Visão Geral do Mercado de Criptomoedas
- BTC (+1,74% | Preço atual 77.765 USDT): O Bitcoin, após uma forte rodada de vendas, encontra-se atualmente a negociar entre 77.000 e 78.000 dólares. Nas últimas duas semanas, o preço do Bitcoin caiu cerca de 20%, com mais de 1,6 mil milhões de dólares em posições alavancadas de criptomoedas sendo forçadamente liquidadas durante a queda. Após a desleverage concentrada, a política macroeconómica é o principal fator que impulsiona a reavaliação do preço do Bitcoin. Se o mercado passar a antecipar uma redução de juros mais cautelosa, o ambiente político será desfavorável a ativos que dependem de alavancagem de baixo custo e liquidez abundante. Do ponto de vista técnico, existe uma resistência forte acima de 90.000 dólares, enquanto perto de 73.000 dólares há um suporte robusto. Se esse nível for rompido, o próximo alvo de preço provavelmente será por volta de 72.000 dólares, que corresponde aos picos entre março e junho de 2024.
- ETH (+1,48% | Preço atual 2.293 USDT): No gráfico diário, a estrutura de alta do Ethereum entrou em colapso. Na recente queda, o Ethereum quebrou facilmente a barreira de 2.400 dólares. Uma vez abaixo desse nível, o motor de liquidação começou a atuar, levando o preço quase verticalmente até a zona de demanda entre 2.100 e 2.200 dólares, ameaçando o nível psicológico de 2.000 dólares. O mercado encontra-se atualmente com uma estrutura mais baixista, com cada tentativa de recuperação a encontrar resistência vendedora, dificultando o retorno aos 2.400 dólares. No geral, o mercado tenta encontrar novos níveis de suporte, ainda não tendo feito uma limpeza completa, e o movimento de alta é apenas uma recuperação dentro de uma tendência de baixa, não sendo o início de uma nova fase de alta.
- Altcoins: Nas últimas 24 horas, as altcoins tiveram uma recuperação parcial em meio ao pânico, com XRP a subir 1,95% e SOL a subir 3,48%. O índice de pânico e ganância está em 17, indicando que o mercado ainda se encontra na zona de “pânico extremo”.
- Macroeconomia: Em 2 de fevereiro, o índice S&P 500 subiu 0,54%, fechando em 6.976,44 pontos; o Dow Jones aumentou 1,05%, fechando em 49.407,66 pontos; o Nasdaq subiu 0,56%, fechando em 23.592,11 pontos. Até às 11h30 de 3 de fevereiro (UTC+8), o preço do ouro à vista está em 4.769 dólares por onça, com um aumento de 2,35% nas últimas 24 horas.
Destaques de Tokens em Alta
ZIL Zilliqa (+59,32%, valor de mercado de 1,32 milhões de dólares)
De acordo com dados do Gate, o token ZIL está atualmente a 0,006260 dólares, com uma subida de 59,32% nas últimas 24 horas. Zilliqa é uma plataforma de blockchain pública de alta capacidade, que expande o desempenho para milhares de transações por segundo, com o objetivo de resolver o maior problema atual das blockchains: velocidade de transação e escalabilidade. Enquanto aumenta a velocidade, também mantém a segurança, encontrando um equilíbrio relativamente ótimo entre ambos.
Este aumento do ZIL deve-se principalmente a uma quebra técnica, com o preço a ultrapassar um recente pico de resistência. O RSI de 7 dias está em 64,41, indicando que o momentum de alta ainda não atingiu condições de sobrecompra. Romper resistências-chave costuma atrair traders algorítmicos e de tendência, e ao estabilizar acima de $0,005, o sentimento de FOMO (medo de perder) dos investidores provavelmente se intensificará.
C98 Coin98 (+37,03%, valor de mercado de 25,07 milhões de dólares)
De acordo com dados do Gate, o token C98 está atualmente a 0,02524 dólares, com uma subida de 37,03% nas últimas 24 horas. Coin98 é um protocolo de liquidez cross-chain, com um conjunto completo de produtos, incluindo a carteira Coin98, a exchange Coin98 e a ponte Coin98. A carteira Coin98 é uma carteira de criptomoedas multi-chain não custodial e uma gateway, construída como infraestrutura multi-chain futura. O protocolo oferece aos utilizadores uma plataforma única para aceder ao ecossistema DeFi.
Em 2 de fevereiro, um conhecido trader de criptomoedas publicou um tweet indicando que o máximo de oferta do C98 é de 1 bilhão de dólares, e que o preço atual está 87,5% abaixo do pico de 2025, descrevendo o seu preço como “pressionado e pronto para disparar”. Tokens com menor circulação, como o C98, tendem a apresentar volatilidade acentuada quando o interesse dos investidores de retalho aumenta. O tweet gerou um sentimento de FOMO, com um aumento de 256% no volume de negociações em relação à média dos últimos 30 dias.
PURR Purr (+29,37%, valor de mercado de 53,05 milhões de dólares)
De acordo com dados do Gate, o token PURR está atualmente a 0,08841 dólares, com uma subida de 28,37% nas últimas 24 horas. PURR é o primeiro token nativo HIP-1 na blockchain Hyperliquid L1. O seu lançamento não envolve vendas nem planos de uso, sendo principalmente uma forma de os utilizadores participarem no ecossistema Hyperliquid e beneficiarem do seu desenvolvimento.
O PURR rompeu a retração de Fibonacci de 23,6% e mantém-se acima da média móvel simples de 7 dias. O MACD passou a positivo, e o RSI-7 está em 68,31, indicando que ainda não atingiu condições de sobrecompra. Com um aumento de 54,62% no volume de negociação, atingindo 3,26 milhões de dólares, os traders podem interpretar a quebra da retração de Fibonacci como um sinal de compra. Se fechar acima de $0,0995 (pico do movimento), o próximo objetivo será desafiar a retração de 38,2% de Fibonacci.
Análise Alpha
JPMorgan: espera que Wosh atenda à redução de juros de Trump a curto prazo, retornando à postura hawkish após as eleições médias
Em 2 de fevereiro, o economista-chefe do JPMorgan, Michael Feroli, previu num relatório que Wosh poderá apoiar uma redução de juros a curto prazo, pelo menos este ano. Contudo, alertou: “Com o passar do tempo, especialmente após o fim das eleições médias, é provável que sua posição seja revista, podendo até retornar a uma postura mais hawkish.” Além disso, um ex-funcionário que trabalhou com Wosh acredita que o “verdadeiro Wosh” acabará por se revelar. É importante notar que o JPMorgan não ajustou as suas expectativas de redução de juros devido à nomeação de Wosh. Feroli afirmou que, mesmo Wosh assumindo, o FED deverá manter-se inalterado pelo restante do ano.
A grande divergência no mercado sobre o preço do Bitcoin tem origem na perceção diferente sobre a liquidez futura do dólar. A potencial trajetória de “pombo depois de falcão” de Wosh, após assumir, só aumentará essa incerteza, o que significa que as expectativas de curto e médio prazo devem ser separadas. A curto prazo, a narrativa de redução de juros dominará o sentimento do mercado, podendo suportar ativos de risco; mas, a médio prazo, é preciso estar atento a possíveis revisões na política, pois essa divergência de expectativas é uma fonte de volatilidade.
Sentimento de pessimismo entre investidores de retalho atinge níveis extremos, podendo ocorrer uma recuperação técnica no mercado
Em 2 de fevereiro, a instituição de análise de mercados de criptomoedas Santimen publicou nas redes sociais que, desde 28 de janeiro, o Bitcoin caiu 16%, com uma contínua onda de comentários negativos sobre ativos digitais. Dados sociais indicam que o nível de medo, incerteza e dúvida (FUD) entre investidores de retalho é maior do que em qualquer momento desde a queda de novembro de 2022. Geralmente, após impactos negativos tão severos, o mercado tende a uma recuperação técnica. Até agora, essa recuperação apresenta uma trajetória semelhante às duas anteriores após eventos de FUD.
A alta volatilidade do mercado de criptomoedas amplifica o impacto das emoções, mas investidores racionais devem evitar tomar decisões baseadas unicamente em indicadores emocionais. A estratégia mais eficaz combina dados on-chain, tendências macroeconómicas e análise técnica, mantendo uma postura contrária às emoções em momentos extremos, e agindo com coragem ao identificar sinais de reversão de tendência. Embora a história não se repita exatamente, ela rima, e os dados do Santiment reforçam a ideia de que o mercado nasce do desespero e sobe na hesitação.
Cboe planeia relançar o trading de opções binárias, visando competir diretamente com os mercados de previsão
Segundo o WSJ, na segunda-feira, a Cboe Global Markets, uma das principais bolsas de derivados do mundo, está a avaliar o relançamento do trading de opções binárias para investidores de retalho, com o objetivo de competir diretamente com o setor de mercados de previsão, que tem crescido rapidamente nos últimos anos. A proposta é lançar opções binárias em formato de derivado de rendimento fixo: no vencimento, o contrato paga um valor predefinido ou zero, com uma estrutura de retorno semelhante às opções “sim/não” amplamente utilizadas nos mercados de previsão atuais. É importante notar que a Cboe já lançou, em 2008, produtos de opções binárias ligados a índices financeiros principais, mas, na altura, o mercado era dominado por investidores institucionais, levando ao seu encerramento. Com o relançamento, a Cboe pretende focar na conformidade regulatória e no design de produtos.
Esta iniciativa da Cboe reflete uma inversão de paradigma na forma dos produtos de mercado de previsão, que nos últimos dois anos, com plataformas como Polymarket e Kalshi, demonstraram um crescimento explosivo em eventos macroeconómicos, eleições, decisões de taxas de juros e tendências de índices, confirmando a procura de investidores de retalho por ferramentas de negociação de “baixo limiar, probabilidades fixas e resultados baseados em resultados”. Em comparação com opções tradicionais, com complexidade de gregas e mecanismos de margem, as opções binárias/contratos de previsão funcionam mais como uma ferramenta de expressão de informação e opinião financeira. Se, sob um quadro regulatório adequado, a Cboe conseguir combinar a experiência intuitiva de produtos de previsão com as vantagens de liquidação, gestão de risco e liquidez de uma bolsa regulada, poderá transformar o paradigma de produtos de derivativos para investidores de retalho. Isto também significa que os mercados de previsão deixarão de ser apenas uma experiência marginal no universo cripto ou financeiro alternativo, e passarão a pressionar o setor financeiro tradicional a repensar se os utilizadores realmente precisam de modelos complexos ou de resultados claros.
Referências:
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) é uma plataforma de pesquisa abrangente sobre blockchain e criptomoedas, oferecendo conteúdos aprofundados, incluindo análises técnicas, insights de tendências, revisões de mercado, estudos de setor, previsões de tendências e análises de políticas macroeconómicas.
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