Биткойн永续对冲新范式：Aegis如何用позиции в шорт合约打造ДецентрализациястейблкоинYUSD？

Автор: Стейси Мур

Перевод: Тим, PANews

Мы уже знакомы со стабильными монетами, поддерживаемыми фиатными валютами, и со стабильными монетами, обеспеченными криптовалютой. Однако подход Aegis отличается: стабильная монета, поддерживаемая биткойнами.

Вот основные смелые аспекты его дизайна и возможные причины его успеха.

Сегодня подавляющее большинство стабильных валют зависит от централизованной системы, которую Биткойн был разработан, чтобы избежать:

• Хранение фиатной валюты
• Банковская клиринг
• Регулирующие ограничения

Aegis приняла другую стратегию, выбрав построение системы вокруг биткойна, а не банков.

Aegis назвал свою стабильную монету YUSD:

• Привязка к цене 1 доллар
• Поддерживается залогом биткойнов
• Поддержание стабильности через продажу бессрочных контрактов

Не требуется оракул, нет резервов токенов, нет посредников.

YUSD будет выпущен только при внесении стабильной монеты, такой как USDT, USDC или DAI, в смарт-контракт Aegis Mint.

После успешной проверки YUSD будет сгенерирован, а соответствующее обеспечение будет переведено в безопасный депозитарий.

Без переключателя оффчейн-минтинга, без человеческого вмешательства, все контролируется только логикой смарт-контракта.

Итак, как Aegis реализует работу от конца до конца?

1. Вы можете использовать средства для операций по чеканке или обмену (на блокчейне или на децентрализованных биржах), чтобы получить YUSD
2. Aegis использует эти средства для покупки BTC
3. Хеджирование рисков ценовых колебаний с помощью открытия коротких бессрочных контрактов
4. Заработок на фондовых позициях с короткой продажей
5. Распределение доходов: часть направляется в страховой пул, часть распределяется между держателями YUSD.

Это механизм обращения YUSD.

Но откуда берутся эти прибыли?

Когда Aegis шортит бессрочные контракты на биткойн, он получает прибыль, выплачивая процентные ставки трейдерам, ставящим на рост.

Поскольку существует спрос на покупку, эти сборы будут взиматься трижды в день.

Это не стейкинг и не инфляция.

Это превращение давления со стороны противника в доход.

Aegis не будет требовать от вас ничего дополнительного.

Держите YUSD → Зарабатывайте сборы Aegis → Запись долей в снимке → Генерация вознаграждений → Получите через приложение

Смотрите, доходы приходят как сильный ветер.

Строительство Aegis направлено на обеспечение безопасности и надежности, независимого избегания централизованных рисков и обхода распространенных единственных точек отказа:

• Нет поддержки фиатной валюты
• Нет резервов USDC
• Без зависимости от оракула

Только для биткойнов, обработка хеджирования залога, внебиржевая собственность, мониторинг в реальном времени.

Нет идеальной модели доходности, особенно когда речь идет о моделях, связанных с финансированием. Так что, что произойдет, если ставка финансирования станет отрицательной?

Aegis уже создала страховой фонд для этого.

• 1-5% от прибыли будет переведено в страховой фонд
• Включите этот фонд, когда ставка финансирования станет отрицательной и затраты на короткие позиции увеличатся.
• Управляется многофункциональным смарт-контрактом
• Последующий контроль будет передан Aegis DAO

Aegis, похоже, очень обращает внимание на прозрачность:

• Верифицируемый резервный фонд
• Открытые позиции на бирже
• API только для чтения открывает состояние системы

Вам не нужно догадываться о его внутренней логике работы, но вы можете в реальном времени наблюдать за результатами.

Страховой фонд отвечает за управление рисками, а система баллов Aaegis отвечает за стимулирование роста. Пользователи могут ежедневно получать баллы следующими способами:

• Владение YUSD (15 баллов за каждый 1 доллар в день)
• Предоставление ликвидности (30 баллов за каждый 1 доллар в день, 2-кратное увеличение)
• Заимствование через Euler (45 очков в день, 3-кратное увеличение)
• Выполните социальные задания (по 50 очков за задание, 5-кратное увеличение)

Этот продукт и услуги теперь полностью запущены на Ethereum и BNB цепи.

В Сезоне 1 все доходы от баллов получат 50% бонуса, что позволит ранним пользователям получить более высокую долю токенов AEG.

Чрезмерные вознаграждения: Интегрированная стратегия разблокировки Euler — внесите YUSD → зарабатывайте баллы → займитесь стабильной монетой → повторите этот процесс.

Это позволит максимизировать доход и удвоить баллы.

Баллы - это не просто цифры. Каждую неделю 0,2% от общего объема AEG будет распределяться в зависимости от доли ваших баллов.

Не беспокойтесь о задержке распределения airdrop, и не нужно гадать о правилах распределения.

Прозрачность и открытость, все идет по плану и напрямую связано с использованием соглашения.

Aegis - это ранний проект, нацеленный на создание стабильной монеты, не зависящей от фиатной валюты, оракулов или разрешённых залогов.

Пока неясно, будет ли эта модель по-прежнему эффективной на нестабильных рынках или сможет ли она масштабироваться в реальных сценариях использования.

Но это один из самых ясных экспериментов в дизайне валют на основе биткойна на сегодняшний день.