Когда рынок погружается в крайний страх, кто покупает падения?

Автор: Hotcoin Research

Рынок криптовалют

На данный момент общая капитализация криптовалют составляет 3,09 триллиона долларов США, доля BTC составляет 58,5%, что составляет 1,8 триллиона долларов. Капитализация стейблкоинов составляет 306,1 миллиарда долларов, за последние 7 дней увеличилась на 1,08%. Количество стейблкоинов на этой неделе изменилось, начав расти, при этом основной рост демонстрирует компания Circle, в которой доля USDT составляет 60,31%.

Среди 200 лучших проектов CoinMarketCap большая часть упала, небольшая часть выросла, в том числе: BTC за 7 дней упал на 0.78%, SOL за 7 дней упал на 2.23%, SAHARA за 7 дней упал на 12.05%, AIOZ за 7 дней упал на 8.09%, PI за 7 дней упал на 7.85%. Криптомир пережил падение, после чего началось восстановление, но ситуация все еще не улучшилась в массовом порядке.

На этой неделе чистый приток биткойн-ETF в США составил 70,5 миллиона долларов; чистый приток эфириум-ETF в США составил 312 миллионов долларов.

Рыночный прогноз (1 декабря - 7 декабря):

Текущий индекс RSI составляет 48,71 (нейтральная зона), индекс страха и жадности — 27 (индекс выше прошлой недели, обычно зона страха), индекс сезона альткойнов — 37 (нейтральный, выше прошлой недели).

Основной диапазон BTC: $85,000-95,000

Коридор ETH: $2,800-3,300

Ядро SOL: $126-156

Рыночные настроения: рынок вышел из стадии “крайнего страха” и начинает медленно восстанавливаться, но из-за четырехлетнего цикла и распродаж китов цена не смогла реализовать V-образный разворот. Bitmine продолжает накапливать ETH, на этой неделе в американских спотовых ETF наблюдается чистый приток, “миссис Деривативы” находит дно в акциях криптовалютных компаний, таких как Coinbase и Circle. В настоящее время внимание сосредоточено на заседании Федеральной резервной системы 10 декабря. Ожидания снижения процентных ставок очень высоки, и если это произойдет, это обычно означает улучшение ликвидности, что может поддержать рискованные активы, включая криптовалюты. В противном случае, если ожидания не оправдаются, это может вызвать волатильность на рынке. В настоящее время наблюдаемая вероятность снижения ставок в декабре составляет 82.8%. Ожидается, что Ethereum проведет обновление Fusaka 4 декабря, после кражи на корейской бирже Upbit цена SOL испытывает давление, но недавний чистый приток в американские спотовые ETF также оказал определенную поддержку цене.

Для консервативных инвесторов: когда рынок находится в зоне “крайнего страха”, это часто является моментом для среднесрочных и долгосрочных вложений. Вы можете рассмотреть возможность покупки небольшими партиями поблизости от ключевых уровней поддержки, чтобы снизить среднюю стоимость, не спеша вкладывать крупные суммы.

Для активных трейдеров: в текущем боковом рынке стоит рассмотреть возможность открытия длинных позиций возле уровней поддержки с небольшим объемом, а возле уровней сопротивления - сокращения позиций или открытия коротких. Обязательно устанавливайте стоп-лоссы для всех сделок.

Понимать сейчас

Обзор крупных событий за неделю

1. 24 ноября исследование Citic Securities сообщает, что председатель Нью-Йоркской ФРС Уильямс намекнул на дальнейшее снижение процентной ставки в декабре, ожидания снижения ставок на рынке изменились, в настоящее время рынок считает, что вероятность снижения ставки ФРС в декабре составляет 70%. ФРС начнет период тишины 29 ноября, перед этим периодом Пауэлл не имеет запланированных публичных выступлений или интервью с媒体, его «близкий союзник» Уильямс, вероятно, будет последним выступлением чиновника ФРС, которое повлияет на рыночные ожидания;

2. 24 ноября, согласно данным рынка, американские акции на старте торгов выросли, индекс Nasdaq вырос более чем на 1,5%, рост индекса S&P 500 расширился до 1%, акции криптовалют также показали рост;

3. 25 ноября Белый дом США пытается ускорить развитие научных исследований в стране с помощью искусственного интеллекта. Президент США Дональд Трамп в понедельник подписал указ, запускающий программу «Генезис» (Genesis Mission), в которой от министерства энергетики и других научных учреждений требуется активно продвигать внедрение искусственного интеллекта. Директор Офиса научной политики Белого дома Майкл Кратцос назвал это «самой масштабной интеграцией федеральных научных ресурсов со времен программы «Аполлон»;

4. 25 ноября крупный американский банк JPMorgan закрыл личный счет генерального директора криптоплатежной компании Strike Джека Маллера, что вновь вызвало опасения в американской криптоиндустрии по поводу волны «дебанкинга».

5. 26 ноября, по данным The Block, Ark Invest, принадлежащий Кэти Ууд, продолжил увеличивать свои позиции в акциях криптовалютных компаний, таких как Block, Circle и Coinbase, во вторник на фоне падения цен на криптовалюту и общего спада на рынке криптовалют.

6. 27 ноября, накануне и сегодня утром, основные криптовалюты на рынке значительно отскочили. Согласно информации HTX, биткойн вернулся к 90 000 долларов спустя неделю, текущая цена 90 355 долларов, 24-часовой рост составил 3,83%;

7. 27 ноября генеральный директор Tether Паоло Ардоино в ответ на недавнюю оценку Tether агентством S&P заявил: «Мы гордимся тем, что вы нас ненавидите». Паоло Ардоино отметил, что традиционные рейтинговые системы долгое время направляли инвесторов к «инвестиционным» учреждениям, которые в конечном итоге обанкротились, что породило сомнения в независимости рейтинговых агентств со стороны глобальных регуляторов. Он отметил, что традиционная финансовая система не хочет видеть, как какие-либо компании выходят из ее «неработающего притяжения», но Tether создала первую в отрасли компанию с избытком капитала, без токсичных активов и с постоянной высокой прибылью, что доказывает, что слабость старой системы вызывает беспокойство у правителей, напоминающих «одежду короля».

8. 27 ноября, согласно отчету DL News, финансовые регуляторы Южной Кореи призвали Bithumb приостановить свои услуги на рынке Tether, которые позволяют клиентам покупать и продавать биткойны и девять других высоко капитализированных альткойнов за USDT, однако эти 10 активов все еще могут торговаться на рынке в южнокорейских вонах (KRW);

9. 27 ноября, крупнейшая криптобиржа Кореи Upbit сообщила, что в 4:42 утра 27 ноября было обнаружено аномальное поведение при выводе средств, в результате чего около 54 миллиардов вон (примерно 36 миллионов долларов) цифровых активов, связанных с сетью Solana, были переведены на неизвестный внешний кошелек. Upbit возьмет на себя все убытки клиентов;

10. 28 ноября, согласно официальным сообщениям, YZi Labs Management Ltd. заявила, что как важный акционер CEA Industries Inc. (NASDAQ: BNC) подала предварительное соглашение в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), чтобы запросить письменное согласие акционеров на увеличение состава совета директоров компании для дополнения его опытными и высококвалифицированными директорами.

Макроэкономика

1. 26 ноября в США количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 22 ноября, составило 216000 человек, ожидалось 225000 человек;

2. 28 ноября, согласно индикатору процентных ставок ФРС, вероятность снижения ставок на 25 базисных пунктов в декабре составляет 82,8%.

ЭТФ

Согласно статистике, в период с 24 по 28 ноября нетто-приток американского биткойн-ETF составил 70,5 миллиона долларов; по состоянию на 28 ноября из GBTC (Grayscale) выведено в общей сложности 24,971 миллиарда долларов, в настоящее время он составляет 15,21 миллиарда долларов, а IBIT (BlackRock) в настоящее время составляет 70,611 миллиарда долларов. Общая рыночная капитализация американского биткойн-ETF составляет 119,682 миллиарда долларов.

Чистый приток ETF на спотовый Эфириум в США: 312 миллионов долларов.

Предвидеть будущее

Анонс мероприятия

1. Bitcoin MENA пройдет с 8 по 9 декабря в Национальном выставочном центре Абу-Даби (ADNEC);

2. Solana Breakpoint 2025 пройдет с 11 по 13 декабря в Абу-Даби.

Прогресс проекта

1. Время открытия проверки airdrop Aster Stage 3 запланировано на 1 декабря 2025 года, начало получения airdrop — 15 декабря;

2. Четвертый раунд компенсаций FTX ожидается в начале января 2026 года, а срок подтверждения права может истечь в декабре;

3. Министерство экономики и цифровой трансформации Испании объявило, что с декабря 2025 года на национальном уровне будет внедрен Закон ЕС о рынках криптоактивов (MiCA). Крайний срок для внедрения MiCA всеми 27 государствами-членами ЕС - июль 2026 года;

4. Американская публичная компания Sonnet BioTherapeutics отложила голосование по слиянию до 2 декабря, ее план состоит в том, чтобы объединиться с Rorschach I LLC в Hyperliquid Strategies и продвигать стратегию резервов HYPE;

5. Продажа токенов AZTEC от Aztec запланирована на период с 2 по 6 декабря 2025 года и поддерживается новым непрерывным ликвидационным аукционным протоколом CCA от Uniswap. CCA — это настраиваемый протокол, предназначенный для запуска ликвидности и выпуска токенов на Uniswap v4. Протокол был разработан в сотрудничестве с Aztec, которые предоставляют модуль ZK Passport для обеспечения конфиденциального и проверяемого участия. Начальная цена продажи установлена на уровне 350 миллионов долларов полностью разводненной оценки (FDV), что примерно на 75% ниже неявной оценки сети на основе последнего раунда финансирования.

Важное событие

1. 3 декабря США опубликуют количество занятых по данным ADP за ноябрь ( человек );

2. 4 декабря США опубликуют число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 29 ноября, ( человек );

3. 5 декабря США опубликует годовой индекс потребительских расходов без учета продуктов питания и энергии за сентябрь.

Разблокировка токенов

1. Audiera (BEAT) **разблокирует 21,25 миллиона токенов 1 декабря, стоимость которых составляет около 20,26 миллиона долларов, что составляет 2,12% от обращения;

2. Lagrange (LA) **разблокирует 12.7 миллиона токенов 4 декабря, стоимость которых составляет около 5 миллионов долларов, что составляет 1,27% от обращения;

3. MYX Finance (MYX) ** 6 декабря разблокировка 30,37 миллионов токенов, стоимость примерно 77,5 миллионов долларов, составляет 3,04% от обращения;

4. Jito (JTO) ** будет разблокировано 11.31 миллиона токенов 7 декабря, стоимость которых составляет около 5.47 миллиона долларов, что составляет 1.13% от обращения.

О нас

Hotcoin Research, как основное исследовательское учреждение биржи Hotcoin, стремится преобразовать профессиональный анализ в ваш практический инструмент. Мы анализируем рыночные тенденции через «Еженедельные инсайты» и «Глубокие отчеты»; с помощью эксклюзивной рубрики «Жесткий отбор Hotcoin» (двойной отбор AI + экспертов) мы находим перспективные активы и снижаем стоимость проб и ошибок. Каждый неделю наши исследователи будут общаться с вами в прямом эфире, интерпретируя горячие темы и предсказывая тренды. Мы верим, что теплое сопровождение и профессиональное руководство могут помочь большему числу инвесторов преодолеть циклы и воспользоваться возможностями ценности Web3.