Por trás da ascensão repentina do cachorro local de Solana, WIF: a história do sangue e das lágrimas de uma baleia gigante sendo arbitrada pelo MEV

Como o MEV em Solana gera enormes lucros em um curto período de tempo?

Escrito por: Fundação Jito

Compilado por: Shenchao TechFlow

Recentemente, a moeda Meme WIF em Solana sofreu um aumento.

Parece que toda vez que o Meme dispara, todo mundo vai invejar aquelas baleias gigantes que recebem as notícias com antecedência ou comem carne grande e seus múltiplos lucros loucos; mas acontece que não há garantia de que elas ganharão dinheiro.

Na floresta escura do mercado criptográfico, os riscos são iguais para todos os usuários. Às vezes, em vez de invejar, deveríamos refletir sobre nós mesmos e receber avisos.

Em 10 de janeiro de 2024, ocorreu um grande erro comercial quando uma baleia estava negociando WIF, fazendo com que milhões de dólares em fundos fluíssem para as mãos de robôs de arbitragem, validadores Jito e seus detentores de moeda.

Este artigo fornece uma análise aprofundada do incidente, mostrando como o MEV (Miner Extractable Value) em Solana gerou enormes lucros em um curto período de tempo.

Em 10 de janeiro de 2024, o endereço 5qYuZ9ZLShLB1MuV83xHRcTgVA9A5pUajnQUUcPbk3bf (zer0xtrading.sol) cometeu um erro caro que transferiu milhões de dólares de suas mãos para bots de arbitragem, validadores Jito e seus detentores de moedas.

Em uma transação, eles trocaram 86.739,1 SOL (no valor de aproximadamente US$ 8,6 milhões) por 17.225.407,03 WIF (um meme popular em Solana). Infelizmente, devido à baixa liquidez, esta bolsa absorveu a grande maioria da liquidez e o preço do WIF aumentou 2.800%, de aproximadamente US$ 0,14 para US$ 3,99. Os bots de arbitragem em Solana enxamearam para capturar oportunidades de arbitragem e ganhar milhões.

Gráfico da linha K de um minuto do WIF

o que aconteceu?

No slot 241056629, zer0xtrading.sol emitiu uma transação que teve um enorme impacto no preço do mercado WIF em Solana. O Trader 2Fast aproveita o mecanismo de bloco do Jito para enviar um pacote que captura essa arbitragem atomicamente. O pacote é executado no validador do Figment. 2Fast acabou obtendo lucro de US$ 1,9 milhão, fornecendo um total de 890,42 SOL (US$ 89.000) para validadores e stakers da Figment. A 2Fast tinha fundos limitados e, em última análise, não capturou todas as oportunidades de arbitragem.

Nota do editor:

Um pacote geralmente se refere a um grupo de transações combinadas. Esta prática permite que os traders executem múltiplas negociações simultaneamente para otimizar a sua estratégia de negociação ou tirar partido de oportunidades específicas no mercado.

Um slot geralmente se refere a um período de tempo específico ou posição em uma sequência para processamento de transações ou dados

No mesmo bloco, pUEsyy conduziu uma transação e realizou arbitragem WIF através de SOL → BONK → WIF → SOL. Ele transformou 6,4 SOLs em 132,81 SOLs. Nos próximos blocos, um grande número de bots correu para aproveitar a oportunidade de arbitragem.

Nos próximos 50 blocos (dentro de 24 segundos) da transação relacionada ao WIF, aconteceu o seguinte:

• Ofereça 2.286,5 SOL para validadores Jito via pacote
• Da taxa base e da taxa de prioridade, o validador recebeu uma taxa de 8,53 SOL
• Durante este período, 13% do total de unidades de computação foram usadas para processar transações relacionadas ao WIF
• 54% das unidades de computação WIF vêm de transações com falha
• 44% das transações relacionadas ao WIF falharam

Os três validadores mais bem pagos são:

• Validador.com: 978,95 SOL
• Figura: 890,42 SOL
• Instalações de piquetagem: 403,64 个 SOL

Como há mais de 500 transações envolvendo o token WIF nesses 50 blocos, pularei a descrição específica de cada transação de arbitragem. Se você quiser se aprofundar, confira esta planilha gerada por código. Eu recomendo fortemente que você navegue pelos dados, pois há mais de 572 negociações WIF envolvendo 69 arbitradores únicos, com vários arbitradores ganhando mais de cem mil dólares. Vejamos alguns gráficos para entender o que aconteceu no geral, pois acabou sendo extremamente lucrativo para esses traders, validadores Jito-Solana e seus stakers.

Observação de dados

Na imagem acima, o número de pacotes por slot (carregados somente em caso de sucesso) é mostrado versus o número de sucessos e falhas fora do pacote. Ao comparar os dados azuis com os vermelhos, podemos ver que um grande número de arbitradores que aproveitaram o pacote reagiram rapidamente. Houve algumas lacunas aqui, o líder na época não estava comandando o Jito-Solana, então não caiu nenhum pacote. Com o passar do tempo, mais e mais robôs perceberam esta oportunidade e começaram a concluir mais transações no mercado WIF.

A imagem acima contém um detalhamento das unidades de computação de cada bloco. Existem diferenças entre os validadores em termos de unidades computacionais e a quantidade de computação dedicada à execução de transações WIF em função de todas as transações sem direito a voto. Na verdade, aproximadamente 13% do cálculo total sem direito a voto é gasto em transações relacionadas ao WIF nesses blocos.

Em aproximadamente 50 slots, mais de 2.286,5 SOL foram pagos por meio de transações WIF, gerando aproximadamente US$ 228.650 em receita para validadores e seus detentores de moedas em 24 segundos. Os validadores mais lucrativos incluem:

• Validador.com: 978,95 SOL
• Figura: 890,42 SOL
• Instalações de piquetagem: 403,64 个 SOL

A Staking Facilities teve a sorte de obter dois slots de liderança durante este período: 241056636 - 241056639 e 241056660 - 241056663. Na primeira vaga, receberam 170,68 SOL. No segundo lote de slots, receberam 232,96 SOL.

Resumir

O rápido crescimento do MEV em Solana é um exemplo perfeito de como um pequeno número de transações pode gerar receitas extremamente altas para arbitradores, validadores e detentores de tokens de MEV. Esta situação também é evitável.

Qualquer pessoa que pretenda fazer grandes negociações deste tipo deve certificar-se de que compreende o impacto das suas negociações nos preços. Se a sua negociação tiver um grande impacto no preço, distribua-a por muitas compras e vendas menores e deixe o bot de arbitragem lidar com quaisquer desequilíbrios de preços resultantes.