Bolsa de Nova Iorque anuncia o desenvolvimento de uma plataforma de negociação de títulos tokenizados e liquidação on-chain, combinando blockchain com mecanismos de mercado existentes, simbolizando a entrada oficial do mercado de capitais tradicional numa nova era financeira digital e 24/7.
(Antecedentes: WSJ: JPMorgan lança o primeiro fundo de mercado monetário tokenizado “MONY”, permitindo uma liquidação mais rápida de ativos via blockchain)
(Complemento de contexto: Emissor do USDC, Circle, torna-se oficialmente listado na Bolsa de Nova Iorque NYSE, marco de integração das criptomoedas no mainstream financeiro)

Índice deste artigo

• Criar uma experiência de negociação tokenizada 24/7
• Ações tokenizadas ainda mantêm direitos tradicionais de acionista
• Inclusão no plano de transformação digital da ICE
• O setor financeiro tradicional entra oficialmente na era on-chain

A Bolsa de Nova Iorque (NYSE) anunciou oficialmente que está a desenvolver uma plataforma de negociação de títulos tokenizados e liquidação on-chain, e irá solicitar aprovação às autoridades reguladoras conforme os procedimentos. Esta iniciativa é vista pelo mercado como um marco importante na aceleração da adoção da tecnologia blockchain pelo mercado de capitais tradicional, rumo a um sistema financeiro 24/7.

Criar uma experiência de negociação tokenizada 24/7

De acordo com o anúncio, a nova plataforma digital da NYSE suportará negociações ininterruptas (24/7), liquidação instantânea, e permitirá aos investidores fazer ordens em “valor em dólares”, além de introduzir stablecoins como fonte de fundos e meio de liquidação. A estrutura central da plataforma combinará o motor de matching Pillar da NYSE com um sistema de processamento baseado em blockchain, capaz de suportar múltiplas blockchains para liquidação e custódia de ativos.

Ações tokenizadas ainda mantêm direitos tradicionais de acionista

Após obter a aprovação regulatória, a plataforma servirá como base para o novo mercado de negociação da NYSE, suportando dois tipos de ativos: um, ações tokenizadas que podem ser trocadas por ações físicas existentes; e dois, títulos digitais nativos emitidos diretamente em formato digital.

A NYSE enfatiza que os investidores que possuírem ações tokenizadas ainda terão direito a dividendos e direitos de governança, garantindo que a tokenização não enfraqueça a proteção dos investidores existentes, mas sim uma atualização na forma de negociação e liquidação.

A NYSE também indica que o novo mercado continuará a seguir os princípios da estrutura de mercado existente, oferecendo acesso não discriminatório a todos os corretores qualificados. O design geral continuará baseado em um quadro altamente regulado e de proteção ao investidor, buscando equilibrar inovação e estabilidade.

Inclusão no plano de transformação digital da ICE

Este projeto de desenvolvimento da plataforma faz parte da estratégia digital mais ampla da Intercontinental Exchange (ICE), controladora da NYSE. A ICE está atualmente atualizando sua infraestrutura de liquidação para atender à demanda de negociações 24 horas, além de estudar a viabilidade de introduzir garantias tokenizadas.

Além disso, a ICE já colabora com grandes instituições financeiras como o Banco de Nova Iorque Mellon (BNY) e o Citibank (Citi), promovendo aplicações de depósitos tokenizados em suas câmaras de liquidação, ajudando os membros a gerenciar fundos fora do horário bancário tradicional, cumprir obrigações de margem, e atender às necessidades de fundos em múltiplos mercados e fusos horários.

O setor financeiro tradicional entra oficialmente na era on-chain

Lynn Martin, presidente do grupo NYSE, afirmou que a bolsa, que há mais de 200 anos remodela continuamente o funcionamento do mercado, agora lidera a indústria rumo a uma solução de “total on-chain”, combinando tecnologia de ponta com um ambiente altamente regulado e de confiança.

O mercado acredita amplamente que esta iniciativa da NYSE simboliza que o mercado de títulos tradicional não vê mais a blockchain apenas como uma ferramenta auxiliar, mas começa a mover seus processos centrais de negociação, liquidação e custódia para a cadeia, abrindo caminho para uma nova fase digital do mercado de capitais global.