Сегодня утром ETH на короткое время поднялся выше отметки в 3000 долларов, что произошло впервые с начала февраля этого года. В последние дни динамика ETH изменилась, и он вырос с уровня около 2500 долларов до 3000 долларов, на момент написания статьи недельный рост составил 16,2%.
Согласно данным 8marketcap, рыночная капитализация Ethereum возросла до 3616.8 миллиардов долларов, обогнав SAP и поднявшись на 35 место в мировом рейтинге рыночной капитализации активов. Хотя рост ETH имеет корреляцию с BTC, какие еще факторы влияют на рынок ETH? Что говорят эксперты? Ethereum ведет сезон альткойнов?
! 3m0xhsRdioywQ6zj4EyQkvBHhVmPye8uDUnjd0ik.jpeg
Один. Какие факторы способствуют росту ETH?
1. Экосистема стейблкоинов
На сети Ethereum выпуск стейблкоинов всегда остается активным, являясь кассовым движком на блокчейне, который способствует постоянному спросу на блок-пространство ETH и обеспечивает ликвидность экосистемы Ethereum. 26 июня уровень адаптации стейблкоинов на базе Ethereum достиг исторического максимума, количество уникальных пользователей в неделю превысило 750 000. USDT и USDC занимают большую часть рынка стейблкоинов в сети объемом около 134 миллиарда долларов.
- 25 марта проект семьи Трампа World Liberty Financial выпустил стабильную монету USD1, основанную на Ethereum и Binance Smart Chain.
- 10 июня дочерняя компания Société Générale-Forge французского банка Société Générale объявила о запуске стейблкоина, привязанного к доллару — USDCV, выпущенного на блокчейнах Ethereum и Solana.
- 22 мая Circle выпустил дополнительно 100 миллионов USDC в сети Ethereum.
- 18 июня Tether выпустил 1 миллиард USDT в сети Ethereum.
- 4 июля Tether выпустила дополнительно 1 миллиард USDT в сети Ethereum.
Кроме того, стейблкоины играют важную роль в торговле и кредитовании. Они являются важным активом не только в области DeFi, но и могут способствовать объему торгов ETH и ликвидности активов. Согласно данным Token Terminal, активный объем кредитов по кредитным протоколам на Ethereum достиг 22,6 миллиарда долларов, что является историческим рекордом. Среди важных игроков на этом рынке: Aave, Spark, Morpho, Maple, Fluid, Compound, Euler и другие.
2.Количество корпоративных казначейств ETH растет.
Все больше компаний используют ETH в качестве активов казначейства, что, безусловно, укрепит статус эфира как “цифрового золота” в распределении активов, а также доказывает, что компании оптимистично смотрят на перспективы развития эфира и будущие тенденции рынка.
- 26 июня компания Bit Digital,上市 на американской фондовой бирже, объявила о стратегической трансформации, планируя постепенно прекратить бизнес по добыче биткойнов и постепенно преобразовать свои BTC в ETH, сосредоточившись на стейкинге эфириума и распределении активов, становясь «чистой компанией по стейкингу эфириума и казначейским управлением».
- С 28 июня по 4 июля SharpLink Gaming потратила около 19,2 миллиона долларов на приобретение 7689 ETH. 10 июля Sharplink Gaming увеличила свои активы на 5072 эфира (ETH), стоимостью около 13,51 миллиона долларов. 11 июля Sharplink Gaming снова увеличила свои активы на 12,648 ETH, стоимостью 35,31 миллиона долларов. В настоящее время компания владеет более 222000 ETH, средняя цена покупки составляет 2617 долларов.
- 30 июня BitMine объявила о цене и подписала соглашение о частном размещении, покупая и продавая 55,555,556 обыкновенных акций (или эквиваленты обыкновенных акций), по цене 4,50 долларов за акцию, ожидаемая общая выручка составляет около 250 миллионов долларов США, за вычетом комиссий за размещение и других расходов на выпуск (финансируемых комбинацией наличных и криптовалюты), для реализации финансовой стратегии Ethereum.
- 8 июля GameSquare Holdings, Inc. объявила, что совет директоров одобрил поэтапное создание казны Ethereum с общим объемом до 100 миллионов долларов. Будет продано 8 421 054 обыкновенных акций (или эквивалентов обыкновенных акций) по цене 0,95 доллара за акцию, при этом ожидаемая общая выручка до вычета скидок и комиссий андеррайтеров и расходов на выпуск составит около 8 миллионов долларов, как расходы на создание первой партии казны Ethereum. 10 июля GameSquare вновь активизировалась: объявила, что потратила 5 миллионов долларов на покупку 1 818,84 ETH для поддержки своей казны Ethereum.
- 8 июля компания BTCS Inc., занимающаяся технологиями блокчейн, планирует привлечь 100 миллионов долларов для приобретения ETH в 2025 году. Этот шаг является частью долгосрочного видения компании, направленного на создание ведущей публичной компании, сосредоточенной на инфраструктуре ETH, и продолжение работы над тем, чтобы стать одним из крупнейших держателей ETH среди публичных компаний. В зависимости от рыночной ситуации компания планирует привлечь средства на покупку ETH в ротационном порядке и стремится максимизировать эффективность капитала. Генеральный директор BTCS Чарльз Аллен (Charles Allen) заявил: “Мы верим, что ETH обладает огромным потенциалом роста и является основой будущей цифровой финансовой инфраструктуры. В настоящее время цена ETH на уровне 2021 года, и это отличное время для углубления инвестиций.”
- 10 июля Thumzup Media Corporation расширила свою стратегию криптофинансирования за пределы биткойна, охватив несколько основных цифровых активов, включая ETH), SOL и другие.
Основатель Daily Gwei Энтони Сассано отметил: количество ETH, приобретенных компаниями, держащими эфириум в качестве своих резервных активов, уже превышает количество новоиспеченного ETH. За последние 30 дней было выпущено около 77 000 новых ETH (чистый выпуск после сжигания составляет около 57 000). В то же время, компании с криптокошельками Ethereum приобрели более 200 000 ETH.
3. Крупные рыбы покупают
- 5 июля один крупный кит купил 1616.53 ETH во время быстрого падения рынка, общая стоимость составила примерно 403.8 миллиона долларов, средняя цена покупки составила 2492.04 долларов.
- 9 июля, согласно данным OnchainLens, один адрес кита продал 69.07 WBTC (примерно 7.49 миллиона долларов) для покупки 2881 ETH, средняя цена покупки составила 2600 долларов.
- 10 июля, согласно данным аналитической платформы Lookonchain, за один день 7 организаций или учетных записей китов суммарно приобрели 127,971 ETH на сумму около 358 миллионов долларов.
- 10 июля, согласно мониторингу @ai_9684xtpa, два адреса увеличили свои позиции более чем на 12 000 ETH, общая стоимость около 33 миллионов долларов. В частности: адрес, начинающийся на 0x8C0, за последние 7 часов потратил 25 миллионов долларов на покупку 9187,52 ETH по средней цене 2721 доллар; pfm.eth снова зашел в ETH спустя два месяца, купив 2900,5 ETH по средней цене 2766 долларов, стоимость около 8 миллионов долларов.
Действия гигантских китов могут служить ориентиром для уверенности на рынке. Частые крупные покупки гигантских китов свидетельствуют о том, что уверенность в движении цены ETH восстанавливается, что будет благоприятно для будущего рынка.
4. Официальная стратегия Ethereum
10 июля Фонд Ethereum объявил о реорганизации своей стратегии развития экосистемы (EcoDev), сосредоточив внимание на четырех ключевых областях. План включает создание четырех новых команд, сосредоточенных на ускорении экосистемы, охватывающих корпоративные отношения, развитие разработчиков, исследование приложений и поддержку основателей. Фонд также усиливает работу по расширению экосистемы, продолжая предоставлять финансовую поддержку и стремясь решить глобальные барьеры для внедрения. Эта корректировка направлена на достижение двух основных целей: расширение пользовательской базы Ethereum и укрепление устойчивости его технической и социальной инфраструктуры. Фонд подчеркивает, что будет работать с широкими партнерами в экосистеме для содействия росту и развитию Ethereum.
Еще 4 июля Фонд сообщества Ethereum опубликовал в X-платформе информацию о том, что в ближайшие несколько недель будет опубликована полная информация о финансировании, первых рабочих инициативах, основной команде и значении вклада, а также раскрыты способы подачи заявки или внесения вклада. Фонд сообщества Ethereum заявил, что организация не является аналитическим центром, а представляет собой “боевой фонд”, который должен способствовать росту ETH до 10 000 долларов. ETH является инфраструктурой на блокчейне, общественным продуктом, не подлежащим цензуре.
Сооснователь Ethereum Виталик Бутерин и исследователь Ethereum Тони Вахртаттер также совместно написали предложение EIP-7983, которое предполагает установить верхний предел Gas для одной транзакции Ethereum на уровне 1677 миллионов. Это предложение направлено на снижение риска атак типа “отказ в обслуживании” (DoS), оптимизацию производительности нулевых знаний виртуальной машины (zkVM) и балансировку общей эффективности использования Gas.
5. Поворот в криптополитике США
5 июля Grayscale опубликовала сообщение на платформе X, в котором говорится: “Мы верим, что ETH может извлечь выгоду из дружелюбного к криптовалютам изменения политики США. Новое законодательство, такое как Genius Act, может четко определить правила для стейблкоинов, стимулировать инвестиции и ускорить распространение смарт-контрактов. Благодаря активной разработке и планам по масштабированию ETH готов получить выгоду от этого.”
В последнее время законы США «Закон GENIUS» и «Закон CLARITY» привлекли внимание, а изменение криптополитики США предоставило более благоприятную среду для развития различных проектов в экосистеме Ethereum, что привлечет больше разработчиков к строительству экосистемы Ethereum и будет способствовать инновациям и развитию приложений, таких как DeFi и NFT, тем самым еще больше укрепляя позицию Ethereum в области блокчейна. Кроме того, США, являясь демонстрационной зоной регулирования криптовалют, также повлияют на глобальную регуляторную картину криптовалют. Если регуляторная политика США будет благоприятной для цены ETH, то в будущем ясность в глобальной регуляторной политике еще больше подтолкнет к росту цены ETH. Регуляторная политика США создает среднесрочные и долгосрочные преимущества для Ethereum в вопросах соблюдения норм и участия институциональных инвесторов.
6. Эфириум ETF продолжает состояние чистого притока
В последнее время ETF на Ethereum постоянно находится в состоянии чистого притока средств, особенно за последние два дня, когда суммы были наибольшими: 10 июля чистый приток в американский ETF на спотовый Ethereum составил 383,1 миллиона долларов, что стало вторым по величине чистым притоком в истории этого фонда; 9 июля чистый приток составил 211,3 миллиона долларов; 8 июля чистый приток составил 29,5 миллиона долларов; 7 июля чистый приток составил 62,1 миллиона долларов…
! EI7VUnP0pJjzTxoVoDBsPRt9mCGVLkyGxSkQsuD8.jpeg
Главный инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хоуган считает, что во второй половине года приток средств в фонды, торгующие на бирже Ethereum, значительно ускорится, поскольку все больше стабильных монет и акций начнут торговаться на цепочке Ethereum, что является явлением, легко понимаемым для традиционных инвесторов. В июне этого года приток средств в ETF на Ethereum уже составил 1,17 миллиарда долларов, если этот тренд сохранится, во второй половине года объем притока средств в ETF на Ethereum может достичь 10 миллиардов долларов.
Постоянный чистый приток средств в ETF на Ethereum означает, что больше средств поступает на рынок для покупки активов, связанных с ETH, что напрямую увеличивает спрос на ETH. Поскольку предложение Ethereum в определенный период времени относительно стабильно, согласно принципу спроса и предложения, увеличение спроса непременно приведет к росту цены ETH.
Два. Мнения отраслевых организаций и специалистов
- 10x Research 9 июля отметило: в настоящее время цена эфириума (ETH-USDT) выше 7-дневной и 30-дневной скользящей средней, что означает, что цена ETH находится в бычьем тренде. За последнюю неделю цена ETH выросла примерно на 3,6%, и этот тренд мог быть вызван притоком капитала в размере около 148,5 миллиона долларов в эфириум ETF, особенно с учетом того, что ETF BlackRock по эфириуму начал наращивать позиции по ETH, в настоящее время активы этого ETF составляют около 4,6 миллиарда долларов. Кроме того, BitMine привлекла 250 миллионов долларов для поддержки стратегии активов ETH, а SharpLink Gaming увеличила свою позицию на 9,468 ETH, что усилило институциональный спрос.
- Matrixport указывает: накладывая на сильный сезонный тренд июля, текущая ценовая структура Ethereum уже не только результат рыночной инерции, но также отражает резонанс между фундаментальной поддержкой и рыночными ожиданиями. Для быков уровень в 2,500 долларов по-прежнему следует рассматривать как ключевую техническую поддержку.
- Соучредитель Bankless Дэвид Хоффман заявил, что постоянные инвестиции Ethereum в надежную нейтральность и минимизацию MEV (ценности, которую могут извлечь майнеры) могут предоставить ему дополнительные преимущества в принятии в традиционных финансах (TradFi). Он отметил, что блокчейны, использующие единственный сортировщик, такие как Robinhood, не сталкиваются с проблемой незаконного MEV, но инвестиции Ethereum в справедливую инфраструктуру MEV эквивалентны усилиям по «соответствию» в традиционных финансах. Эти инвестиции могут стать важным двигателем выбора традиционных финансовых институтов в пользу Ethereum, а не других блокчейнов, что进一步增强ит конкурентоспособность Ethereum в области соблюдения стандартов и технологической надежности.
- Бывший основной разработчик Ethereum Эрик Коннер заявил, что Ethereum в течение нескольких недель колебался между 2400 и 2600 долларов, объем торгов уменьшился, а высокие и низкие точки незаметно появились. Долгосрочная консолидация обычно приводит к резким колебаниям. Поэтому если ETH решительно преодолеет отметку в 2600 долларов, движение может быть быстрым и резким.
- Основатель 1confirmation Ник Томаино раскрыл данные, согласно которым ETH занимает более 80% доли рынка реальных активов (RWA) и 50% доли рынка стейблов. Доверие к RWA и доверие к стейблам эквивалентно доверию к ETH.
Три, ведет ли Ethereum сезон альткойнов?
Аналитическая платформа Swissblock указывает, что на данный момент динамика Ethereum по отношению к Bitcoin гораздо более оптимистична, чем во втором квартале, что может предвещать начало сезона альткойнов. Анализ показывает, что поток средств в Ethereum усиливается, и нарратив его экосистемы также усиливается, что резко контрастирует с ослаблением динамики Bitcoin и его консолидацией. Если ETH останется сильным, это может означать истинное начало сезона альткойнов. Это изменение совпадает с падением доминирования BTC, которое является историческим признаком роста альткойнов.
Явный интерес институциональных инвесторов к недавнему сильному росту Ethereum еще больше увеличил рост ETH. Необеспеченные контракты на фьючерсы Ethereum на Чикагской товарной бирже (CME) достигли 3,27 миллиарда долларов, что является самым высоким уровнем с 2 февраля. Этот рост указывает на увеличение позиций институциональных инвесторов, что отражает нарастающий интерес профессиональных инвесторов к ETH с усилением ценового импульса.
Четыре, заключение
ETH сегодня ростом преодолел отметку в 3000 долларов США под воздействием множества факторов, включая увеличение числа корпоративных казначейств на базе Ethereum, закупки крупными игроками, стратегические изменения в официальной политике Ethereum, изменения в крипто-политике США, чистый приток ETF по Ethereum и драйвы экосистемы стейблкоинов. Эксперты в отрасли в целом оптимистично смотрят на будущее ETH, и некоторые аналитические платформы считают, что альткойны вскоре начнут расти.
В краткосрочной перспективе, воздействие финансовых потоков непосредственно благоприятно сказывается на ценовом движении ETH, но в долгосрочной перспективе именно техническая разработка, экосистемное строительство, предпочтение традиционных финансов и совершенствование регуляторной политики являются факторами, которые придают ETH большую инвестиционную ценность в будущем.
