Обзор криптовалютного рынка за неделю (11.03-11.09): рынок восстанавливается после паники, активность альткоинов увеличивается

Автор: Deep Tide TechFlow

1. Общая динамика

2. Рыночное настроение

На прошлой неделе общее настроение на рынке проходило этапы от паники к восстановлению. С 3 по 4 ноября из-за временного приостановления работы правительства США, вызванного стачкой, произошла фаза сжимающейся ликвидности, а также последствия резкого падения 10.11, а также объявление несколькими компаниями DAT о продаже токенов и другие FUD, что способствовало продолжительному снижению рынка. BTC достиг минимальной отметки 98950 долларов, снизившись за два дня на 11%; ETH упала до 3057 долларов, снизившись за два дня на 22%. Затем рынок колебался в низких диапазонах, и 9 ноября, после новостей об открытии правительства США, цена вышла из дна и началось восстановление настроений.

На графике ниже изображён индекс страха и жадности Coinglass: за последние 7 дней настроение рынка оставалось в зоне паники; 8 ноября достигло минимальной отметки 21, а сейчас восстановилось до 30, что свидетельствует о возвращении оптимизма.

График: Настроение рынка на прошлой неделе постепенно восстанавливалось из паники

Источник данных: Coinglass

2. Макроэкономические события

Основным макроэкономическим событием на прошлой неделе стало открытие правительства США. В настоящее время республиканцы проводят тестовые голосования, набрав 60 голосов «за». Далее состоится официальное голосование, в ходе которого для утверждения бюджета потребуется большинство из 51 голоса. После этого документ передается в Палату представителей, а затем — на подпись президенту Трампу. Весь процесс занимает примерно 2-5 дней. В связи с тем, что в Сенате у республиканцев 53 места, а в Палате представителей сопротивление со стороны республиканцев минимально, некоторые трейдеры уже закладывают вероятность открытия правительства на этой неделе. В платформе Polymarket вероятность завершения остановки правительства США с 12 по 15 ноября выросла до 87%.

График: Вероятность завершения остановки правительства США с 12 по 15 ноября составляет 87%

Источник данных: Polymarket

3. Конкретные данные

На прошлой неделе ETF на BTC вывели 2.07 млрд долларов, что на 50% больше по сравнению с предыдущим периодом; ETF на ETH вывели 5.1 млрд долларов, что изменило поток с притока на отток (с 27 по 31 октября приток составлял 16.4 млн долларов).

На данный момент баланс на биржах BTC составляет 2.14 миллиона монет, без изменений по сравнению с предыдущим периодом; баланс ETH на биржах — 12.22 миллиона монет, снизился на 1.1%. По состоянию на 31 октября рыночная капитализация стейблкоинов составляет 265.6 млрд долларов, что не изменилось за неделю.

График: ETF на BTC вывели 2.07 млрд долларов, рост на 50% по сравнению с предыдущим периодом

Источник данных: Coinglass

График: ETF на ETH вывели 5.1 млрд долларов, изменение с притока на отток

Источник данных: Coinglass

График: Баланс BTC на биржах остался без изменений

Источник данных: Coinglass

График: Баланс ETH на биржах снизился на 1.1%

Источник данных: Coinglass

График: Рыночная капитализация стейблкоинов осталась без изменений

Источник данных: Coinglass

2. Локальные горячие темы

3. На прошлой неделе активность средств на биржах была высокой, лидером роста стал сектор приватных монет, связанных с ZEC, который вырос за неделю на 73%, не показывая признаков усталости. Артур Хейс продолжает давать рекомендации; мост Near и приватный пул ZEC превосходят по эффективности Monero + Tornado.

Источник данных: Rootdata

2. В связи с бурным ростом вычислительных мощностей AI возникла сильная потребность в высокоскоростных и ёмких системах хранения данных, однако расширение производства требует времени, что вызывает явный дисбаланс спроса и предложения. В настоящее время цены на материалы, такие как чипы, продолжают расти: SanDisk (бренд Western Digital) повысил цену на NAND-флеш-память на 50%, а также заявил о планах ограничить рост поставок до 2026 года, что подогревает рыночные настроения.

Связанные компании: Western Digital (@WDC) недавно выросли в цене в 6 раз, STX — в 5 раз, MU — в 4 раза. В то же время концепция хранения данных в США активно распространяется в криптомире: FIL вырос за неделю на 73%, AR — на 46%; объем платных транзакций хранения FIL впервые достиг 51%, превысив показатели майнеров по самостоятельной записи данных.

Источник данных: Rootdata

3. На прошлой неделе на биржах активно обсуждались проекты с малыми капитализациями, связанные с контрактами Alpha+, мемами Binance, секторами POW, концепциями Grayscale, приватностью и экосистемой Sui. Активность шорт-капиталов сохраняется, однако наблюдается быстрая смена лидеров, большинство проектов не выдерживают конкуренции. В течение недели активность средств проявлялась в середине недели и снижалась к выходным, что характерно для институциональных инвесторов.

В настоящее время концепции, связанные с Trump и приватностью, остаются в центре внимания. После затишья X402 начал показывать признаки восстановления, Ping переориентировался на запуск x402. В связи с постоянным притоком мемов на BSC, эффект богатства снижается, а мемы Solana начинают активизироваться.

На прошлой неделе позиции по контрактам на альткоины на биржах оставались низкими после 11 октября, однако объем сделок начал постепенно восстанавливаться до уровня, предшествующего 11 октября, что проявляется в ценовых колебаниях популярных альткоинов, превышающих обычные показатели.

Источник данных: Coinglass

На прошлой неделе выпуск мемов на BSC резко сократился, охладив ситуацию; на цепочке Solana выпуск мемов увеличился, и активность капитала возросла.

Источник данных: Dune

4. Важные новости за прошлую неделю:

• Сенат США продвинул временный закон о финансировании, получив 60 голосов поддержки в процедурном голосовании;
• Ripple завершила раунд финансирования на 500 млн долларов, инвесторами выступили Fortress и Citadel Securities;
• JPMorgan вложила средства в ведущего поставщика Ethereum-резервов Bitmine, объем инвестиций — 102 млн долларов;
• Компания Sequans, торгующаяся на американском рынке, продала 970 BTC для снижения долгов;
• Том Ли отметил, что падение 11 октября и крах DeFi-проектов требуют нескольких недель для полного усвоения;
• Артур Хейс предполагает возможность возобновления скрытой количественной смягчения, что может стать катализатором следующего бычьего ралли по биткоину.

3. Основные события на этой неделе

4. Макроэкономика:

• 12 ноября ожидается завершение остановки правительства США, что может привести к возобновлению регулирования криптовалют и одобрения ETF;
• 12 ноября выступление министра финансов США Бэзента;
• 13 ноября опубликование данных по индексу потребительских цен (CPI) за октябрь;
• 14 ноября — публикация данных по индексу цен производителей (PPI) за октябрь.

2. Разблокировка токенов:

• В течение этой недели ожидается крупная разблокировка токенов APT, LINEA, AVAX и других, на сумму свыше 200 миллионов долларов.