Os financiadores ocultos enfrentam um escrutínio ao nível dos acionistas
A Tailândia está a avançar no sentido de apertar o controlo sobre estruturas de detenção de criptomoedas, ao mesmo tempo que expande o acesso a mercados regulados. As autoridades planeiam identificar os financiadores ocultos e restringir fluxos de capital ilícitos. Em simultâneo, os reguladores estão a abrir vias para derivados ligados ao Bitcoin e para produtos negociados em bolsa.
Reformas de titularidade alargam as definições de controlo
A Comissão de Valores Mobiliários da Tailândia está a preparar regras para captar os financiadores financeiros não divulgados de empresas de cripto. A proposta visa as entidades que fornecem apoio financeiro significativo a acionistas formais. Pretende alinhar a sua supervisão com os padrões existentes de aprovação de grandes acionistas.
O quadro abrangerá garantias, financiamento estruturado e acordos de investimento em camadas. Os reguladores acreditam que estas ferramentas muitas vezes ocultam o controlo real dentro das empresas de cripto. Por isso, a nova abordagem vai alargar a responsabilização para além dos registos de titularidade visíveis.
As regras aplicar-se-ão a bolsas, corretores e dealers licenciados ao abrigo da lei do negócio de ativos digitais. As autoridades pretendem fechar lacunas que permitem influência indireta sem divulgação formal. Como resultado, as empresas terão de reavaliar as relações com parceiros financeiros silenciosos.
Repressão AML intensifica-se à medida que o mercado se abre
Medidas anteriores já tinham apertado as definições de grandes acionistas dentro de empresas de ativos digitais. As autoridades classificam agora como intervenientes-chave as pessoas com mais de cinco por cento dos direitos de voto. Além disso, incluem aqueles que exercem controlo por via de influência indireta ou operacional.
O Ministério das Finanças introduziu estas actualizações para reforçar a transparência em todo o sector. Os reguladores querem assegurar que o controlo reflecte o poder real de tomada de decisão. Consequentemente, as empresas devem identificar todas as partes que exerçam influência significativa sobre a gestão.
As empresas receberam uma janela de 180 dias para rever e actualizar as divulgações de titularidade. Terão de apresentar pedidos de aprovação para quaisquer novos grandes acionistas identificados. Este processo visa eliminar acordos de testa-de-ferro e estruturas de detenção em camadas.
As autoridades também vão aplicar testes de “olhar por trás” aos canais de financiamento ligados ao controlo de titularidade. Estas verificações vão rastrear as fontes de capital por detrás de acordos financeiros complexos. Assim, os financiadores que moldam os resultados do negócio ficarão sob supervisão regulatória.
A Tailândia está a aumentar a aplicação da lei contra actividades de branqueamento de capitais associadas a plataformas de activos digitais. As autoridades, recentemente, congelaram milhares de contas suspeitas ligadas a operações de carteiras de “mulas”. Esta medida sinaliza uma postura mais firme contra redes de transacções ilícitas.
Os reguladores também estão a avançar com regras que exigem a partilha de dados de transacções entre prestadores de serviços de cripto. O quadro vai impor detalhes de identificação tanto para remetentes como para destinatários. Este sistema tem como objectivo melhorar a rastreabilidade ao longo das transferências de activos digitais.
Os responsáveis consideram estas medidas essenciais para proteger a integridade do mercado e prevenir fraudes. Estão a integrar padrões globais de conformidade na regulamentação doméstica. Como resultado, o ecossistema enfrenta obrigações de monitorização e reporte mais apertadas.
Ao mesmo tempo, a Tailândia está a promover produtos de investimento em cripto regulados. As autoridades reconhecem agora as criptomoedas como activos subjacentes elegíveis para mercados de derivados. Esta mudança apoia o lançamento de produtos financeiros estruturados ligados a activos digitais.
Os reguladores também estão a preparar orientações para fundos negociados em bolsa de cripto no mercado doméstico. O quadro permitirá uma exposição limitada de carteira a activos digitais. Esta abordagem equilibra a inovação com a gestão de risco controlada.
A estratégia dupla da Tailândia reflecte uma supervisão mais rigorosa, juntamente com uma expansão do mercado feita com medida. As autoridades pretendem atrair participação institucional, limitando ao mesmo tempo os riscos de crimes financeiros. Consequentemente, o país está a posicionar-se como um hub regulado para a actividade de activos digitais.
Este artigo foi publicado originalmente como Thailand Tightens Crypto Rules While Expanding Bitcoin Products on Crypto Breaking News – your trusted source for crypto news, Bitcoin news, and blockchain updates.
Isenção de responsabilidade: As informações contidas nesta página podem ser provenientes de terceiros e não representam os pontos de vista ou opiniões da Gate. O conteúdo apresentado nesta página é apenas para referência e não constitui qualquer aconselhamento financeiro, de investimento ou jurídico. A Gate não garante a exatidão ou o carácter exaustivo das informações e não poderá ser responsabilizada por quaisquer perdas resultantes da utilização destas informações. Os investimentos em ativos virtuais implicam riscos elevados e estão sujeitos a uma volatilidade de preços significativa. Pode perder todo o seu capital investido. Compreenda plenamente os riscos relevantes e tome decisões prudentes com base na sua própria situação financeira e tolerância ao risco. Para mais informações, consulte a
Isenção de responsabilidade.
