feira, em entrevista à Fox Business, que o presidente Trump está correto ao dizer que a inflação está baixa, apesar de dados, opinião pública e a maioria dos economistas discordarem. Hasset explicou que avaliar a inflação com base na variação anual é um erro; o melhor é observar a pressão de preços na média móvel de três meses. Isso indica que a pressão de preços não está muito acima da meta de 2% do Fed, na verdade, está abaixo dela. Hasset afirmou que, com base na média de três meses, a inflação atual está em torno de 1,6%. A inflação núcleo dos EUA está “em ou abaixo da meta”, o que dá ao Fed “espaço suficiente” para cortar juros. (Jin10)
Enciclopédia de Ouro
▌Como os mercados de previsão podem agravar o uso de informações privilegiadas e riscos de crédito
Mercados de previsão como Kalshi e Polymarket estão crescendo rapidamente, com volumes de negociação na casa dos bilhões de dólares. Mas há preocupações sobre questões morais e riscos de crédito associados às grandes plataformas de apostas preditivas. Nas últimas semanas, crescem as preocupações com declarações falsas e uso de informações privilegiadas, com alguns analistas acreditando que isso pode piorar ainda mais o risco de crédito. Esses mercados oferecem possibilidades de apostas em eventos, desde fases específicas de esportes até resultados de guerras. Em alguns casos, há manipulação de mercado por insiders para alcançar objetivos específicos.
As acusações de manipulação de mercado não se limitam ao uso de informações privilegiadas. Um relatório de novembro de pesquisadores da Columbia Business School revelou que, até outubro de 2025, a proporção de negociações fictícias — “comprar e vender títulos sem possuir posições líquidas reais, apenas para inflar artificialmente o volume” — voltou a quase 20% do volume total de negociações, com uma média de 25% de todas as negociações na Polymarket.
Este ano, plataformas de previsão receberam várias aprovações regulatórias importantes. Outros, por sua vez, alertam que isso pode representar riscos ao sistema financeiro e de crédito. Esses riscos podem pressionar a qualidade do crédito, e o mercado de apostas online “cria um novo risco para os credores, algo que eles nunca enfrentaram antes, e o modelo de subscrição pode precisar de ajustes”. Além da ausência de licenças de apostas adequadas, essas plataformas representam “risco sério aos consumidores, pois eles podem não perceber que apostas feitas nessas plataformas ilegais não garantem a segurança de seus fundos ou informações”.
