Долгосрочные держания биткоина достигли нового минимума за 8 месяцев. Перевернулся ли рынок?

Автор: Nancy Lubale Источник: cointelegraph Перевод:善欧巴，金色财经

Долгосрочные держатели биткоинов продолжают сокращать свои позиции, объем держания снизился до минимального уровня с апреля.

Основные моменты

1. Доля долгосрочных держателей биткоинов снизилась до 72%, что является минимальным с апреля
2. При потере ключевой поддержки цена биткоина может глубоко скорректироваться до 68 500 долларов

Объем долгосрочных держателей биткоинов снизился до уровня апреля

По данным Glassnode, объем держания биткоинов долгосрочными инвесторами (которые держат актив не менее 155 дней) сократился с 14,8 миллиона в середине июля до 14,3 миллиона в декабре.

На графике ниже видно, что доля таких инвесторов снизилась до 71,92%, что совпадает с уровнем апреля.

Обратимся к апрелю: цена биткоина снизилась с рекордного уровня 109 000 долларов, достигнутого 20 января, до минимальных 74 000 долларов. Тогда долгосрочные держатели воспользовались низкими ценами для увеличения своих позиций, что привело к росту их доли до 76% в июле, а затем к росту цены биткоина на 65%, достигнув исторического максимума в 123 000 долларов.

Если история повторится, долгосрочные держатели могут рассматривать текущий спад биткоина до 84 000 долларов как хорошую возможность для увеличения позиций, что в будущем может подтолкнуть цену к новым историческим максимумам.

Доля долгосрочных держателей биткоинов Источник данных: Capriole Investments

С точки зрения исторических циклов, доля долгосрочных держателей обычно значительно снижается в периоды доминирования розничных инвесторов, а также во время вершины бычьего рынка, когда происходит их распродажа. Аналогичные ситуации наблюдались в 2017 и 2021 годах.

Данные CryptoQuant дополнительно показывают, что по анализу скользящего 30-дневного цикла 26 ноября объем долгосрочного держания сократился на 1,1 миллиона биткоинов, что стало вторым по величине однодневным сокращением за всю историю.

К понедельнику за последние 30 дней объем долгосрочного держания снизился на 761 000 биткоинов, что свидетельствует о том, что по мере усиления опасений дальнейшего падения цены инвесторы постепенно фиксируют прибыль и выходят из рынка.

Изменение объема долгосрочного держания биткоинов за последние 30 дней Источник данных: CryptoQuant

Как сообщалось ранее в Cointelegraph, за последние 30 дней крупные криптовалютные китовые продали биткоинов на сумму 2,78 миллиарда долларов, что продолжает оказывать давление на цену.

Смогут ли биткоины удержать уровень 70 000 долларов?

После того как цена биткоина потеряла поддержку 50-недельной скользящей средней (MA) и годового уровня открытия в 93 300 долларов, технический анализ показывает ослабление тренда.

На графике ниже видно, что курс BTC/USD на прошлой неделе в пятницу пробил нижнюю границу медвежьего флагового паттерна на уровне 92 000 долларов, подтвердив его формирование.

На данный момент основное внимание сосредоточено на уровнях поддержки: это локальный минимум 83 800 долларов, зафиксированный 1 декабря, и многомесячный минимум 80 500 долларов, достигнутый 21 ноября.

Если эта зона поддержки будет пробита, цена биткоина может глубже скорректироваться до целевого уровня по флаговому паттерну в 68 500 долларов, который также поддерживается 200-недельной скользящей средней. Такой спад составит около 20% по сравнению с текущей ценой.

График дневного таймфрейма BTC/USD Источник данных: Cointelegraph/TradingView

Аналитик Nic в своем посте в соцсети X во вторник отметил: «Биткоин снова пробил ключевую цену, подтверждено формирование медвежьего флагового паттерна». Он добавил, что следующая потенциальная поддержка находится на уровне 85 500 долларов — это 100-недельная скользящая средняя.

Этот аналитик также заявил: «Если эта поддержка будет пробита, рынок проверит уровни 83 800 долларов (стоимость удержания ETF) и 81 200 долларов (фактическое среднее значение рынка), а затем цена может опуститься до 80 000 долларов.»

По данным Cointelegraph, 20-дневная скользящая средняя уже начала разворот вниз, а индекс относительной силы (RSI) находится в отрицательной зоне, что свидетельствует о доминировании медведей на рынке.