100% победная мифология гигантского кита завершена: посмотрим, как гиперликвидный кредитный кит своими руками обанкротил себя?

Анонимный крупный трейдер, ранее выигравший 14 последовательных сделок с 100% победой на Hyperliquid, был вынужден закрыть позиции. Его счет, достигший максимальной прибыли в 25,34 миллиона долларов, опустился до чистого убытка в 30,02 миллиона долларов. (Предыстория: миф о «крупном трейдере с 100% победой» разрушен — все 12 сделок прибыли были возвращены, общий актив счета сейчас показывает убыток в 8 миллионов долларов).

Этот анонимный крупный трейдер, ранее выигравший 14 раз подряд с 100% успехом на Hyperliquid, 5 ноября был вынужден закрыть позиции. Его счет, достигший пика прибыли более 25,34 миллиона долларов, упал до чистого убытка в 30,02 миллиона долларов, осталась лишь около 140 тысяч долларов гарантийных средств. Этот 21-дневный торговый цикл начался 14 октября с точных коротких позиций и обратных сделок, достигнув вершины прибыли 28 октября. В течение следующей недели, под воздействием концентрации кредитного плеча, рыночных коррекций и контртенденционных увеличений позиций, вся прибыль и основной капитал были полностью уничтожены.

Источник: Hyperbot

От накопления к пику

14 октября анонимный крупный трейдер начал серию из 14 последовательных прибыльных сделок на Hyperliquid, его адрес: 0xc2a30212a8ddac9e123944d6e29faddce994e5f2. Он приобрел 5255 ETH, на следующий день полностью продал их за 22 миллиона USDC, используя примерно 5-кратное кредитное плечо для шортинга BTC. За одну ночь он закрыл позицию 16 октября в 8 утра, заработав 2,6 миллиона долларов — это была его первая прибыль за серию и самая чистая сделка за весь цикл.

В следующую неделю он точно менял направление в волатильных условиях. 17 октября утром он перешел в длинную позицию, дважды увеличивал объем, доведя его до 222 миллиона долларов. 22 октября в преддверии падения рынка он заранее закрыл примерно 300 миллионов долларов длинных позиций, заработав 6,04 миллиона долларов. Эта сделка получила название «быстрый реактор» и закрепила миф о его 100% победе.

С 24 по 28 октября он продолжал накапливать позиции в BTC и ETH с кредитным плечом до 8 раз, увеличивая общий объем с 274 миллиона до 447 миллионов долларов. На графике Hyperbot это был единственный полностью восходящий зеленый участок — 28 октября в 6:12 утра баланс достиг 25,34 миллиона долларов прибыли. Это был последний раз, когда его баланс рос односторонне.

Затем начались изменения в ритме.

От фиксации прибыли к упорству

29 октября трейдер решил закрыть прибыльные позиции, а убыточные оставить. В 4 утра он закрыл позицию по BTC на 268 миллионов долларов, заработав всего 1,4 миллиона долларов, а днем — ETH на 163 миллиона долларов с прибылью 1,63 миллиона долларов, оставив SOL в убытке. Через два дня он увеличил позицию по SOL до 105 миллионов долларов, средняя цена входа — 198,3 доллара.

30 октября после выступления председателя ФРС Пауэлла рынок кратко упал, и он решил купить дно по BTC и ETH, одновременно увеличив позицию по SOL. Вечером все три позиции оказались в минусе, общий убыток — 973 тысячи долларов.

В ночь на 31 октября убытки превысили 18 миллионов долларов, но после рыночного восстановления убытки сократились. К 8 утра 3 ноября убытки уменьшились до 198 тысяч долларов, и он был всего в шаге от выхода в ноль, но не сократил позиции. Через три часа рынок снова пошел вниз, и все четыре длинные позиции снова оказались в убытке.

Он был очень близок к полному выходу без убытка, но в нерешительности и ожидании он передал контроль рынку.

От стоп-лосса к самоуничтожению

4 ноября в 4 утра его серия из 14 побед закончилась. Он закрыл позиции по BTC, ETH и SOL на сумму 258 миллионов долларов, понеся убыток в 15,65 миллиона долларов — примерно столько же, сколько за 20 дней и 14 побед он заработал. В этот момент у него оставались позиции по ETH, SOL и HYPE на сумму 148 миллионов долларов, с убытком в 18,86 миллиона долларов, и до ликвидации оставалось всего 8%.

Рынок продолжил падать, и баланс его счета снизился на 40,4 миллиона долларов, вернувшись к уровню до начала серии. Приближающаяся ликвидация заставила его увеличивать позиции по ETH и SOL: ETH по цене 3497 долларов, SOL — 159 долларов, добавляя 2196 ETH и 78 724 SOL. Ликвидационные цены ETH и SOL были соответственно 3348 и 151,6 долларов. Разница до ликвидации по ETH — всего 130 долларов, по SOL — 8 долларов.

5 ноября все закончилось. В около 5 утра он был вынужден закрыть все позиции, оставив на счету всего 1,4 миллиона долларов гарантийных средств — практически полное сгорание. Так завершилась 21-дневная торговая серия, полностью обнулив счет. Прибыль в 15,83 миллиона долларов и основной капитал в 28,76 миллиона долларов — в сумме 44,67 миллиона долларов — полностью исчезли за один день.

Кредитное плечо и человеческая природа

В торговых записях Hyperliquid почти каждый легендарный трейдер заканчивает так же: Джеймс Уинн при 20-кратном плечі держал 1,2 миллиарда долларов в BTC, достигнув пика прибыли в 87 миллионов, но в итоге потерял 21,77 миллиона; qwatio с 300 тысячами долларов в основном счете заработал 2,6 миллиона, но в итоге обнулился; опытный трейдер AguilaTrades с 30 тысячами долларов получил максимум 41,7 миллиона прибыли, но в итоге потерял 37,6 миллиона. Анонимный трейдер, прославившийся «14 победами подряд», за одну ночь превратил 44,67 миллиона долларов в ничто.

Победы возможны благодаря навыкам и удаче, но выживание — всегда в контроле над собой. Когда все погружены в рост графика, исход зачастую уже предрешен — под давлением кредитного плеча.

Связанные новости:

• Катастрофа доверия к Meteora: 4 крупные трейдеры забрали 28,5%, а более 60 тысяч мелких инвесторов — всего 7%
• Binance запустил $GIGGLE образовательную благотворительную мем-монету, дневной рост 120%
• Неожиданная прибыль крупного трейдера BitcoinOG — более 5 миллиардов долларов биткоинов, шорт на 2,2 миллиарда долларов, есть что скрывать?
• «Миф о 100% победе крупного трейдера» разрушен: как гиперлевер Hyperliquid сам себя обанкротил

Эта статья впервые опубликована на BlockTempo — самом влиятельном медиа о блокчейне.