Ключевые моменты
- – Resolv Labs представила USR — нейтральную стейблкоин на блокчейне, хеджирующую ETH и BTC, исключающую традиционные финансовые посредники и обеспечивающую непрерывный доход.
- – Токен $Resolv используется для управления, распределения сборов и вознаграждений за стейкинг. Чем дольше вы держите его, тем выше множитель вознаграждения.
- – Пользователи могут подключать USR и RESOLV к таким DeFi-протоколам, как Pendle, Sommelier, Hyperliquid и многим другим DEX, свободно комбинируя их между многими цепочками, такими как Ethereum, Base, BNB Chain.
- – Хотя у проекта есть перспективы, такие сложности, как многосетевые мосты, хеджирование бессрочных контрактов и зависимости от хранения, также создают риски по контрактам, на рынках и со стороны контрагентов.
С момента своего запуска в 2024 году Resolv Labs быстро поднял стабильный рынок благодаря “финасовым доходам на основе прозрачности блокчейна”. Закладывая ETH и BTC и хеджируя короткие позиции на рынке бессрочных контрактов, флагманский продукт USR предлагает стабильную доходность, аналогичную T-Bill, без необходимости в традиционных банках.
В то же время токен $Resolv предоставляет держателям права на управление протоколом, право на распределение сборов и более высокие вознаграждения за ставку. С ростом TVL, поддержкой крупных инвесторов и многоцепочечным развертыванием, Resolv создает «онлайн-доллары» для DeFi, обеспечивая устойчивый доход.
Содержание
Краткий обзор Resolv Labs
Экономика токенов Resolv, распределение и блокировка
Основные сценарии применения Resolv
Как участвовать и получить RESOLV
Конкуренция Resolv Labs
РЕШЕНИЕ Риски и меры предосторожности
Resolv Labs перспективы
Краткий обзор Resolv Labs
! домашняя страница resolv-labs
Изображение: Главная страница Resolv Labs
Resolv Labs была основана в 2023 году с целью переопределить стабильные монеты, внедрив доходы непосредственно в DeFi. Их основной продукт USR привязан к доллару (1 USR = 1 USD), но непрерывно генерирует доход на блокчейне через хеджирование ETH и BTC с помощью бессрочных контрактов. Этот нейтральный хедж-дизайн позволяет захватывать доход от ставок на капитал и вознаграждения за ставку без необходимости полагаться на непрозрачные CeFi каналы или традиционные активы.
В базовой архитектуре USR предлагает низкорисковую доходность в качестве старшей доли (senior tranche), в то время как младшие доли (ликвидный пул Resolv, сокращенно RLP) несут экстремальный риск в обмен на более высокую доходность. Благодаря институциональному хранению, такому как Fireblocks, и разнообразным торговым каналам, Resolv реализует профессиональное управление рисками и полную прозрачность на блокчейне. За менее чем год протокол привлек более 50 000 пользователей, TVL достигло сотен миллионов долларов, что полностью подтвердило его соответствие продукту и рынку.
! resolv-labs-tweet
Изображение: Официальный Twitter / X Resolv Labs
Экономика токенов Resolv, распределение и блокировка
$RESOLV общий лимит составляет 1 миллиард монет, не подлежит увеличению и не имеет механизма сжигания. Распределение следующее:
! resolv-labs-tokenomics
Кредит изображения: CryptoRank
$RESOLV общий лимит составляет 1 миллиард монет, не подлежит увеличению и не имеет механизма уничтожения. Распределение следующее:
- – Airdrop (10%): Поддержка 1 сезона, полное разблокирование на TGE, у крупных держателей небольшое количество заморожено.
- – Экосистема и сообщество (40.9%): используется для стимулов партнёров, вознаграждений за ликвидность и последующих аirdrop, линейная разблокировка в течение 24 месяцев.
- – Команда и участники (26,7%): разблокировка происходит ежемесячно в течение 30 месяцев после годового замораживания.
- – Инвестор (22,4%): блокировка на 1 год, затем линейное разблокирование в течение 24 месяцев.
При запуске объем обращения составлял около 12% от общего объема, после выхода на крупные биржи он увеличился до около 15,6%. Всеairdrops распределяются в форме stRESOLV, держатели имеют право на управление и дивиденды от комиссий.
! resolv-labs-airdrop-interface
Изображение: Страница запроса токенов Resolv
Ставщики получают вознаграждения через сборы по соглашению и специальные выплачиваемые фонды, причем чем дольше они держат, тем выше множитель вознаграждения, достигающий максимум 2x. Хотя механизма уничтожения нет, благодаря распределению сборов ставя RESOLV, можно одновременно получить права управления и долю от доходов от чеканки/выкупа USR.
Основные сценарии применения Resolv
Экосистема Resolv быстро расширяется за счет интеграции различных DeFi и CeDeFi:
- – Токенизация доходов (Pendle, Sommelier): упаковка заложенного USR в wstUSR, который можно отдельно торговать на рынке; в совместных мероприятиях пользователи, предоставляющие ликвидность, могут получить до 30 × RESOLV бонусных очков.
- – AMM ликвидность (Uniswap, Aerodrome, Jupiter): создание пулов USR/RESOLV и USDC/RESOLV в агрегированных сетях Ethereum, Base и Solana, с использованием LayerZero для обеспечения узкого спрэда и кросс-чейн комбинаций.
- – Хеджирование бессрочных контрактов (Hyperliquid): сотрудничество позволяет USR одновременно хеджировать бессрочные контракты на децентрализованных и централизованных биржах, ставка маржи по левериджу ETH достигает 20 – 24% годовых.
- – Институциональный доступ: с помощью Fireblocks и Ceffu, поддерживается использование доходных долларовых активов для управляющих активами учреждений, что способствует тому, чтобы USR стал предпочтительным «крипто-нативным хранилищем».
- – Кросс-чейн покрытие: уже развернуто на Ethereum L2, Base и BNB Chain, в дальнейшем будут добавлены и другие сети, чтобы помочь USR и RESOLV взаимодействовать в различных экосистемах.
! resolv-labs-dapp-interface-2
Изображение: Resolv dApp
Многоуровневая интеграция делает USR “лего для стабильных монет” между протоколами и учреждениями, в то время как RESOLV отвечает за управление и стимулирование устойчивого роста экосистемы.
Как участвовать и получить токены Resolv
- – Сезон 1 Airdrop: Пользователи, соответствующие критериям (баллы ≥ 1000), смогут получить stRESOLV непосредственно на официальном сайте после TGE (15 мая 2025 года), доступно для обращения через 2 недели.
- – Ликвидностный стартовый пул (LBP): Стартовый пул в 3 миллиона долларов на Jupiter поддерживает начальное ценообразование, RESOLV можно обменять на USR или USDC в сети Base.
- – Децентрализованная торговля: Uniswap (Ethereum) и Aerodrome (Base) продолжают предоставлять ликвидность, перед торговлей обязательно проверьте адрес контракта (0x 259338 … 768 A 1).
- – Централизованные биржи: OKX (10 июня), MEXC, XT.com и Binance (11 июня Инновационная зона) уже запустили, несколько торговых пар (RESOLV/USDT, USDC, BNB, FDUSD, TRY); Gate и Phemex следуют за ними.
! resolv-usdt-spot-trading-pair-on-xt-com-cn
XT.com RESOLV/USDT торговая пара на спотовом рынке
В будущем также можно будет получить больше аirdrop-наград, участвуя в Сезоне 2 (ставя, предоставляя ликвидность или выполняя совместные задания).
Конкурентная среда Resolv Labs
! resolv-labs-competitive-landscape-table-cn
Resolv находится на переднем крае нового сектора стабильных доходных монет и конкурирует с различными проектами:
- – USDe от Ethena: также использует нейтральное хеджирование, но не имеет вторичного резервного пула. Благодаря первому преимуществу Ethena имеет больший TVL, в то время как RLP от Resolv может поглощать волатильные риски и предоставлять более высокую доходность.
- – Традиционные стабильные монеты на основе фиатных валют (USDC, DAI): централизованное выпуск, без нативного дохода; процентная ставка по депозитам DAI зависит от внецепочечных активов. Resolv, в свою очередь, генерирует доход непосредственно на крипторынке, обеспечивая 1:1 залог и более высокую капитальную эффективность.
- – LSD-стабильные монеты (например, eUSD от Lybra): зависят от доходности стейкинга ETH, возврат стабилен, но ограничен; стратегия бессрочных контрактов Resolv может приносить более высокую прибыль в бычьем рынке, но также имеет большую волатильность.
- – Другие инновационные проекты (Angle, UXD, Mero и др.): каждый из них использует стратегии хеджирования или кредитования, имеет небольшой масштаб и редко обладает возможностями как нейтрального хеджирования, так и многоуровенной структуры и многоцепочечной развертки.
Resolv стремится опередить конкурентов в области доходности и гибкости портфеля благодаря модели с двумя токенами, полной прозрачности на всей цепочке и высоким уровнем стимулов для сообщества.
Риски и меры предосторожности токена RESOLV
Сложность смарт-контрактов:
Много токенов, многозначные мосты и бессрочные контракты увеличили поверхность атаки. Хотя они были проверены MixBytes и Pessimistic, пока нет одобрения от ведущих компаний по безопасности.
Рынок и колебания процентной ставки по финансированию:
Если ставка финансирования бессрочного контракта станет отрицательной, RLP может понести убытки или даже исчерпаться; протокол приостановит выкуп RLP, если коэффициент залога опустится ниже 110%, чтобы защитить выплату USR.
Риски контрагента и хранения:
Зависимость от бессрочных контрактов централизованных бирж и таких кастодиальных учреждений, как Fireblocks и Binance Ceffu, может привести к ограничению или потере средств в случае приостановки работы биржи или её банкротства.
Сжатие ликвидности:
Массовый отток средств может сократить ликвидность в сети и хеджирующие позиции, что, в свою очередь, задержит вывод средств для держателей RLP.
Регуляторное давление:
Стабильные монеты с процентным доходом могут рассматриваться как ценные бумаги или инвестиционные продукты, подлежат двойному контролю со стороны Регламента MiCA Европейского Союза и предложенных норм США; национальный фон команды также может вызвать геополитические опасения.
Resolv Labs Перспективы
Будущее Resolv зависит от постоянного принятия USR в DeFi и успешного продвижения его дорожной карты на 2025 год:
- – Многоактивное обеспечение: BTC уже подключен, что расширяет источники дохода и повышает привлекательность рынка.
- – Кредитное сотрудничество: планируется реализовать «Циклическую стратегию» USR через соглашение о денежном рынке, увеличив количество сценариев использования.
- – Кроссчейн-экспансия: будет развернуто больше сетей помимо Ethereum, Base, BNB Chain, чтобы расширить охват пользователей и сетевые эффекты.
- – Управление DAO: В четвертом квартале 2025 года будет запущено голосование на блокчейне, и держатели RESOLV полностью решат структуру залоговых активов и сборов.
Если Resolv сможет продолжать обеспечивать стабильную доходность, превышающую решения CeFi, и сохранять прозрачность в условиях рыночной волатильности и аудита безопасности, она имеет все шансы стать эталоном нового поколения стейблкоинов.
Итог
Resolv Labs сочетает в себе строгость традиционных финансов и прозрачность DeFi, создавая экосистему стабильных доходных монет. Его двухуровневая модель, дополненная токенами управления, координирует интересы пользователей, поставщиков ликвидности и команды.
Несмотря на жесткую конкуренцию между Ethena, LSD-стабильными монетами и традиционными стабильными монетами, быстро растущий TVL проекта Resolv, многосетевое распределение и поддержка со стороны институциональных инвесторов демонстрируют сильный импульс. Однако сложность проекта также принесла риски: уязвимости в смарт-контрактах, волатильность ставок на финансирование и неопределенность в регулировании не могут быть проигнорированы.
Для долгосрочных быков стейкинг RESOLV может не только напрямую делиться преимуществами протокола, но и участвовать в управлении проектом. В будущем, когда Resolv сохранит привязку к доллару на бычьем и медвежьем рынках и продолжит приносить значительную прибыль, он действительно может стать основой экосистемы DeFi, в противном случае это может стать уроком.
Часто задаваемые вопросы о токене RESOLV
В чем разница между USR и RESOLV?
USR является нейтральной стабильной монетой, обеспеченной хеджированием ETH/BTC, 1 USR всегда равен 1 доллару; RESOLV - это токен управления и вознаграждения, держатели которого могут делиться комиссией протокола и участвовать в принятии решений.
Как ставить RESOLV на стейкинг? Какова доходность?
После стейкинга вы можете получить stRESOLV, имея право голоса в управлении и деля доходы протокола. Доходы зависят от комиссии протокола, а чем дольше вы держите, тем выше множитель вознаграждений, который может достигать 2 раз.
Будет ли RESOLV уничтожен?
Нет. Общее количество RESOLV фиксировано на уровне 1 миллиарда монет, механизм уничтожения отсутствует. Стоимость в основном накапливается через распределение сборов и стимулы для стейкинга.
Что произойдет, если ставка финансирования вечного контракта станет отрицательной?
Убытки от отрицательной ставки покрываются вторичным пулом (RLP); если коэффициент залога RLP падает ниже 110%, протокол приостановит выкуп RLP, обеспечивая привязку USR на уровне 1:1.
На каких блокчейнах и биржах можно торговать RESOLV?
Можно торговать на DEX (Uniswap, Aerodrome, Jupiter) на Ethereum, Base, BNB Chain, а также на основных CEX (Binance, OKX, MEXC, Gate, Phemex). Пожалуйста, убедитесь в правильности официального адреса контракта перед торговлей.
Как участвовать в управлении?
Держатели RESOLV смогут голосовать по ключевым параметрам, таким как соотношение залоговых активов и ставки сборов, через предложения на блокчейне. Полное управление DAO ожидается в четвертом квартале 2025 года.
Могу ли я использовать USR в качестве залога на других DeFi платформах?
Соответствующая интеграция в настоящее время продолжается. В настоящее время USR доступен для доходных ферм и DEX пулов, в будущем его можно будет использовать для кредитования на рынке денежных средств.
Как следить за последними новостями Resolv Labs?
- Твиттер (X):
- Телеграм:
*Discord:
- Сабстек:
