Fonte: Dados do Golden Finance
A Nvidia irá divulgar seu relatório financeiro do quarto trimestre após o fechamento do mercado de ações dos EUA na quarta-feira, enfrentando enormes desafios.
Como a segunda maior empresa global, a NVIDIA precisa provar aos investidores que a demanda por sua próxima geração de chips Blackwell ainda está forte e não será afetada pelo modelo DeepSeek AI.
No mês passado, o DeepSeek gerou preocupações entre os investidores do mercado de ações dos EUA, que acreditavam que a demanda por poder de computação nos data centers poderia ser menor do que o inicialmente esperado, o que resultaria em uma redução nas vendas de GPUs da NVIDIA. No entanto, o CEO da NVIDIA, Huang Renxun, acredita que a melhoria da eficiência do DeepSeek só irá acelerar a adoção e o desenvolvimento da IA.
De acordo com dados da mídia estrangeira, os analistas esperam, em média, que a receita da Nvidia aumente 73%, para US$ 38,2 bilhões no trimestre atual, em comparação com cerca de US$ 20 bilhões no mesmo período do ano passado.
Aqui está a interpretação de Wall Street do próximo relatório financeiro da Nvidia:
Ruisui Securities: It is expected that there will be some “growing pains” in the short term
Um analista da Mizuho Securities afirmou que, embora eles esperem que a Nvidia divulgue um relatório financeiro ‘em linha com as expectativas’, eles também esperam ‘alguns problemas de crescimento’.
A Mizuho Securities afirmou na semana passada num relatório que “Nossas pesquisas mostram que, embora as receitas do centro de dados (DC) no trimestre de janeiro estejam em linha com as expectativas, o trimestre de abril pode ser mais estável, devido aos requisitos de consumo de energia/calor do GB200, o crescimento a curto prazo ainda é moderado.”
DC refere-se à receita do centro de dados da NVIDIA, incluindo as vendas de chips GPU.
Para a Mizuho Securities, o foco está no segundo semestre, pois espera-se que o forte crescimento da Blackwell compense qualquer perda de receita no primeiro semestre.
“Continuamos a ver a NVDA liderar a indústria com seu ecossistema CUDA e sua plataforma de hardware integrada com fortes relacionamentos com os clientes”, disse Mizuho Securities, acrescentando que os principais clientes Microsoft, Amazon e Alphabet devem acelerar suas compras de GPU Blackwell ainda este ano.
A Mizuho Securities atribuiu uma classificação de “superior ao mercado” à NVIDIA, com um preço-alvo de 175 dólares.
Weid Bush Securities: Expect good news
O analista da Wade Bush Securities afirmou que o maior problema no próximo relatório financeiro é se este será outro trimestre de “superar as expectativas em 2 bilhões de dólares e aumentar as expectativas de lucro em 2 bilhões de dólares”. A empresa acredita que pode alcançar isso.
“Esperamos que a Nvidia seja forte novamente e ‘claramente supere as expectativas e aumente as expectativas’, o que deve aliviar as preocupações dos investidores, já que Huang elaborará os drivers significativos de demanda da Blackwell e do capex de IA que estão impulsionando a Quarta Revolução Industrial”, disse Wadebush Securities. ”
A Wade Bush Securities afirma que, de acordo com as suas investigações de canal, a implantação individual de empresas de IA não foi desacelerada ou alterada devido ao DeepSeek. A Wade Bush Securities afirma: “Nenhum cliente quer ‘perder o seu lugar na fila’, como sabemos, este é o caso do próximo chip da NVIDIA.”
Banco da América: O próximo catalisador é a conferência GTC
**Os analistas do Bank of America esperam que a Nvidia supere as expectativas dos analistas e disseram esperar que a receita do data center da empresa cresça 60% ano a ano no ano civil de 2025. **
O analista do Bank of America Vivek Arya disse em uma nota no início deste mês que “embora as otimizações da DeepSeek sejam consideradas ‘revolucionárias’, não houve mudança nas intenções de gastos dos grandes clientes da Nvidia, incluindo Microsoft e Meta, até agora”. ”
Arya afirma que a otimização de hardware e software é uma parte crucial do cálculo, por isso ele espera que a melhoria de eficiência do DeepSeek não leve a uma redução nas vendas da empresa.
Além de olhar para além do relatório financeiro, Arya afirmou que a conferência GTC da NVIDIA em março é o próximo catalisador importante. Nessa altura, o foco dos investidores na NVIDIA pode mudar de Blackwell para os seus próximos produtos, incluindo a GPU Rubin e soluções de robótica para condução automática.
O Bank of America atribuiu à NVIDIA uma classificação de “compra” com um preço-alvo de 190 dólares.
Bloomberg Intelligence: Blackwell proceeding as planned
O analista de tecnologia e análise da Bloomberg Intelligence, Kunjan Sobhani, afirmou na semana passada que a NVIDIA provavelmente atingirá as expectativas de receita do quarto trimestre e aumentará as expectativas do primeiro trimestre, com um forte crescimento da GPU Blackwell.
Sobhani afirmou que a NVIDIA superou recentes atrasos na cadeia de abastecimento e preocupações com a demanda em larga escala, como evidenciado pela recuperação total de suas ações das perdas causadas pelo DeepSeek.
“A entrega inicial aos principais clientes começou no quarto trimestre e continuará até o primeiro trimestre de 2026,” disse Sobhani. “Os aumentos de despesas de capital da Meta, Microsoft, Amazon Web Services e Google reforçaram nossa confiança nas vendas recentes.”
Encorajador, Sobhani disse que as margens da Nvidia podem “pegar até meados de 70%” no segundo semestre do ano devido ao crescimento da produção da Blackwell. **
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