Nvidia semanal big dump 10% com o colapso das ações dos EUA BTC, DeepSeek Código aberto divulgou o que fez esta semana?

Escrito por: Luke, Mars Finance

Introdução

Esta semana, os mercados financeiros globais passaram por uma violenta agitação. O Bitcoin, como um indicador de alto risco, desabou sob o impacto da queda acentuada das ações nos EUA, chegando a cair para 7.8万美元. O estopim dessa “avalanche” foi o deslizamento coletivo das ações de tecnologia dos EUA, com a NVIDIA no epicentro - o gigante dos chips de IA viu suas ações despencarem 10.2% na primeira semana, resultando em uma redução de mais de 300 bilhões de dólares em valor de mercado, levando diretamente a uma queda de 4.7% no índice S&P 500 e a um declínio de 5.9% no índice Nasdaq 100. As flutuações do Bitcoin são apenas superficiais. Para entender as razões profundas por trás do colapso das ações nos EUA, nossos olhos precisam se voltar para uma nova variável: DeepSeek lançou cinco tecnologias principais na “Semana de Código Aberto”, alegando que podem alcançar um aumento de eficiência de 3 vezes na capacidade de cálculo em hardware existente, deixando o mercado cheio de dúvidas sobre o futuro do monopólio de chips.

NVIDIA desmorona: o ‘Waterloo’ do império de hardware

A queda acentuada da Nvidia não é aleatória, mas sim o resultado da convergência de múltiplas pressões:

Aviso de desempenho: A agência prevê que a taxa de crescimento da receita do data center da Nvidia no 1º trimestre de 2025 desacelerará de 75% para 48%, e as expectativas do mercado para a demanda de hardware esfriarão rapidamente.

A sombra da substituição tecnológica: Na mesma semana, o novo gigante da IA chinês, DeepSeek, realizou uma ‘Semana de Código Aberto’ de alto perfil e lançou cinco tecnologias de software, alegando que podem triplicar a eficiência de cálculo nos GPUs existentes. Isso não apenas abalou a lógica comercial da ‘empilhamento de chips’ da NVIDIA, mas também fez os investidores sentirem o cheiro da ‘desnvidiação’.

Por trás dessa tempestade de preços de ações, o equilíbrio da competição de poder de computação de IA está inclinado - da “era da força bruta” do empilhamento de hardware para a “era do outwitting” da otimização de software.

DeepSeek open source week: five punches of “software-defined computing power”

As cinco tecnologias de código aberto da DeepSeek não são simples otimizações de código, mas uma completa “revolução da computação de software”, que redefine a relação entre computação, comunicação e armazenamento, para que o treinamento e a inferência de IA não dependam mais inteiramente de atualizações de hardware.

1. FlashMLA: usar a GPU como um ‘pipeline’ inteligente para extrair o desempenho

A computação de IA tradicional é como uma cozinha manual, com um grande número de tarefas que precisam ser atribuídas manualmente, resultando em desperdício e espera. A solução de otimização FlashMLA é mais como um “pipeline inteligente”, de modo que tarefas de texto de diferentes comprimentos podem ser agendadas com precisão pela GPU, tarefas curtas podem ser processadas rapidamente e tarefas longas não desperdiçam recursos.

Ponto de rutura: O desempenho de computação da placa gráfica H800 foi aumentado para 580 TFLOPS, em comparação com 220 TFLOPS com métodos tradicionais.

Impacto: o número de GPUs necessárias para a mesma tarefa de IA é reduzido em 60%, o que afeta diretamente os requisitos de aquisição dos fornecedores de computação em nuvem.

2. DeepEP: Torne a comunicação da GPU mais parecida com uma “rodovia 5G”

No treinamento de modelos de IA em larga escala, o gargalo do poder de computação muitas vezes não é a computação, mas o atraso na comunicação. O DeepEP usa compressão FP8 + tecnologia RDMA, que é equivalente a construir uma “rodovia 5G” entre GPUs, e o fluxo de dados é mais eficiente.

Dados de desempenho: largura de banda de comunicação entre nós aumentada para 150GB/s, redução de 83% na latência.

Impacto: o tamanho do cluster de servidor pode ser reduzido em 40%, reduzindo a dependência de dispositivos de rede NVIDIA InfiniBand.

3. DeepGEMM: o ‘fogão multifuncional’ do cálculo de IA

O DeepGEMM otimiza a forma como os cálculos de matriz são realizados, é como instalar um “fogão a gás inteligente” na GPU, que pode ajustar dinamicamente o calor de acordo com tarefas diferentes.

Melhoria da eficiência: A velocidade de computação é aumentada em 2,3 vezes e o consumo de energia é reduzido em 55% com precisão FP8.

Impacto na indústria: em alguns cenários, pode substituir o núcleo tensor da Nvidia, algumas empresas já substituíram os pedidos de A100 por combinações H800+DeepGEMM.

4. 3FS sistema de arquivos: o “armazém inteligente” de dados de IA

Armazenar dados é a chave para o treinamento de IA, e o sistema de arquivos 3FS é como um “centro de depósito automatizado”, que pode recuperar grandes quantidades de dados em um instante, em vez de encontrar manualmente arquivos como os métodos tradicionais.

Taxa de transferência: velocidade de leitura e gravação de 6,6 TB/s, 12 vezes mais rápida do que o sistema de arquivos Lustre.

Impact: reduzir o tempo de pré-processamento de dados de treinamento em 70%, reduzindo a necessidade de investimento em GPU em 35%.

5. O “efeito bola de neve” da ecologia de código aberto

A estratégia de código aberto da DeepSeek é como uma bola de neve, quanto mais rola, maior fica. Os dados do GitHub mostram que o número de downloads semanais de seus repositórios de código aberto ultrapassou 1,2 milhões, dos quais 30% são de desenvolvedores europeus e americanos. Isso significa que os desenvolvedores globais estão rapidamente adotando essas soluções otimizadas, enfraquecendo ainda mais o controle da NVIDIA sobre o ecossistema de software.

De “chips de pilha” a “código de agarrar”: reestruturação do panorama da indústria de IA

Nos últimos anos, a lógica do poder de computação da IA tem sido que “o processo de silício é tudo”, mas a Open Source Week da DeepSeek mostrou que a otimização da camada de software pode ser exponencialmente melhorada sem atualizar o hardware. Isso levou a uma mudança na lógica de avaliação de toda a indústria de IA.

O dilema da NVIDIA: a empresa investiu mais de 12 bilhões de dólares em pesquisa e desenvolvimento para desenvolver a arquitetura de GPU Blackwell, mas o ecossistema fechado do CUDA acabou se tornando um problema de ‘bloqueio de clientes’, levando a um aumento maciço nos gastos com otimização de software de 15% para 40% no orçamento de IA de empresas como Meta, Microsoft, etc. em 2025.

O surgimento de uma nova força: a empresa-mãe da DeepSeek viu seu valor disparar 300% em três meses, atingindo 72 bilhões de dólares, ultrapassando a Stability AI.

Global Developers’ Choice: As estatísticas do GitHub mostram que 27% dos projetos globais de IA usam componentes do DeepSeek, superando o PyTorch Lightning.

NVIDIA is too big to fail? How will the US stock market digest this negative news?

A queda acentuada da Nvidia não apenas afeta a turbulência na indústria de IA, mas também tem a ver com a estabilidade de todo o mercado de ações dos EUA. Como líder em capitalização de mercado de ações de tecnologia, cada grande oscilação da Nvidia desencadeará reações em cadeia no mercado. Então, como o mercado de ações dos EUA deve digerir essa notícia negativa?

No curto prazo, o mercado pode experimentar um período de saídas seguras e uma correção nas ações de tecnologia, especialmente uma reavaliação da avaliação da indústria de IA.

A longo prazo, a NVIDIA continua a ser um pilar importante para a indústria de IA, embora a otimização de software esteja desafiando a lógica da atualização de hardware, as GPUs ainda são o núcleo do treino e inferência de modelos grandes. Contanto que o mercado recupere a confiança, a NVIDIA ainda tem a esperança de se estabilizar novamente.

A recuperação do mercado de Bitcoin pode depender da estabilização das ações americanas. Quando a pressão de venda de ações de tecnologia diminuir e o apetite por risco do mercado aumentar, a liquidez retornar, o Bitcoin, conhecido como o “ouro digital”, poderá ter uma chance de se recuperar.

No futuro mundo da IA, não se trata apenas de uma competição de hardware, mas sim da era da definição de potência de cálculo de software. Nesta era, as empresas que podem transformar códigos em ouro irão mais longe do que aquelas que estão obcecadas em fabricar martelos maiores.

A Open Week da DeepSeek é apenas o começo, um novo cenário de potência de AI está silenciosamente remodelando o mundo.