Ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и двойной благоприятной информации на фоне避险情绪: цена золота приближается к новому максимуму в 3500 долларов, цена Биткойна накапливает силы.

Среди множества факторов, таких как ослабление доллара, спрос на защитные активы и ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС), цена на золото взлетела до 3490 долларов за унцию, установив новый максимум за четыре месяца. Ожидаемые ключевые экономические данные США (такие как ISM, JOLTS, ADP и отчет о занятости вне сельского хозяйства) станут центром внимания рынка, их результаты определят будущее движение цен на золото. Пока золото блестит на рынке, Биткойн также укрепляет свои позиции как резервный актив для институциональных инвесторов. Японская компания Metaplanet увеличила свои запасы Биткойна до 20 000 монет, а Гонконгский университет запустил пилотный проект по оплате обучения с помощью Биткойна, что подчеркивает ускорение принятия Биткойна в бизнесе и реальном мире. С технической точки зрения цена Биткойна получает стабильную поддержку около 108 000 долларов и готовится к следующему прорыву.

Прогноз цен на золото: множество благоприятных факторов подталкивают цены на золото к новым рекордам

С учетом ставок трейдеров на возможное снижение процентной ставки ФРС в сентябре, цены на золото продолжили свой восходящий тренд в начале сентября 2025 года. Сегодня цена на спотовое золото (XAUUSD) достигла самого высокого уровня за последние четыре месяца, составив 3490 долларов за унцию, в настоящее время оставаясь на уровне около 3470 долларов.

Факторы, способствующие росту цен на золото, включают в себя ослабление доллара, снижение доходности государственных облигаций и приток средств в качестве хеджирования на фоне продолжающейся макроэкономической неопределенности. Уверенность рынка в том, что Федеральная резервная система (ФРС) будет быстрее смягчать денежно-кредитную политику, все больше усиливается, что предоставляет сильную поддержку золоту. Тем не менее, инвесторы остаются осторожными в ожидании выхода важных экономических данных из США на этой неделе, которые могут подтвердить или опровергнуть текущие оптимистичные прогнозы.

(Источник: TradingView)

Анализ показывает, что, пока цена на золото остается выше 3345 - 3350 долларов, стратегия покупки на падениях по-прежнему актуальна. Текущий тренд остается оптимистичным. Если цена сможет преодолеть 3490 долларов, это может привести к повторному тестированию диапазона 3440 - 3500 долларов и, в конечном итоге, к новым историческим максимумам.

Ключевые экономические события, влияющие на динамику цен на золото

Несколько важных экономических отчетов США, которые будут опубликованы на этой неделе, ожидается, окажут значительное влияние на золото (XAUUSD):

• 2 сентября: PMI в производственном секторе ISM. Если PMI окажется выше ожиданий, это может ограничить рост золота, но если значение будет ниже 50, это все равно будет свидетельствовать о сокращении в производственном секторе, что поддержит защитные свойства золота.
• 3 сентября: JOLTS вакансии. Снижение вакансий будет свидетельствовать о охлаждении рынка труда, что увеличит ожидания рынка относительно мягкой позиции Федеральной резервной системы (ФРС), что благоприятно скажется на золоте.
• 4 сентября: данные по занятости ADP, заявки на пособие по безработице, PMI в сфере услуг ISM. Если данные по занятости ADP окажутся слабыми, это поддержит цены на золото из-за ослабления рынка труда. Количество заявок на пособие по безработице останется на уровне 229000, влияние может быть ограниченным, а незначительное укрепление PMI в сфере услуг может оказать легкое давление на цены на золото.
• 5 сентября: отчет по занятости вне сельского хозяйства (NFP), рост заработной платы, уровень безработицы. Если количество рабочих мест вне сельского хозяйства приблизится к 74 000, а уровень безработицы немного вырастет до 4,3%, рынок может интерпретировать это как слабость трудового рынка, что будет благоприятно для золота. Но в то же время, если рост заработной платы останется стабильным, это все равно может вызвать опасения по поводу инфляции и ограничить рост цен на золото.

В целом, данные на этой неделе склоняются к тому, что рынок труда и制造业 продолжают испытывать слабость, что создает благоприятный фон для золота, хотя сильные показатели заработной платы и сферы услуг могут ограничить его рост.

Согласно техническому анализу, золото приближается к историческому максимуму 3500 долларов, инвесторы могут ожидать, что на этой неделе этот максимум будет преодолен.

Стратегии торговли золотом и инвестиционные рекомендации

Согласно 1-часовому графику, первая зона покупки золота находится в области фибоначчи золота и уровне POC, а именно 3447 - 3436 долларов. Согласно 4-часовому графику, 3416 - 3404 долларов является зоной заказа и отправной точкой для бычьего импульсного роста золота. Инвесторы могут ожидать, что цена снова протестирует этот уровень и получит сильный отскок.

В общем, на этой неделе золото может стать объектом борьбы между покупателями и продавцами, но позиции на покупку по-прежнему рассматриваются очень оптимистично. Хотя на более низких временных рамках появляются сигналы на продажу, более высокие временные рамки по-прежнему склоняются к покупке.

Биткойн динамика: принятие институций и активность китов становятся центром внимания

Биткойн в настоящее время торгуется по цене 109,380 долларов с рыночной капитализацией более 2.18 триллионов долларов и дневным объемом торгов более 66 миллиардов долларов. Хотя ценовая динамика все еще ограничена нисходящим каналом, институциональное принятие и активность китов пересматривают рыночную картину этой крупнейшей в мире криптовалюты.

Ускорение применения организациями:

• Metaplanet увеличивает запасы Биткойн: Японская инвестиционная компания Metaplanet увеличила свои запасы до 20,000 BTC, купив дополнительные 1009 Биткойн, что составляет примерно 112 миллионов долларов. Согласно данным BitcoinTreasuries.net, Metaplanet теперь является крупнейшим держателем Биткойн в Японии и занимает пятое место среди мировых корпоративных держателей. Несмотря на то, что с июня ее акции упали более чем на 50%, компания планирует привлечь дополнительные средства, чтобы до конца года увеличить свои стратегические цели по Биткойн до 30,000 BTC. Эта агрессивная стратегия подчеркивает растущую важность балансировки активов и обязательств предприятий в поддержке спроса на Биткойн.
• Применение Биткойна в сфере образования: Гонконгский университет запустил пилотную программу, позволяющую студентам оплачивать обучение Биткойном. Программа совместно с поставщиком финансовых технологий позволяет мгновенно конвертировать Биткойн в гонконгские доллары, что снижает стоимость транзакций и предоставляет удобство студентам. Аналитики считают, что эта модель может быть подхвачена другими университетами Азии, что расширит роль Биткойна в качестве средства повседневных расчетов.

Движение средств китов:

• Крупный кит, владеющий более чем 11 миллиардами долларов Биткойна, перевел часть своих активов в Эфир. Этот кошелек на прошлой неделе продал БТК на сумму 215 миллионов долларов и купил 886,371 ЭФИРа на сумму почти 4 миллиарда долларов, благодаря чему его запасы Эфира превысили запасы корпоративного владельца SharpLink. Этот шаг вдохновил других китов, и 9 основных кошельков приобрели более 456 миллионов долларов ЭФИРа всего за несколько дней. В то же время, спотовый Эфир ETF привлек 1,8 миллиарда долларов за пять дней, что свидетельствует о возрастающем интересе институциональных инвесторов к Эфиру. Хотя такие потоки капитала могут оказать давление на Биткойн в краткосрочной перспективе, это не подорвет его статус как доминирующего актива для хранения стоимости на крипторынке.

Технический анализ Биткойн и рыночные перспективы

! Технический анализ BTC

（источник: TradingView）

С технической точки зрения, Биткойн с середины августа находится в нисходящем канале. Ключевое сопротивление находится вблизи 111,350 - 113,500 долларов США, в то время как поддержка расположена на уровне 107,335 долларов и 105,150 долларов. 50-дневная скользящая средняя (110,257 долларов) и 200-дневная скользящая средняя (112,814 долларов) формируют ключевую область сопротивления. После отскока от 10.8 тысяч долларов график К показывает колебания, но RSI находится на нейтральном уровне 49 и демонстрирует легкое бычье расхождение, MACD выравнивается, что может сигнализировать о возможном пересечении.

Если удастся подтвердить прорыв на уровне 111,350 долларов, это может открыть путь к росту до 115,700 долларов, в то время как если прорыв не состоится, существует риск падения до 105,150 долларов. Оглядываясь в будущее, консолидация Биткойна указывает на то, что волатильность вскоре возрастет. Если спрос со стороны розничных и институциональных инвесторов будет продолжаться в текущем темпе, BTC имеет все шансы на прорыв и повторное тестирование исторических максимумов, и даже возможно, что в будущем он продолжит движение к 130,000 долларов и 250,000 долларов.

Заключение

Золото и Биткойн, два актива, которые в текущей макроэкономической среде привлекают много внимания, демонстрируют уникальные движущие силы роста. Сильные позиции золота в основном обусловлены оптимистичными ожиданиями по поводу снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) и его традиционными защитными свойствами, что делает его предпочтительным выбором для инвесторов в условиях неопределенности. В то время как движущая сила роста Биткойна в большей степени исходит из его все более укрепляющегося институционального принятия, от корпоративных резервов до примеров использования в реальном мире, что обеспечивает его цене прочную фундаментальную поддержку. Хотя в краткосрочной перспективе рынок может колебаться из-за публикации данных и движения капитала, оба актива демонстрируют сильную долгосрочную бычью тенденцию, за которой стоит уделять пристальное внимание инвесторам.