Доломит (DOLO): Двигатель производительности, который приводит DeFi к эволюции в единую финансовую операционную систему.

Введение: Развитие DeFi и задача производительности DeFi возник в период 2019–2020 и открыл новую эру для глобальных финансов. Всего с криптовалютным кошельком и подключением к интернету любой желающий может участвовать в кредитовании, заимствовании и торговле без банков или посредников. Пионерские протоколы, такие как Compound, Aave, Uniswap и MakerDAO, сформировали “DeFi Summer” 2020 года, привлекая миллиарды долларов капитала. Тем не менее, по мере того как рынок становится более зрелым, возникает парадокс: DeFi серьезно фрагментирован. Протоколы работают отдельно, активы «заморожены» в каждой из силосов: залоговые активы не могут одновременно приносить прибыль и использоваться в других местах, LP токены ограничивают возможности использования, стекинг лишает ликвидности, токены управления становятся «неподвижными», когда отправляются в другой протокол. В результате капитал остается бездействующим, не раскрывая свою полную ценность. @Dolomite_io была создана для решения этой самой проблемы. Это не просто рынок кредитования или DEX, Dolomite позиционирует себя как “операционная система DeFi” – движок производительности капитала, который позволяет всем активам функционировать, многозадачно и максимально эффективно в одной системе. Видение Dolomite: От протокола к операционной системе Суть #Dolomite заключается в философии: “Никакое имущество не должно оставаться неподвижным”. Каждый токен, который вносится в Dolomite, может одновременно: Используется в качестве залога для займа. Продолжайте получать вознаграждение за стейкинг. Участвуйте в предоставлении ликвидности и поддерживайте торговлю. Этот дизайн нарушает исключительные выборы в традиционном DeFi (стейкинг или заимствование, торговля или управление). С Dolomite пользователи могут делать и то, и другое одновременно. Это превращает Dolomite из отдельного продукта в децентрализованную финансовую операционную систему, где кредитование, заимствование, торговля и управление интегрированы единым образом, а не разделены. Казначейство & Управление: Токеномика как основа доверия Доломит смотрит на казначейство (treasury) как на циклическую систему, а не как на хранилище. Ресурсы распределяются для: Ликвидность, увеличение глубины рынка.Экосистема, поощрение развития.Безопасность, аудит и программа поощрения за нахождение уязвимостей.Сообщество, децентрализованное распределение. Токен $DOLO играет центральную роль в механизме: veDOLO (vote-escrowed) – заморозка токенов для получения прав управления + распределение доходов. Чем дольше срок заморозки, тем больше власть. oDOLO – токен вознаграждения, который может реализовать свою ценность только в сочетании с DOLO для создания veDOLO, что заставляет пользователей оставаться на длительный срок, а не распродажу. Эта система создает цикл преобразования краткосрочного капитала в долгосрочный капитал, превращая динамику прибыли в обязательство управления. Мультичейн: Безграничная ликвидность Современные мультицепочные реалии приводят к рассеиванию ликвидности. Dolomite выбирает решение, не зависящее от цепочки: внедрение на Ethereum, Arbitrum, Berachain, расширяется на Botanix (Bitcoin L2) и OKX X Layer. Arbitrum: оптимизация низких затрат, подходит для маржинальной торговли. Berachain: добыча стабильных монет с доходом и специфический механизм. Botanix: открытие эпохи кредитования нативного Bitcoin. X Layer: соединение сети Polygon и пользователей OKX по всему миру. Благодаря интеграции Chainlink CCIP, Dolomite поддерживает заимствование на одной цепочке – развертывание капитала на другой цепочке, обеспечивая опыт «ликвидности без границ». Модель стимулов: От “виртуального APY” к реальной доходности В отличие от первого поколения DeFi, зависящего от инфляции токенов, Dolomite строит стимулы на основе реального дохода: комиссии от кредитования, заимствования, торговли. Система из трех уровней (DOLO – veDOLO – oDOLO) создает мост между краткосрочными и долгосрочными интересами. Инфляция токена ограничена и уменьшается со временем, что помогает поддерживать устойчивость. Безопасность: Основополагающий столп С Dolomite безопасность является продуктом. Прошел множество аудитов от Zeppelin Solutions, SECBIT, Cyfrin. Архитектура модуля позволяет проводить независимый аудит каждой части. Мониторинг в реальном времени в цепочке, предотвращение аномалий. Программа поощрения за обнаружение ошибок побуждает сообщество проверять уязвимости. Dolomite не избегает сложности, поддерживая более 1.000 активов, LP, доходные токены, которые выбирают управление рисками с помощью многоуровневой защиты. Конкурентные позиции: Не только Aave, Curve или GMX В то время как Aave/Compound ориентированы на безопасность, но ограничены активами, GMX сосредоточен на производных, Curve доминирует на рынке стейблкоинов, Morpho оптимизирует доходность на основе Aave/Compound… Dolomite выбрал другой путь: Система агрегирования: кредитование, заимствование, торговля, управление на одной платформе. Поддержка разнообразных активов (, включая производные токены, LP). Устойчивый токеномика, создающая долгосрочные связи. Мультицепочечное расширение, увеличение охвата всего рынка. Dolomite не стремится стать “новым Aave” или “новым GMX”, а хочет стать единой инфраструктурой, где собираются элементы DeFi. Вызовы и риски Высокая сложность → увеличение поверхности атаки. Тонкомикас сложная → необходимо сбалансировать долгосрочные и краткосрочные ликвидности. Мультицепочечность → сталкивается с рисками мостов, кросс-цепевое управление. Принятие → обычные пользователи могут считать Dolomite сложным, необходимо лучшее UX и обучение сообщества. Заключение: Доломит – единая основа будущего DeFi DeFi прошла 3 стадии: Доказать целесообразность кредитования и AMM. Построить возможность композируемости.(В настоящее время) Сосредоточиться на эффективности капитала и интеграции на крупномасштабном уровне. Dolomite пишет новую главу: децентрализованная финансовая операционная система, где активы никогда не стоят на месте, ликвидность без границ, а пользователи не должны жертвовать. Если будет успешным, Dolomite станет не просто протоколом DeFi, а станет основой новой финансовой системы, где эффективность капитала является стандартом, а ликвидность — глобальной.