Título original: “CFTC ganha processo contra Ooki DAO, estabelecendo um precedente para DAO ser responsabilizado legalmente”
Autor Original: Will; Wang
Fonte original: Web3 Little Law
Resumo
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CFTC v. Ooki DAO; caso, devido a; Ooki DAO; sem resposta, CFTC; vitória esmagadora, decisão judicial; ,;542;multa
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O juiz concorda; CFTC; para definir; DAO; como uma organização sem personalidade jurídica, portanto; DAO;
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Depois que “DAO” pode ser processado, a cadeia não é mais um lugar fora da lei, e as agências reguladoras de aplicação da lei podem usar isso como um avanço para supervisionar os projetos “DAO, DeFi, DEX” na cadeia
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Na cadeia; DAO =; associação sem personalidade jurídica (Associação sem personalidade jurídica) =; todos os membros da governança participantes podem assumir a responsabilidade conjunta e solidária de; DAO;
Um, CFTC;
Em 9 de junho de 2023, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dos Estados Unidos anunciou que obteve uma “vitória esmagadora” contra o “Ooki DAO” no nível judicial. Ela criou um precedente sem precedentes para assumir a responsabilidade legal pelo assunto de o processo.
No caso de; CFTC v. Ooki DAO;, o juiz da Califórnia, EUA fez o “julgamento sem ação” no;2023;6;mês;8; Plataforma de Negociação Ilegal (Plataforma de Negociação Ilegal) e agindo ilegalmente como um comerciante de comissão de futuros (agindo ilegalmente como um comerciante de comissão de futuros (FCM)) e assumir responsabilidade civil, e impor uma multa de; $;643,;542; e ordenar o fechamento permanente;Ooki DAO ; site e remover seu conteúdo da Internet .
Crucialmente, neste julgamento precedente, o tribunal considerou que “Ooki DAO” é uma “Pessoa” de acordo com a definição da Lei de Câmbio de Mercadorias dos EUA e pode ser considerada como o sujeito da ação para arcar com as responsabilidades legais correspondentes. “Esta decisão deve servir como um alerta para aqueles que acreditam que podem contornar a lei adotando a estrutura ‘DAO’ com a intenção de isentá-la da aplicação regulatória e, finalmente, colocar o público em risco”, disseram autoridades da CFTC.
Este julgamento é muito importante para as partes do projeto “DAO” e “DeFi”: (1;) o tribunal define “DAO” como um sujeito acionável (Pessoa), e a cadeia não é mais um lugar fora da lei. Este é um avanço para supervisionar os projetos na cadeia; DAO, DeFi, DEX; (2;) Na cadeia; DAO; em termos de atributos legais; CFTC; A aceitação significa que os membros participantes em;DAO;governança provavelmente assumirão responsabilidades legais conjuntas e diversas de;DAO;.
2. Ooki; detalhes do caso
O protocolo bZx; é um protocolo descentralizado; DeFi; baseado em blockchain que permite aos usuários fornecer ativos virtuais como garantia para estabelecer posições alavancadas para transações. O valor da transação é determinado pela diferença de preço entre os dois ativos virtuais e não Nenhuma venda de ativos virtuais reais está envolvida.
O bZx;protocolo foi originalmente desenvolvido e mantido por;bZeroX LLC; e seus fundadores, e em aproximadamente;agosto;23;2021;, bZeroX LLC;transferiu o controle do;bZx;protocolo para o;bZx DAO (finalmente mudou seu nome para Ooki DAO em 18 de novembro de 2021), a partir de então, Ooki DAO; só pode ser governado por votos dos detentores de token. A CFTC citou um dos fundadores do protocolo bZx dizendo na época: “A transição para um DAO isentaria o protocolo bZx de regulamentação legal e responsabilidade”.
Em 22 de setembro de 2022, a CFTC tomou duas ações de execução contra; Ooki DAO: (;1); punido; bZeroX LLC; (;2); entrou com uma ação contra; Ooki DAO; com base em que; Ooki DAO (i); alavancagem fora da bolsa e transações de commodities de varejo de margem fornecidas ilegalmente; (ii); envolvido em negociação de futuros (FCM) sem registro; e (iii) Falha no cumprimento dos requisitos da Lei de Sigilo Bancário; FCM;; KYC; Verificação e Cliente Procedimentos de Identificação (CIP). O tribunal então aprovou a notificação e o envio de intimações aos membros do “Ooki DAO” e “DAO” por meio de chatbots do fórum; bot; e anúncios de postagem no fórum.
Posteriormente, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (UniSwap; suporte), LeXpunK_Army (Yearn, Curve & Lido; suporte), estes; 4; home; Web3; instituições, todas apresentaram resumos do advogado do tribunal (Amicus Briefs) ao tribunal para Em solidariedade com o;Ooki DAO, declarou que não é razoável para o;CFTC;exigir que os;DAO;membros/detentores de token assumam a responsabilidade do;DAO; simplesmente por meio de um voto de governança. a16z;'s General Counsel; Miles Jennings; afirmou ainda que o foco deve ser sobre os membros que votam sobre a governança do “DAO;” comportamento ilegal, em vez de todo;DAO; membros.
Depois que o “Ooki DAO” perdeu o “2023”;1; Defender-se no tribunal também pode ser um abandono “estratégico”, obviamente nenhum membro do “DAO” está disposto a arcar com a responsabilidade do “CFTC”.
Em 8 de junho de 2023, o juiz da Califórnia finalmente fez um “sem julgamento” contra o “CFTC” em favor do processo, o que significa que o “CFTC” não precisa provar suas razões para as acusações contra o “Ooki DAO” . Ooki DAO; Embora existam muitos solidários, mas face a ninguém para responder à situação, abriu um mau arranque para a fiscalização do “DAO” por parte do regulador.
CFTC; Presidente; Rostin Behnam; acredita que; Ooki DAO; é um caso óbvio de fraude, os organizadores são suspeitos de tentar fugir; Ele descreve o “DAO” como uma tecnologia única, mas isso não isenta o “DAO” de estruturas regulatórias em nível estadual ou federal.
Três, CFTC; o impacto e as consequências de ganhar o processo
Como o “Ooki DAO” não respondeu ao processo, o juiz da Califórnia basicamente concordou com todas as demandas da “CFTC”, e a CFTC não precisou dar nenhuma explicação para suas demandas. Como os Estados Unidos são um país de jurisprudência, esse julgamento certamente terá um grande impacto no mundo da criptografia: defina “DAO” como um assunto acionável e, a partir de então, a cadeia não será mais um lugar fora da lei. As agências reguladoras de aplicação da lei podem usar este caso como um avanço. ;DAO, DeFi, DEX; projetos são supervisionados; ao mesmo tempo, os membros que participam da ;DAO; governança provavelmente terão responsabilidades legais conjuntas e diversas de ;DAO;.
3.1; Na cadeia; DAO; já não é lugar fora da lei
No site oficial da “CFTC”; coluna “Ativos Digitais”, todos os ativos virtuais, incluindo todas as moedas virtuais, são classificados como “commodities”, o que dará à “CFTC” o direito de negociar derivativos no mercado futuro de ativos virtuais, bem como como ponto de ativo virtual No entanto, a CFTC não tem autoridade para regular transações de ativos virtuais em mercados à vista que não envolvam margem, alavancagem ou financiamento.
Antes da transformação de “bZeroX LLC” em “DAO”, não há dúvida de que “bZeroX” e seus fundadores arcarão com a correspondente responsabilidade legal por violações. Vale a pena notar que o juiz da Califórnia concordou; CFTC; para definir “Ooki DAO” como uma “associação sem personalidade jurídica (Associação sem personalidade jurídica)”, que é um sujeito acionável (Pessoa) sob o Commodity Exchange Act e pode ser processado e assumir responsabilidade legal .
Isso significa que, após esse caso, a CFTC terá o direito de supervisionar e mover ações judiciais contra projetos como DAO e DeFi que se envolvem no mercado de derivativos de futuros de ativos virtuais. Estima-se que as exchanges de derivativos descentralizados, como dYdX e Synthetix, estejam tremendo? O que é ainda mais assustador é que a SEC pode usar esse julgamento para atingir diretamente as partes do projeto e as bolsas descentralizadas (DEX) que a “SEC” considera estar “emitindo e vendendo títulos não registrados”?
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3.2 DAO; os membros podem precisar assumir as responsabilidades legais conjuntas e solidárias de;DAO;
Embora a punição julgada pelo juiz seja apenas para “Ooki DAO”, mas; “CFTC” de acordo com a lei federal e uma série de casos de leis de parceria relacionados ao estado, é determinado que os membros da empresa com fins lucrativos (For Profit ) organização sem personalidade jurídica precisa ser pessoalmente responsável pelas ações da organização Responsabilidade conjunta e solidária, o que significa que os membros que participam; Ooki DAO; governança estarão expostos a riscos que exigem responsabilidade pessoal solidária. Ainda não se sabe como a CFTC fará a aplicação da multa.
Isso é fatal para um ;DAO; ao contrário de uma entidade legal como uma ;LLC; ou uma ;Corp; ser capaz de separar a responsabilidade da entidade legal da do indivíduo. CFTC; compara; bZeroX LLC; . Portanto, CFTC; disse: Uma vez; Token OOKI; detentores de token influenciam os resultados da proposta de governança por meio da votação de token de governança, então o; Token OOKI; detentores de token podem ser identificados como participação voluntária ;Ooki DAO; governança implica responsabilidade pessoal pelas ações do ;DAO;.
3.3; A supervisão de “DeFi” abriu novas ideias
Depois que os reguladores dos EUA impuseram sanções aos misturadores de moeda; DeFi; protocolos; Tonardo Cash; em agosto de 2022, os reguladores dos EUA expandiram ainda mais a dimensão regulatória dos projetos DeFi na cadeia. Para; Tonardo Cash, os reguladores dos EUA o colocam na lista “SDN” para lavagem de dinheiro terrorista, o que significa que todos os indivíduos ou entidades dos EUA estão proibidos de negociar com “Tonardo Cash” ou o endereço da carteira vinculada ao acordo. E “Ooki DAO” vai um passo além. A supervisão dos EUA exige diretamente que os servidores relevantes desliguem o site “Ooki DAO” e excluam o conteúdo on-line com base em violações de leis e regulamentos comerciais de “DAO”, proibindo “Ooki DAO” de conduzir qualquer negócio nos Estados Unidos.
Em 6 de abril de 2023, o Departamento do Tesouro dos EUA divulgou o Relatório de Avaliação de Atividades Financeiras Ilegais “2023 DeFi”, que é o primeiro relatório de avaliação baseado em “DeFi” do mundo sobre atividades financeiras ilegais. O relatório recomenda o fortalecimento dos EUA; AML/CFT; regulamentação e, sempre que possível, aplicação de atividades de ativos virtuais (incluindo; DeFi; serviços) para melhorar a conformidade dos provedores de serviços de ativos virtuais com "BSA; obrigações . Percebe-se que a regulamentação norte-americana também segue essa ideia, fiscalizando o negócio de depósito e retirada de ativos virtuais sob a ótica do “AML/CTF”, de forma a obter o controle de origem, para então fiscalizar o cumprimento do negócio de projetos específicos do ponto de vista da proteção do investidor.
4. Solução - Legal Wrapper de DAO
Obviamente, “CFTC” pode usar este caso para romper a barreira do lugar extrajudicial na cadeia, de modo que a cadeia não seja mais um lugar extrajudicial. No entanto, a embalagem legal (Legal Wrapper) para projetos descentralizados; DAO, DeFi; para proteger a responsabilidade limitada dos membros já é uma obrigação, não uma opção.
DAO;'s Legal Wrapper (Legal Wrapper) é uma coleção de estruturas legais ou entidades legais específicas para;DAO; que fornecem status legal reconhecido em jurisdições relevantes para;DAO;. Sua essência é “empacotar” DAO em uma estrutura legal, para que “DAO” possa ser vinculado ao sistema jurídico tradicional, garantindo a conformidade com as leis e regulamentos relevantes, protegendo a responsabilidade limitada dos membros do “DAO” e abrindo; DAO ; uma ponte para interagir com o mundo real.
A falta de registo; A DAO; os fundadores e membros correm riscos jurídicos, nomeadamente:
A.; Risco de Responsabilidade Legal. Assim como a Ooki DAO, uma;DAO; não registrada pode ser considerada como uma parceria geral (General Partnership), uma vez que a;DAO; é reconhecida como uma parceria geral, então cada membro da;DAO; Todos os ativos e passivos têm responsabilidade conjunta e várias responsabilidades legais. Um “DAO” registrado pode ser usado como uma entidade legal separada. Por um lado, ele pode atender aos requisitos de conformidade do local de registro e de outras jurisdições e, mais importante, pode fornecer aos membros do “DAO” responsabilidade limitada semelhante a a forma de organização empresarial.
B.; Risco fiscal. Os membros do DAO podem enfrentar multas ou outras penalidades se não pagarem seus impostos de renda. E um “DAO” registrado pode realizar uma série de declarações fiscais maduras de acordo com sua forma organizacional, bem como atender aos requisitos de conformidade fiscal das jurisdições relevantes.
C.; Risco de Conformidade Financeira. Na ausência de relevantes; KYC/AML/CTF; procedimentos de verificação para verificar a origem dos fundos, absorção de fundos ou envolvimento em atividades econômicas no mundo anonimizado do blockchain podem enfrentar problemas envolvendo conformidade de valores mobiliários, AML/CTF; compliance, investigação administrativa e criminal de crimes financeiros.
DAO; Pessoas jurídicas podem ser registradas como diferentes formas organizacionais: Fundações, Associações, Non-Profit LLC ou For-Profit LLC.
A escolha real da forma organizacional e jurisdição depende de; DAO; tipo (comunidade/protocolo, serviço, investimento), modelo de negócios, funcionalidade do token e outros fatores.
Ao decidir em qual jurisdição estabelecer um “DAO”, tudo depende do modelo de negócios, necessidades legais e preferências do “DAO”, e geralmente há três critérios principais para julgar:
(1;) DAO; Quer gerar renda e distribuir renda aos membros?
(2;) DAO, grau de descentralização;
(3;) DAO; Os tokens serão emitidos no futuro?
Cinco, escreva no final
Depois que os reguladores dos EUA se recuperaram do incidente “FTX”, no primeiro trimestre de 2023, muitos dos principais players do mundo da criptografia, como; Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun, Binance; conduziram a aplicação regulatória Atividades. Especialmente recentemente, “SEC” optou por desafiar “Coinbase e Binance” ao mesmo tempo e listou alguns dos tokens em suas prateleiras como “títulos”, enquanto “CFTC” quebrou as barreiras do mundo da criptografia, tornando o mundo na cadeia de criptografia perto de;12,;745;DAO;organizações e seus;$;200;bilhões de ativos virtuais expostos às armas da;CFTC;.
DAO, DeFi, DEX; especialmente as partes do projeto precisam estar vigilantes! ;
