A moeda纽还有 espaço para queda? Análise aprofundada da tendência do dólar neozelandês e oportunidades de investimento

Conhecimento básico sobre o dólar neozelandês

Dólar neozelandês (código de moeda: NZD), ou nova zelândia dólar, adotou um sistema de câmbio flutuante desde 1985. O Banco de Reserva da Nova Zelândia deixou de divulgar taxas oficiais de compra e venda, além de desvincular-se de uma cesta de moedas ponderada pelo comércio. Como uma das moedas com maior volume de negociação global, o NZD/USD ocupa a nona posição em volume de negociação no mercado cambial mundial, com cotação de X dólares por 1 dólar neozelandês. Por exemplo, se a cotação for 1,50, significa que são necessários 1,5 dólares para trocar por 1 dólar neozelandês.

Os dados do gráfico de tendência do câmbio do dólar neozelandês ao longo de 10 anos mostram que, de um pico histórico de 0,88 dólares/novozelandês em 2014, caiu para um vale ligeiramente acima de 0,5 dólares, tendo o dólar neozelandês depreciado mais de 32% em relação ao dólar americano.

Lógica de correlação entre o dólar neozelandês e o dólar australiano

O dólar australiano e o dólar neozelandês são geralmente considerados indicadores avançados do crescimento econômico global pelo mercado. Após a pandemia, a economia mundial entrou em ciclo de recessão, com ambas as moedas depreciando-se mais de 10% em relação ao dólar americano.

Austrália e Nova Zelândia são economias orientadas à exportação, principalmente de carvão, minério de ferro, cobre, alumínio, lã e produtos manufaturados industriais, sendo a Austrália a principal vantagem no comércio internacional. Por causa dessa estrutura econômica, o dólar australiano e o dólar neozelandês tendem a mover-se na mesma direção dos preços das commodities, motivo pelo qual são chamados de “moedas de commodities”.

Moeda de commodities originalmente refere-se a moedas apoiadas por ativos físicos — além do respaldo de crédito governamental, possuem valor intrínseco, como no caso do ouro e prata históricos. Moedas de commodities contemporâneas incluem o dólar australiano, dólar canadense e o dólar neozelandês.

Quatro fatores principais que impulsionam a contínua depreciação do dólar neozelandês

Primeiro, o mercado internacional de produtos agrícolas e lácteos. Mais de dois terços das exportações da Nova Zelândia vêm de produtos agrícolas, lã e lácteos, sendo a economia altamente dependente do desempenho dessas exportações. Como moeda de commodities, a alta nos preços desses produtos geralmente indica melhora nos fundamentos econômicos da Nova Zelândia.

Segundo, o desempenho do setor de turismo. O turismo é outro pilar importante da economia neozelandesa. Após a explosão da pandemia de COVID-19, a indústria turística da Nova Zelândia sofreu forte impacto, exercendo pressão contínua sobre o dólar.

Terceiro, a política monetária do Federal Reserve. A taxa de câmbio NZD/USD é profundamente influenciada pelo ambiente de taxas de juros do dólar. Com o aumento das taxas pelo Fed, o dólar americano se fortalece continuamente, enquanto a diferença de juros entre o Banco de Reserva da Nova Zelândia e o Fed se amplia. Como o dólar se valoriza em relação ao dólar neozelandês, a taxa cruzada NZDUSD enfrenta pressão de baixa.

Quarto, impactos de eventos globais de grande escala. Qualquer evento global inesperado pode afetar o comércio de exportação da Nova Zelândia. Como uma economia orientada à exportação, eventos globais súbitos (como a pandemia) têm impacto significativo, levando a quedas temporárias do dólar neozelandês.

Perspectivas e previsões futuras para a taxa de câmbio do dólar neozelandês

De uma perspectiva de longo prazo, devido à pressão de recessão global, o dólar neozelandês pode entrar em fase de mercado bear. Como moeda de commodities, o NZD e o AUD geralmente apresentam movimentos sincronizados de alta e baixa, mas o gráfico recente mostra maior sentimento de pessimismo, indicando possível tendência de baixa no curto prazo.

Segundo previsões de diversos bancos de investimento:

• Meta de preço em 6 meses: 0,594
• Previsão em 1 ano: 0,5934
• Previsão em 2 anos: 0,5885
• Previsão em 3 anos: 0,5834

O potencial de alta do dólar neozelandês a longo prazo vem do crescimento econômico da Nova Zelândia e do aumento na demanda por seus produtos, impulsionando o PIB interno. Historicamente, quando a demanda por ativos de risco é forte, os preços das commodities tendem a subir, com investidores preferindo ativos de alto retorno como ouro, enquanto vendem dólares de baixo rendimento, o que acelera a valorização do dólar neozelandês frente ao dólar americano, baseado em commodities.

Atualmente, o dólar americano demonstra resiliência diante da volatilidade do mercado. Os traders devem acompanhar de perto as decisões de política do Fed e do Banco de Reserva da Nova Zelândia.

Principais pares de moedas do dólar neozelandês

Os traders podem focar nos principais pares de negociação do NZD:

• NZD/USD: dólar neozelandês/dólar americano
• GBP/NZD: libra esterlina/dólar neozelandês
• EUR/NZD: euro/dólar neozelandês
• AUD/NZD: dólar australiano/dólar neozelandês
• NZD/JPY: dólar neozelandês/iene
• NZD/CAD: dólar neozelandês/dólar canadense

Quatro formas de investir no dólar neozelandês

1. Depósitos a prazo

O dólar neozelandês, como moeda fiduciária internacional, pode ser trocado através de bancos em Taiwan. Após trocar o dólar taiwanês pela cotação do dia, deposita-se em uma conta a prazo, recebendo juros em NZD ao vencimento, e depois converte-se de volta para dólar taiwanês à taxa vigente. Essa estratégia tem baixo risco e é de fácil operação, embora com retorno relativamente limitado.

2. Fundos de câmbio

Fundos de dólar neozelandês são fundos cambiais que investem na moeda, geridos por profissionais especializados. Como a taxa de câmbio é bastante volátil, o risco e o retorno também são relativamente altos.

3. Futuros de câmbio

Futuros de dólar neozelandês são instrumentos financeiros derivativos, nos quais as partes negociam a uma data futura e preço predefinidos. Podem ser negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME), com código NE, valor mínimo de variação de 0,0001 pontos e valor de movimento mínimo de 10 dólares, com liquidação física.

Futuros são instrumentos de margem, suportando posições longas e curtas, sendo contratos. No vencimento, independentemente do lucro ou prejuízo, as operações são executadas pelos negociantes conforme regras, com risco de liquidação forçada, liquidação parcial ou quebra de margem.

4. Contratos por diferença (CFD)

Contratos por Diferença (CFD) são populares entre investidores de varejo globais, sendo contratos que estabelecem a diferença de preço entre entrada e saída. O vendedor paga ao comprador a diferença em dinheiro, sem envolver troca física do ativo. São especialmente indicados para investimentos em câmbio.

CFD de câmbio são operações de margem, exigindo menos garantia que futuros, com maior eficiência de capital. Em teoria, não possuem prazo de vencimento, podendo ser mantidos indefinidamente, sem necessidade de rolagem ou entrega física. Permitem operações bidirecionais flexíveis, podendo abrir posições longas ou curtas, sendo ideais para negociações de curto prazo em moedas de commodities, como o NZD, para obter lucros rápidos.

Escolha de plataformas de negociação de margem cambial

Para negociar o dólar neozelandês, utilize plataformas de negociação regulamentadas que oferecem serviços de margem cambial. Os principais pares disponíveis incluem:

• AUD/NZD (dólar australiano/dólar neozelandês)
• NZD/CHF (dólar neozelandês/franco suíço)
• EUR/NZD (euro/dólar neozelandês)
• NZD/JPY (dólar neozelandês/iene)
• NZD/USD (dólar neozelandês/dólar americano)
• NZD/SGD (dólar neozelandês/dólar de Cingapura)
• GBP/NZD (libra esterlina/dólar neozelandês)
• NZD/CAD (dólar neozelandês/dólar canadense)

Os traders devem escolher plataformas autorizadas e reguladas, garantindo a segurança dos fundos e a transparência das operações. A maioria oferece contas demo para prática, negociações 24 horas, spreads baixos, zero comissão e ferramentas de proteção como ordens limitadas e stop-loss.

O gráfico de tendência do dólar neozelandês ao longo de 10 anos mostra que a moeda apresenta volatilidade moderada, sendo adequada para traders de tendência de médio a longo prazo.